Como as taxas de ETF são deduzidas?

As taxas de gerenciamento de investimentos para fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos são deduzidas pela ETF ou empresa do fundo e são feitos ajustes no valor patrimonial líquido (NAV) do fundo diariamente. Essas taxas de administração nunca são vistas diretamente nas declarações dos investidores e são tratadas internamente pela empresa do fundo.

Taxas de ETF

Todos os dias, uma empresa de ETF passa por despesas como salários, despesas de serviços públicos e despesas de pesquisa. Os ativos brutos líquidos de um fundo são ajustados para baixo por essas despesas diárias para chegar ao NAV. Pode ocorrer alguma suavização nos departamentos contábeis do fundo para equilibrar essas despesas ao longo do tempo, mas a taxa geral de gerenciamento de investimentos declarada é retirada do NAV da maneira mais uniforme possível.

Suponha que um ETF tenha uma taxa de despesa anual declarada de 0, 75%. Em um investimento de US $ 50.000, a despesa esperada a ser paga ao longo do ano é de US $ 375. Se o ETF retornasse precisamente 0% no ano, o investidor lentamente veria seus US $ 50.000 passarem para um valor de US $ 49.625 ao longo do ano. O retorno líquido que o investidor recebe do ETF é baseado no retorno total que o fundo realmente obteve menos o índice de despesas declarado. Por exemplo, se o ETF acompanhar perfeitamente o índice Standard and Poor's 500 e o próprio índice retornar 15% no ano passado, o investidor veria seu valor aumentar em 14, 25%. Esse é o retorno total menos a taxa de despesa declarada.