Como os fundos mútuos pagam dividendos

Existem milhares de fundos mútuos para escolher e a maioria compartilha as características básicas que os tornaram uma opção de investimento popular. Entre eles estão liquidez, diversificação e gestão profissional. Mas apenas alguns desses fundos têm outro benefício, e esse é um alto rendimento de dividendos.

Fundos com alto rendimento de dividendos atraem investidores que priorizam uma receita consistente. Esses fundos investem apenas em ações com altos dividendos e títulos com cupons altos, a fim de proporcionar aos acionistas uma renda regular ano após ano.

Essa receita é paga na forma de distribuições de dividendos, que representam a parcela do investidor nos lucros do fundo de todas as fontes.

Muitos fundos são projetados para evitar ativos geradores de dividendos e títulos que pagam juros, a fim de minimizar o passivo tributário de seus acionistas. Outros concentram-se no potencial de rápido crescimento dos preços das ações, e não na receita estável, porém mais modesta, dos dividendos. Mas esses fundos também podem ter algumas distribuições de dividendos.

De qualquer forma, todos os fundos são obrigados por lei a distribuir seus dividendos acumulados pelo menos uma vez por ano, mas a partir daí o momento e outros detalhes podem variar significativamente.

Entendendo os Fundos de Pagamento de Dividendos

Os dividendos representam uma parte dos lucros de uma empresa. As empresas que prosperam financeiramente costumam repassar uma parte de seus lucros aos acionistas na forma de dividendos.

Cada acionista recebe um valor definido para cada ação detida. Por exemplo, a IBM pagou um dividendo de US $ 1, 62 por ação em 10 de junho de 2019. A Coca-Cola pagou um dividendo de 40 centavos por ação. A Boeing anunciou um dividendo de US $ 2, 055 por ação.

Em um fundo de alto rendimento de dividendos, essa receita pode constituir uma parte importante do seu retorno total. Fundos orientados para o crescimento podem receber dividendos modestos em apenas algumas ações.

Os investidores em fundos mútuos podem receber distribuições de dividendos quando são emitidos ou podem optar por reinvestir o dinheiro em ações adicionais do fundo.

Os fundos mútuos que recebem dividendos dos investimentos em suas carteiras são obrigados por lei a repassá-los aos seus acionistas. A maneira exata pela qual os fundos fazem isso pode ser diferente.

Como os pagamentos de juros são contados

Um fundo mútuo pode ter uma carteira que inclua ações com remuneração de dividendos ou títulos com juros, ou ambos.

Os fundos de investimento devem repassar todo o lucro líquido aos acionistas na forma de pagamento de dividendos, incluindo juros auferidos por títulos de dívida, como títulos corporativos e governamentais, títulos do Tesouro e notas do Tesouro.

Um título normalmente paga uma taxa de juros fixa a cada ano, chamada pagamento de cupom. O pagamento é uma porcentagem do valor nominal do título.

Diferentemente dos dividendos das ações, os juros dos títulos são garantidos e o valor do pagamento é estabelecido antecipadamente.

Os investidores que pesquisam fundos precisam saber se os retornos históricos que vêem no boletim informativo do fundo incluem o reinvestimento de dividendos - em outras palavras, não aumentam seus retornos potenciais assumindo que ele inclua a taxa de crescimento mais as distribuições de dividendos.

Agregação e tempo

A maioria das empresas que paga dividendos por ações preferenciais ou ações ordinárias ou ambas normalmente o fazem trimestralmente. Existem empresas que pagam semestralmente e até algumas que emitem cheques de dividendos mensalmente.

Os fundos mútuos coletam essas receitas e depois as distribuem aos acionistas proporcionalmente .

Todos os fundos são legalmente obrigados a distribuir seus dividendos acumulados pelo menos uma vez por ano. Aqueles voltados para a renda corrente pagam dividendos trimestralmente ou até mensalmente. Mas muitos outros pagam dividendos apenas anualmente ou semestralmente, a fim de minimizar os custos administrativos.

Alguns fundos podem, de fato, reter alguns dividendos em determinados meses e depois pagá-los em um mês posterior, a fim de obter uma distribuição de renda mais nivelada.

Os juros auferidos com títulos de renda fixa em suas carteiras também são agregados e distribuídos aos acionistas proporcionalmente. Eles podem aparecer nas demonstrações como receita de dividendos.

Sobre o reinvestimento de dividendos

Alguns investidores, especialmente aqueles que não são aposentados, preferem reinvestir seus dividendos em vez de receber um pagamento. Estabelecer um plano de reinvestimento de dividendos é fácil com fundos mútuos. O investidor simplesmente notifica a corretora ou a empresa do fundo para reinvestir automaticamente o dinheiro em ações adicionais.

Os acionistas também podem usar seus dividendos para comprar ações de um fundo diferente. A empresa do fundo geralmente permite isso, desde que o segundo fundo esteja dentro de sua própria família. Corretores independentes e empresas de investimento costumam fazer isso independentemente de qual fundo está sendo comprado.

Principais Takeaways

• Dividendos são a parte do investidor nos lucros de uma empresa. A empresa aprova o valor com base em seus resultados financeiros.
• Juros é o pagamento aos investidores por emprestar uma quantia em dinheiro a um governo ou corporação na forma de um título ou outro instrumento de dívida.
• Os dividendos das ações e os juros dos títulos são pagos por fundos mútuos como distribuições de dividendos para financiar investidores.

Relatórios fiscais e preços de ações

Os fundos que pagam dividendos reduzirão seus preços de ações pelo valor do dividendo pago na data ex-dividendo da mesma maneira que as ações individuais.

Por exemplo, um fundo com preço de ação de US $ 10, 42 que paga um dividendo de US $ 0, 10 por ação será negociado a US $ 10, 32 na data ex-dividendo. Qualquer acionista que possuísse ações na data do registro receberá este dividendo.

A menos que venham de fundos em uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou em um plano de aposentadoria com vantagem fiscal, todos os dividendos agora são tratados como renda ordinária no ano em que são pagos.

Os dividendos de fundos mútuos são relatados no Formulário 1099-DIV, como dividendos de ações individuais.

As regras para reinvestimento, agregação e precificação também são basicamente as mesmas para parcerias limitadas master, fundos de investimento imobiliário, fundos na data-alvo e fundos negociados em bolsa (ETFs) que pagam dividendos.