Como as taxas de juros mais altas afetam seu 401 (k)

As taxas de juros têm um impacto significativo na economia em geral e nos mercados de ações e títulos em particular. O Federal Reserve Bank define as taxas de juros com base em sua visão do que é melhor para a economia e, a cada trimestre, anuncia os planos.

As taxas de juros também podem afetar seu plano 401 (k) de muitas maneiras diferentes, dependendo das opções de investimento que você possui nele. Saber como esse fator econômico crítico pode afetar o desempenho do seu plano de aposentadoria pode ajudá-lo a aumentar o retorno do seu investimento e evitar possíveis perdas que podem ser desencadeadas por alterações nas taxas de juros. (Veja também: Como o mercado de títulos reage a mudanças na taxa dos fundos federais? )

O fator de caixa

Obviamente, uma das maneiras mais óbvias pelas quais uma mudança nas taxas de juros afeta o seu 401 (k) é a quantidade de juros que você ganha com qualquer opção de investimento que pague uma taxa de juros flutuante ou garantida. Quando as taxas aumentam ou diminuem, o mesmo ocorre com a taxa de juros dos fundos do mercado monetário nesses planos, bem como com as taxas oferecidas em contas garantidas de qualquer tipo.

A regra principal a ser lembrada quando se trata de títulos e outros instrumentos de renda fixa é que, quando as taxas subirem, os preços dos títulos no mercado secundário cairão e vice-versa. Isso se deve ao fato de um comprador de títulos no mercado secundário não pagar o preço total - ou o valor nominal de um título quando ele foi emitido - por um título que paga uma taxa mais baixa quando novos títulos emitidos são emitidos. pagando taxas mais altas. Portanto, os compradores exigirão um desconto do valor nominal antes de comprarem o título mais antigo, a fim de compensar essa diferença. Portanto, se você possui fundos mútuos que investem em títulos dentro do seu plano, um aumento nas taxas de juros provavelmente fará com que o preço das ações de seus fundos caia levemente, enquanto os juros ou dividendos que pagam podem aumentar à medida que novas participações pagam mais as taxas são adicionadas às suas carteiras. (Veja também: Como reequilibrar ativos 401 (k). )

Ações e Fundos de Ações

As taxas de juros têm um tipo diferente de impacto nos mercados de ações e ações. Quando o Fed diminui as taxas, torna-se mais barato emprestar dinheiro, o que pode estimular as empresas a contrair empréstimos de expansão e, assim, aumentar a economia. Os mercados reagem favoravelmente a essa mudança e geralmente aumentam em qualquer dia em que o Fed anunciar que reduzirá as taxas ou as manterá inalteradas. (E os mercados geralmente aumentam mais quando as taxas são reduzidas.) As ações também continuarão a ter um desempenho melhor durante períodos de taxas baixas, embora não haja garantia ou proteção contra correções ou recessões. Quando as taxas são altas, as ações tendem a cair um pouco em desacordo, devido às opções mais atraentes disponíveis aos emissores de títulos e CDs.

Existe uma relação estreita entre taxas de juros e inflação - os dois são incapazes de divergir materialmente um do outro. Embora um possa subir ou descer um pouco mais rápido que o outro, eles geralmente se movem em conjunto por períodos mais longos. Embora o aumento das taxas de juros possa aumentar o rendimento que você recebe de seus títulos e valores mobiliários, seu poder de compra provavelmente também diminuirá em algum momento, porque os preços também começarão a subir. E se você eleger um pagamento irrevogável de aposentadoria do seu plano 401 (k), o poder de compra de seus pagamentos mensais também diminuirá à medida que a inflação subir.

O que você pode fazer

Existem várias coisas que você pode fazer no seu plano 401 (k) para se proteger contra alterações nas taxas de juros. Se parece que as taxas vão subir, um fundo de títulos de curto prazo pode ser uma boa idéia, porque não investirá em obrigações de longo prazo que, consequentemente, cairão de preço. Você também pode considerar mover algumas de suas posições apreciadas em ações para títulos de curto prazo ou dinheiro por um tempo, porque os mercados costumam recuar quando as taxas começarem a subir. (Veja também: Economia de aposentadoria: 401 (k) vs. Ações ) .

Se eles começarem a cair, pode ser sábio reforçar sua participação acionária. Também pode ser um bom momento para verificar a taxa atual de algumas ofertas de renda fixa de longo prazo. Se você deseja obter um pagamento de anuidade vitalício do seu plano, a maioria dos planejadores financeiros o incentivará a escolher uma opção que tenha um custo de vida embutido.

A linha inferior

As taxas de juros afetam todas as facetas de nossa economia, incluindo sua carteira de aposentadoria. Mas essas mudanças não precisam significar perdas para você, se você entender como elas funcionam e o que você pode fazer para se posicionar para lucrar com elas. Para obter mais informações sobre taxas de juros, visite o site do Federal Reserve ou consulte seu consultor financeiro. (Veja também: 401 (k) rollovers: as implicações fiscais ) .