401 (k) vs. Previdência: Qual a diferença?

Os planos 401 (k) e os planos de pensão tradicionais são duas partes do banco de aposentadoria tradicional com três pernas: pensão fornecida pelo empregador, previdência social e economia de aposentadoria pessoal.

A maior diferença entre um plano 401 (k) e um plano de pensão tradicional é a distinção entre um plano de benefício definido e um plano de contribuição definida. Planos de benefícios definidos, como pensões, garantem uma determinada quantia de renda mensal na aposentadoria e colocam o risco de investimento e longevidade no provedor do plano. Planos de contribuição definida, como 401 (k) s, colocam o risco de investimento e longevidade em funcionários individuais, solicitando que eles escolham seus próprios investimentos de aposentadoria sem benefícios mínimos ou máximos garantidos. Os funcionários assumem o risco de não investir bem e de gastar suas economias.

Também existem outras diferenças, incluindo a disponibilidade de cada plano. É muito mais provável que seu empregador ofereça um plano 401 (k) do que um plano de pensão em seu pacote de benefícios. As pensões tornaram-se menos comuns, e os planos de contribuição definida tiveram que aumentar a folga, apesar de terem sido projetados como um complemento às pensões tradicionais, não como um substituto.

Plano 401 (k)

Um plano 401 (k) é financiado principalmente por meio de contribuições de funcionários, através de deduções antes dos impostos. O dinheiro contribuído pode ser colocado em vários investimentos, como ações, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa, dependendo de quais opções são disponibilizadas pelo plano.

Qualquer crescimento de investimento em um 401 (k) ocorre isento de impostos e não há limite para o crescimento de uma conta 401 (k) individual. A principal desvantagem de 401 (k) s é que também não há piso; 401 (k) s podem perder valor se o portfólio subjacente apresentar um desempenho ruim. Há uma maior relação risco / retorno com os planos 401 (k).

Muitos empregadores oferecem programas de correspondência com seus planos 401 (k), o que significa que contribuem com dinheiro adicional para uma conta de funcionário (até um determinado nível) sempre que o empregado faz suas próprias contribuições.

Por exemplo, suponha que seu empregador ofereça uma correspondência de 50% de suas contribuições individuais para seus 401 (k) até 6% de seu salário. Você ganha US $ 100.000 e contribui com US $ 6.000 (6%) para o seu 401 (k); portanto, seu empregador contribui com US $ 3.000 adicionais para o seu 401 (k).

Não há proteção de longevidade com um 401 (k). Se você sobreviver às suas economias, não receberá mais dinheiro.

Plano de Pensão

Os funcionários não têm controle das decisões de investimento com um plano de pensão e não assumem o risco de investimento. Em vez disso, as contribuições são feitas, pelo empregador ou pelo empregado, geralmente ambos, para uma carteira de investimentos gerenciada por um profissional de investimentos. O patrocinador, por sua vez, promete fornecer uma certa renda mensal aos funcionários aposentados por toda a vida, com base no valor contribuído e, freqüentemente, no número de anos gastos trabalhando para a empresa.

A renda garantida vem com uma ressalva: se o portfólio da empresa tiver um desempenho ruim, a empresa declara falência ou enfrenta outros problemas, é possível que os benefícios sejam reduzidos. Quase todas as aposentadorias privadas são seguradas pela Pension Benefit Guaranty Corporation, no entanto, com os empregadores pagando prêmios regulares, de modo que as aposentadorias dos empregados geralmente são protegidas.

Os planos de pensão apresentam aos funcionários individualmente um risco de mercado significativamente menor do que os planos 401 (k).

Principais Takeaways

• Os planos e pensões 401 (k) são duas pernas do banco de três pernas da aposentadoria: pensão no local de trabalho, previdência social e economia pessoal de aposentadoria.
• As pensões proporcionam renda garantida por toda a vida, com o empregador assumindo o risco de investimento e longevidade. Os planos 401 (k) colocam todo o risco nas mãos de funcionários individuais.
• Os planos 401 (k) foram elaborados como um complemento às aposentadorias tradicionais, não como um substituto, embora seja o que eles estão sendo solicitados a fazer agora.

Advisor Insight

Arie Korving, CFP
Korving & Company LLC, Suffolk, VA, EUA

Um 401 (k) também é chamado de "plano de contribuição definida", que exige que você, o aposentado, contribua com sua economia e tome decisões de investimento pelo dinheiro do plano. Portanto, você tem controle sobre o quanto coloca no plano, mas não o quanto pode obter quando se aposentar, o que dependeria do valor de mercado dos ativos investidos no momento.

Por outro lado, um plano de pensão é conhecido como “plano de benefício definido”, pelo qual o patrocinador do plano de pensão ou seu empregador supervisiona a gestão do investimento e garante uma certa quantia de renda quando se aposentar. Como resultado dessa enorme responsabilidade, muitos empregadores optaram por interromper os planos de pensão de benefícios definidos e substituí-los por planos do tipo 401 (k).