Como os Warrants sobre ações diferem das opções sobre ações?
Um mandado de ações dá ao detentor o direito de comprar as ações de uma empresa a um preço específico e em uma data específica. Um bônus de ações é emitido diretamente pela empresa em questão; quando um investidor exerce uma garantia de ações, as ações que cumprem a obrigação não são recebidas de outro investidor, mas diretamente da empresa. Uma opção de compra de ações, por outro lado, é um contrato entre duas pessoas que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação a um preço específico e em uma data específica.
Opções de Ações
As opções são compradas pelos investidores quando esperam que o preço de uma ação suba ou desça (dependendo do tipo de opção). Por exemplo, se uma ação atualmente é negociada a US $ 40 e um investidor acredita que o preço subirá para US $ 50 no próximo mês, o investidor compraria uma opção de compra hoje para que no próximo mês eles possam comprar a ação por US $ 40 e depois vendê-la por US $ 50 e fazer uma lucro de US $ 10. As opções de ações são negociadas em uma bolsa de valores, assim como as ações. Quando um investidor exerce uma opção de ações, esse investidor normalmente passa as ações para outro investidor.
Garantia de Ações
Quando um investidor exerce um mandado, ele compra ações e os recursos são uma fonte de capital para a empresa. Um certificado de mandado é emitido ao investidor quando este exerce um mandado. O certificado inclui os termos do mandado, como a data de vencimento e o último dia em que ele pode ser exercido. No entanto, o mandado não representa a propriedade imediata das ações, apenas o direito de comprar as ações da empresa a um preço específico no futuro. Os warrants não são amplamente utilizados nos Estados Unidos, mas são mais comuns na China.
Existem dois tipos de mandados: um mandado de compra e um mandado de venda . Um mandado de compra é o direito de comprar ações a um determinado preço no futuro, e um mandado de venda é o direito de vender ações a um preço específico no futuro.
Principais diferenças
Um mandado de ações difere de uma opção de duas maneiras principais: uma empresa emite seus próprios bônus de subscrição e emite novas ações para a transação. Além disso, uma empresa pode emitir um bônus de ações se desejar obter capital adicional de uma oferta de ações. Se uma empresa vender ações a US $ 100, mas um mandado for de apenas US $ 10, mais investidores exercerão o direito de um mandado. Esses mandados são uma fonte de capital futuro.
As opções de ações estão listadas nas bolsas. Quando as opções de ações são trocadas, a própria empresa não lucra com essas transações. Os bônus de subscrição podem durar até 15 anos, enquanto as opções de ações geralmente existem de um mês a dois a três anos.
Portanto, para investimentos de longo prazo, os bônus de subscrição de ações podem ser um investimento melhor do que as opções de ações, devido a seus prazos mais longos. No entanto, as opções de ações podem ser um melhor investimento a curto prazo.
Principais Takeaways
- Um bônus de compra representa o direito de comprar as ações de uma empresa a um preço específico e em uma data específica.
- Um bônus de ações é emitido diretamente por uma empresa a um investidor.
- As opções de compra de ações são compradas quando se acredita que o preço de uma ação vai subir ou descer.
- As opções de ações são normalmente negociadas entre investidores.
- Um bônus de ações representa o capital futuro de uma empresa.