Os fundamentos dos fundamentos dos estrangeiros

Aqueles que negociam no mercado de câmbio (forex) contam com as mesmas duas formas básicas de análise usadas no mercado de ações: análise fundamental e análise técnica. Os usos da análise técnica no forex são os mesmos: pressupõe-se que o preço reflete todas as notícias e os gráficos são os objetos da análise. Mas, diferentemente das empresas, os países não têm balanços, então como a análise fundamental pode ser realizada em uma moeda?

Como a análise fundamental é sobre o valor intrínseco de um investimento, sua aplicação em forex implica considerar as condições econômicas que afetam a avaliação da moeda de uma nação. Aqui, examinamos alguns dos principais fatores fundamentais que desempenham um papel no movimento de uma moeda.

Indicadores econômicos

Indicadores econômicos são relatórios divulgados pelo governo ou por uma organização privada que detalham o desempenho econômico de um país. Os relatórios econômicos são os meios pelos quais a saúde econômica de um país é medida diretamente, mas lembre-se de que muitos fatores e políticas afetarão o desempenho econômico de uma nação.

Esses relatórios são divulgados em horários programados, fornecendo ao mercado uma indicação de que a economia de uma nação melhorou ou diminuiu. Os efeitos desses relatórios são comparáveis ​​à forma como os relatórios de ganhos, os registros da SEC e outras liberações podem afetar os valores mobiliários. No forex, como no mercado de ações, qualquer desvio da norma pode causar grandes movimentos de preço e volume.

Você pode reconhecer alguns desses relatórios econômicos, como os números de desemprego, que são bem divulgados. Outros, como estatísticas de moradia, recebem menos cobertura. No entanto, cada indicador serve a um propósito específico e pode ser útil.

Produto Interno Bruto (PIB)

O PIB é considerado a medida mais ampla da economia de um país e representa o valor total de mercado de todos os bens e serviços produzidos em um país durante um determinado ano. Como o próprio valor do PIB é frequentemente considerado um indicador de atraso, a maioria dos traders concentra-se nos dois relatórios emitidos nos meses anteriores aos números finais do PIB: o relatório antecipado e o relatório preliminar. Revisões significativas entre esses relatórios podem causar considerável volatilidade. O PIB é um tanto análogo à margem de lucro bruto de uma empresa de capital aberto, na medida em que ambas são medidas de crescimento interno.

Vendas no varejo

O relatório de vendas no varejo mede as receitas totais de todas as lojas de varejo em um determinado país. Essa medida é derivada de uma amostra diversificada de lojas de varejo em todo o país. O relatório é particularmente útil como um indicador oportuno de padrões gerais de gastos do consumidor, ajustados para variáveis ​​sazonais. Pode ser usado para prever o desempenho de indicadores de atraso mais importantes e para avaliar a direção imediata de uma economia. Revisões de relatórios avançados de vendas no varejo podem causar volatilidade significativa. O relatório de vendas no varejo pode ser comparado à atividade de vendas de uma empresa de capital aberto.

Produção industrial

Este relatório mostra uma mudança na produção de fábricas, minas e serviços públicos dentro de uma nação. Ele também relata suas "utilizações de capacidade", o grau em que a capacidade de cada fábrica está sendo usada. É ideal para uma nação ver um aumento na produção enquanto atinge a capacidade máxima ou quase máxima.

Os comerciantes que usam esse indicador geralmente se preocupam com a produção de serviços públicos, que pode ser extremamente volátil, pois o setor de serviços públicos e, por sua vez, o comércio e a demanda por energia, é fortemente afetado pelas mudanças no clima. Revisões significativas entre os relatórios podem ser causadas por mudanças climáticas, que por sua vez podem causar volatilidade na moeda do país.

Índice de Preços ao Consumidor (IPC)

A CPI mede a mudança nos preços de bens de consumo em mais de 200 categorias diferentes. Este relatório, quando comparado às exportações de um país, pode ser usado para verificar se um país está ganhando ou perdendo dinheiro com seus produtos e serviços. No entanto, tenha cuidado ao monitorar as exportações - é um foco popular entre muitos traders, porque os preços das exportações geralmente mudam em relação à força ou fraqueza de uma moeda.

Outros indicadores importantes incluem o índice de gerentes de compras (PMI), índice de preços ao produtor (PPI), relatório de bens duráveis, índice de custos de emprego (ECI) e início da habitação. E não se esqueça dos muitos relatórios emitidos em particular, o mais famoso deles é o Michigan Consumer Confidence Survey. Tudo isso fornece um recurso valioso para os comerciantes, se usado corretamente.

Usando indicadores econômicos

Como os indicadores econômicos avaliam o estado econômico de um país, as mudanças nas condições relatadas afetarão diretamente o preço e o volume da moeda de um país. É importante ter em mente, no entanto, que os indicadores discutidos acima não são as únicas coisas que afetam o preço de uma moeda. Relatórios de terceiros, fatores técnicos e muitas outras coisas também podem afetar drasticamente a avaliação de uma moeda. Ao realizar análises fundamentais no mercado cambial:

• Mantenha um calendário econômico à mão que liste os indicadores e quando eles devem ser liberados. Além disso, fique de olho no futuro; frequentemente os mercados se movimentam antecipando um determinado indicador ou relatório que deve ser divulgado posteriormente.
• Ser informado sobre os indicadores econômicos que estão capturando a maior parte da atenção do mercado a qualquer momento. Tais indicadores são catalisadores para os maiores movimentos de preço e volume. Por exemplo, quando o dólar americano é fraco, a inflação costuma ser um dos indicadores mais observados.
• Conheça as expectativas do mercado para os dados e preste atenção se as expectativas são atendidas. Isso é muito mais importante que os dados em si. Ocasionalmente, há uma diferença drástica entre as expectativas e os resultados reais. Nesse caso, esteja ciente das possíveis justificativas para essa diferença.
• Não reaja muito rapidamente às notícias. Muitas vezes, os números são liberados e depois revisados, e as coisas podem mudar rapidamente. Preste atenção a essas revisões, pois elas podem ser uma ferramenta útil para ver as tendências e reagir com mais precisão aos relatórios futuros.

A linha inferior

Existem muitos indicadores econômicos e relatórios ainda mais privados que podem ser usados ​​para avaliar os fundamentos dos estrangeiros. É importante dedicar algum tempo não apenas para analisar os números, mas também para entender o que eles significam e como afetam a economia de uma nação. Quando usados ​​adequadamente, esses indicadores podem ser um recurso inestimável para qualquer operador de moeda.