Como é calculada a relação ácido-teste?

O índice de teste ácido, também conhecido como índice rápido, mede a liquidez de uma empresa, calculando quão bem os ativos circulantes podem cobrir o passivo circulante. A proporção rápida usa apenas os ativos correntes mais líquidos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de 90 dias ou menos.

Todas as informações necessárias para calcular a relação ácido-teste podem ser encontradas no balanço da empresa e incluem o seguinte:

Ativos circulantes ou todos os ativos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano:

• Caixa e equivalentes de caixa
• Títulos e valores mobiliários
• Contas recebíveis

Passivo circulante ou dívidas ou obrigações de uma empresa com vencimento em um ano:

• Dívida de curto prazo
• Contas a pagar
• Passivos acumulados e outras dívidas

Principais Takeaways

• O índice ácido-teste envolve a avaliação do balanço de uma empresa para ver se ela possui recursos suficientes para cobrir sua dívida atual.
• É visto como mais útil do que a taxa de corrente usada com frequência, uma vez que o teste de ácido exclui o estoque, o que pode ser difícil de liquidar rapidamente.
• Na melhor das hipóteses, uma empresa deve ter uma proporção de 1 ou mais, sugerindo que a empresa tem dinheiro suficiente para pagar suas contas.
• Uma proporção muito baixa pode sugerir que uma empresa está sem dinheiro, mas em alguns casos, isso apenas significa que uma empresa depende de estoque, como os varejistas.
• Uma proporção muito alta pode significar que uma empresa está perdendo dinheiro, mas em alguns casos isso é apenas específico do setor, como acontece com algumas empresas de tecnologia.

Cálculo da relação ácido-teste

O índice rápido é calculado totalizando caixa e equivalentes, contas a receber e investimentos negociáveis ​​e dividindo o total pelo passivo circulante, conforme mostrado abaixo:

Idealmente, as empresas devem ter uma proporção de 1, 0 ou superior, o que significa que a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir suas obrigações ou faturas de dívida de curto prazo. O índice ácido-teste pode ser afetado por outros fatores, como o tempo que uma empresa leva para cobrar suas contas a receber, o momento das compras de ativos e como são administradas as provisões para devedores duvidosos. Certas empresas de tecnologia podem ter altos índices de teste ácido, o que não é necessariamente negativo, mas indica que eles têm muito dinheiro disponível.

A taxa de teste ácido é uma medida mais conservadora de liquidez, porque não inclui todos os itens usados ​​na taxa atual, também conhecida como taxa de capital de giro.

O índice atual mede a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo (dívida e contas a pagar) com seus ativos de curto prazo (caixa, estoque, contas a receber). A taxa de teste de ácido é mais conservadora do que a taxa atual porque não inclui inventário, o que pode levar mais tempo para liquidar.

1

A proporção mínima de teste de ácido que uma empresa deve ter. As empresas com uma proporção menor que 1 não possuem ativos líquidos para pagar suas dívidas ou faturas atuais e, portanto, devem ser tratadas com cautela.

A linha inferior

Nenhuma proporção única será suficiente em todas as circunstâncias ao analisar as demonstrações financeiras de uma empresa. É importante incluir várias proporções em sua análise e comparar cada proporção com empresas do mesmo setor.