Com que frequência os fundos mútuos pagam ganhos de capital?

A frequência com que os fundos mútuos pagam ganhos de capital varia. No entanto, os fundos que geram lucro dentro de um determinado ano são necessários para distribuir ganhos aos acionistas pelo menos uma vez por ano.

Fundos mútuos

Os fundos de investimento são empresas de investimento que agrupam o investimento coletivo de milhares de acionistas e investem esse dinheiro em uma variedade de ações, títulos e outros títulos financeiros. Cada acionista tem direito a uma parte dos lucros do fundo e pode receber mais-valias e distribuições de dividendos em diferentes épocas do ano. Os fundos de investimento são altamente líquidos e altamente personalizáveis, tornando-os uma opção de investimento popular para muitas pessoas.

Ganhos de capital

Ganhos de capital são gerados quando o gerente de um fundo mútuo vende um ativo dentro do portfólio do fundo por mais do que custa. Muito parecido com comprar uma ação quando os preços estão baixos e depois vender com alta, os gestores de fundos procuram liquidar as participações quando recebem um prêmio e depois distribuem os ganhos aos acionistas. Os fundos mútuos são necessários para distribuir quase todos os lucros aos acionistas, a fim de evitar o pagamento de impostos sobre a renda.

Embora os ganhos de capital e os dividendos representem uma fonte de receita de investimento para os acionistas do fundo, os ganhos de capital não devem ser confundidos com dividendos de fundos mútuos. Embora os ganhos de capital sejam gerados pela venda de ativos do fundo, os dividendos são pagos somente quando um ativo da carteira paga dividendos ou juros. As fontes mais comuns de receita de dividendos de fundos mútuos são ações que pagam dividendos e títulos com cupons.

Implicações fiscais

A frequência das distribuições de ganhos de capital e de dividendos é importante para os investidores. Embora uma receita inesperada de qualquer investimento seja, sem dúvida, uma coisa boa, ela carrega uma carga tributária substancial. Todos os rendimentos recebidos de fundos mútuos devem ser incluídos no lucro tributável dos acionistas. No entanto, ganhos de investimentos que o fundo mantém por um ano ou mais são tributados à taxa mais baixa de ganhos de capital, e não como renda ordinária. Assim, um fundo que compra e vende ativos rapidamente pode gerar lucros tributados à taxa mais alta. Se seu fundo distribuir ganhos de capital com frequência, sua fatura fiscal poderá sofrer.