Status financiado
O status de financiamento compara os ativos aos passivos de um plano de pensão. Esse ponto de dados é útil para entender quantos funcionários estão realmente cobertos no pior cenário se a empresa ou outra organização for forçada a pagar todos os seus benefícios de aposentadoria de uma só vez.
Principais Takeaways
- Status de financiamento é o status financeiro de um fundo de pensão corporativo.
- O status de financiamento é medido subtraindo as obrigações do fundo de pensão dos ativos.
- O status ideal de financiamento não é necessariamente 100% financiado e deve ser determinado por cada empresa.
A equação para determinar o status de financiamento de um plano é:
Status financiado = Ativos do plano - Obrigação de benefício projetado (PBO)
Passivos futuros, ou obrigações de benefícios, são o que o plano deve aos funcionários pelo serviço. Os ativos do plano, que geralmente são gerenciados por uma equipe de investimento, são usados para pagar pelos benefícios dos aposentados. Os status de financiamento podem variar de totalmente financiado a não financiado. Muitos especialistas do setor consideram um fundo que é pelo menos 80% financiado como saudável. As empresas geralmente optam por não ter um fundo de pensão ser 100% financiado. Isso ocorre porque um aumento nas taxas de juros levará o status de financiamento a mais de 100%. É muito difícil tirar dinheiro de um fundo de pensão legalmente, portanto, o dinheiro que poderia ser usado para outros propósitos fica essencialmente preso, uma situação que deixa analistas e acionistas infelizes.
Um analista pode calcular o status de financiamento de uma empresa usando números na nota de rodapé da pensão. Isso está nas demonstrações financeiras da empresa. Alguns propuseram que as empresas transferissem seus déficits ou superávits de pensão para o balanço, em vez de apenas mostrá-los nas notas de rodapé. Mover o status de financiamento de planos de pensão, bem como outras obrigações de benefícios de aposentadoria, como planos de saúde, para o balanço patrimonial pode forçar muitas empresas a reconhecer esse passivo potencialmente grande.
Status do financiamento e tipos de planos de pensão
Existem dois tipos principais de planos de pensão: um plano de benefício definido (DB) e um plano de contribuição definida (CD). Em 31 de março de 2019, os ativos de banco de dados corporativos dos EUA totalizavam US $ 3, 2 trilhões, de acordo com dados do Investment Company Institute. Ao mesmo tempo, os ativos do plano corporativo de DC nos EUA totalizaram US $ 8, 2 trilhões. As empresas estão cada vez mais fechando planos de pensão para novos funcionários ou encerrando-os e transferindo funcionários para os planos de DC.
Em um plano de banco de dados, o empregador garante que o empregado receba uma quantia definida de benefício após a aposentadoria, independentemente do desempenho do pool de investimentos subjacente. O empregador é responsável por um fluxo específico de pagamentos de pensão ao aposentado (o valor em dólar é determinado por uma fórmula, geralmente com base nos ganhos e anos de serviço).
Em um plano de CD, o empregador faz contribuições de plano específicas para o trabalhador, geralmente correspondendo em graus variados às contribuições que os funcionários fazem. O benefício final que o funcionário recebe depende do desempenho do investimento do plano. Um plano de CD é menos oneroso para uma empresa do que a pensão tradicional porque ela está no gancho para o que o fundo não puder gerar. O plano de contribuição definida mais conhecido é o 401 (k) e seu equivalente para trabalhadores sem fins lucrativos, o 403 (b). Especialistas do setor prevêem que a maioria dos americanos com apenas um plano de CD está no ritmo de acabar terrivelmente despreparada para a aposentadoria.
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