Hipoteca de pagamento graduada (GPM)
Uma hipoteca de pagamento graduada (GPM) é um tipo de hipoteca de taxa fixa na qual os pagamentos aumentam gradualmente de um nível básico inicial baixo para um nível final mais alto. Normalmente, os pagamentos aumentam entre 7% e 12% ao ano a partir do valor inicial do pagamento base até que o valor total do pagamento mensal seja atingido.
Como funcionam as hipotecas de pagamento graduado
Uma hipoteca de pagamento graduada é projetada para começar com o proprietário devido a pagamentos mínimos. Com o tempo, o valor do pagamento aumenta. Uma baixa taxa de juros inicial é usada para qualificar o comprador. Essa taxa mais baixa permite que muitos, que de outra forma não poderiam se qualificar para uma hipoteca residencial, sejam elegíveis porque podem pagar os baixos pagamentos iniciais. Se a nota tivesse sido escrita com uma taxa de juros mais alta, esses compradores podem não ter se qualificado devido aos pagamentos mensais mais altos. Esse tipo de sistema de pagamento de hipoteca pode ser ideal para proprietários jovens ou iniciantes, pois seus níveis de renda tendem a aumentar gradualmente.
Uma hipoteca de pagamento graduada pode ou não ser um empréstimo de amortização negativo. Se o valor do pagamento inicial for menor que os juros acumulados no empréstimo hipotecário, a hipoteca de pagamento graduada é um empréstimo de amortização negativo. Com um empréstimo de amortização negativo, os pagamentos efetuados pelo tomador são inferiores aos juros cobrados na nota. Essa estrutura de pagamento com menos de juros cria juros diferidos que aumentam o principal total do empréstimo.
Hipotecas de pagamento graduadas estão disponíveis apenas em empréstimos da Federal Housing Administration (FHA). Os empréstimos da FHA permitem que os tomadores de renda de baixo a moderado sejam incapazes de fazer um grande adiantamento financeiro até 96, 5% do valor da casa.
Principais Takeaways
- Uma hipoteca de pagamento graduada (GPM) é um tipo de hipoteca de taxa fixa com um cronograma de amortização que fornece pagamentos mais baixos no início desse aumento ao longo do tempo.
- O objetivo de um GPM é permitir que os proprietários iniciem com pagamentos mensais mais baixos de hipoteca para ajudar certas pessoas a se qualificarem para seu empréstimo.
- Os custos totais ao longo da vida de um empréstimo GPM tendem a ser maiores do que uma hipoteca padrão, e os proprietários que conseguiram pagar pagamentos anteriores podem ter problemas financeiros, pois as contas mensais aumentam com o tempo.
Desvantagens de uma hipoteca de pagamento graduada
A principal desvantagem de uma hipoteca de pagamento graduada é que os custos totais associados à hipoteca são mais altos do que com uma hipoteca tradicional. À medida que os pagamentos aumentam para taxas de juros mais altas, o mutuário pode descobrir que está pagando apenas os juros e não reduzindo o principal emprestado.
Além disso, se a hipoteca de pagamento graduado for um empréstimo de amortização negativo, o mutuário pagará ainda mais juros sobre o empréstimo. À medida que os juros diferidos se somam ao principal emprestado, esse valor aumenta. No mês seguinte, os cálculos de juros são sobre o valor mais substancial.
Outra grande desvantagem que deve ser levada em consideração é que, com uma hipoteca de pagamento graduada, não há garantia de que a renda do mutuário aumentará de acordo com o aumento dos pagamentos de hipoteca. Se a renda do tomador não aumentar em relação à dívida mensal, ele poderá incumprir o empréstimo. O padrão prejudicará ainda mais seu crédito e o credor encerrará a propriedade.
Hipoteca com pagamento graduado vs. Hipoteca com taxa ajustável
Embora uma hipoteca de pagamento graduado possa parecer um tipo de hipoteca de taxa ajustável (ARM), não é a mesma coisa.
Uma hipoteca de taxa ajustável flutua periodicamente para refletir a taxa de juros do mercado. A taxa do ARM é ajustada periodicamente, mas não em um horário fixo. Além disso, a taxa de juros pode diminuir ou subir devido à sua base na taxa de mercado em operação. Por outro lado, a taxa de juros de uma hipoteca de pagamento graduada apenas aumenta.