Obtendo alavancagem de mercado: CFD versus Spread Betting

Investimentos em mercados financeiros podem colher grandes recompensas. No entanto, os comerciantes nem sempre podem acessar o capital necessário para obter retornos significativos. Os produtos alavancados oferecem aos investidores a oportunidade de obter uma exposição significativa do mercado com um pequeno depósito inicial. Popular no Reino Unido, contratos por diferença (CFDs) e spread spread são produtos alavancados fundamentais para os mercados de ações, forex e índice.

CFDs são contratos entre investidores e instituições financeiras nas quais os investidores se posicionam sobre o valor futuro de um ativo. Da mesma forma, as apostas em spread permitem que os investidores coloquem dinheiro se o mercado aumentará ou diminuirá. As empresas de apostas em aberto fornecem preços de compra e venda a potenciais investidores que posicionam seus investimentos com o preço de compra se eles acreditam que o mercado está subindo ou o preço de venda se eles acreditam que o mercado está prestes a cair. Embora fundamentalmente semelhante na superfície, existem muitas nuances que diferenciam os CFDs das apostas em spread.

Breve Visão Geral

CDFs e apostas de spread são produtos derivativos alavancados cujos valores derivam de um ativo subjacente. Nessas negociações, o investidor não possui propriedade de ativos no mercado subjacente. Ao negociar contratos por diferenças, você está apostando se o valor de um ativo subjacente aumentará ou diminuirá no futuro. Os fornecedores de CFD negociam contratos com a escolha de posições longas e curtas com base nos preços dos ativos subjacentes. Os investidores assumem uma posição longa, esperando que o ativo subjacente aumente, enquanto as vendas a descoberto se referem a uma expectativa de que o ativo diminua em valor. Nos dois cenários, o investidor espera obter a diferença entre o valor de fechamento e o valor de abertura.

Da mesma forma, um spread é definido como a diferença entre o preço de compra e o preço de venda cotado pela empresa de apostas com spread. O movimento subjacente do ativo é medido em pontos base com a opção de comprar posições longas ou curtas. (Para uma discussão aprofundada, consulte Noções básicas sobre apostas financeiras dispersas e principais estratégias de apostas dispersas .)

Algumas diferenças

Apostas Spread, têm datas de vencimento fixas quando a aposta é feita, enquanto os contratos CFD não os possuem. Da mesma forma, as apostas de spread são feitas no balcão (OTC) por meio de um corretor, enquanto as transações de CFD podem ser concluídas diretamente no mercado. O acesso direto ao mercado evita algumas armadilhas do mercado, permitindo transparência e simplicidade na conclusão de transações eletrônicas.

Além das margens, a negociação de CFD exige que o investidor pague encargos de comissão e taxas de transação ao provedor; por outro lado, as empresas de propagação de apostas não cobram taxas ou comissões. Quando o contrato é fechado e os lucros ou perdas são realizados, o investidor deve dinheiro ou deve dinheiro à empresa comercial. Se os lucros forem realizados, o negociante de CFD obterá lucro líquido da posição de fechamento, menos a posição de abertura e as taxas. O lucro das apostas de spread será a mudança nos pontos base multiplicada pelo valor em dólar negociado na aposta inicial. Os CFDs e as apostas de spread estão sujeitos a pagamentos de dividendos, assumindo um contrato de posição longa. Embora não haja propriedade direta do ativo, um provedor e uma empresa de apostas em spread pagarão dividendos se o ativo subjacente também o fizer. Quando os lucros são realizados para operações com CFD, o investidor está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital, enquanto os lucros das apostas em spread são isentos de impostos. (Para saber mais, consulte: Não deixe que as taxas de corretagem minem seus retornos .)

Margem e riscos atenuantes

Tanto na negociação de CFD quanto nas apostas de spread, as margens iniciais são necessárias como depósito preliminar. A margem geralmente varia de 0, 5 a 10% do valor das posições em aberto. Para ativos mais voláteis, os investidores podem esperar maiores taxas de margem e, para ativos menos arriscados, menos margem. Embora os investidores nas negociações de CFD e nas apostas de spread contribuam apenas com uma pequena porcentagem do valor do ativo, eles têm direito aos mesmos ganhos ou perdas como se pagassem 100% do valor. No entanto, em ambas as estratégias de investimento, os fornecedores de CFD ou as empresas de apostas com spread podem ligar para o investidor posteriormente para um pagamento de segunda margem. (Para saber mais, consulte o tutorial: Negociação de margem .)

O risco de investir nunca pode ser evitado. No entanto, é responsabilidade do investidor tomar decisões estratégicas para evitar perdas graves. Tanto na negociação de CFD quanto nas apostas de spread, os lucros potenciais podem ser 100% equivalentes ao mercado subjacente, mas também podem ocorrer perdas potenciais. Nos CFDs e nas apostas de spread, uma ordem de stop loss pode ser feita antes do início do contrato. Um stop loss é um preço predeterminado que fecha automaticamente o contrato quando o preço é atingido. Para garantir que os fornecedores fechem contratos, alguns fornecedores de CFD e empresas de apostas com spread oferecem ordens de stop loss garantidas a um preço premium. (Para saber mais, consulte: Limite seu intervalo com pedidos de limite de limite .)

A linha inferior

Com fundamentos semelhantes à superfície, a diferença diferenciada entre CFDs e apostas em spread pode não ser aparente para o novo investidor. As apostas em spread, ao contrário dos CFDs, são livres de taxas de comissão e os lucros não estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. Por outro lado, as perdas de CFD são dedutíveis de impostos e as negociações podem ser feitas através do acesso direto ao mercado. Com as duas estratégias, os riscos reais são aparentes e a decisão de qual investimento maximizará o retorno depende do investidor instruído.