Hipoteca com taxa fixa
Uma hipoteca de taxa fixa é um empréstimo hipotecário que possui uma taxa de juros fixa para todo o prazo do empréstimo. Geralmente, os credores podem oferecer empréstimos hipotecários com taxa fixa, variável ou ajustável, sendo os empréstimos parcelados com taxa fixa uma das ofertas mais populares de produtos hipotecários.
Hipoteca de taxa fixa explicada
As hipotecas de taxa fixa são geralmente oferecidas como empréstimos amortizados com pagamentos parcelados, no entanto, empréstimos não amortizáveis também podem ser emitidos com uma taxa fixa. Existem riscos variados envolvidos para mutuários e credores em empréstimos hipotecários de taxa fixa. Esses riscos geralmente são centrados no ambiente da taxa de juros. Em tempos de aumento das taxas, uma hipoteca de taxa fixa terá um risco menor para um mutuário e um risco maior para um credor. Se as taxas estão subindo, os mutuários geralmente buscam travar taxas de juros mais baixas para economizar nos custos das taxas de juros ao longo do tempo. Quando as taxas estão subindo, o risco de taxa de juros é mais alto para os credores, uma vez que eles perderam lucros com a emissão de empréstimos hipotecários de taxa fixa que poderiam estar obtendo juros mais altos ao longo do tempo em um cenário de taxa variável.
Empréstimos hipotecários com taxa fixa amortizada
Os empréstimos hipotecários de taxa fixa amortizados são um dos tipos mais comuns de ofertas de empréstimos hipotecários dos credores. Esse empréstimo possui uma taxa fixa de juros ao longo da vida do empréstimo e pagamentos parcelados. Um empréstimo hipotecário de amortização de taxa fixa requer que um cronograma de amortização base seja gerado pelo credor.
Um cronograma de amortização é mais fácil de calcular com juros de taxa fixa, pois pode ser totalmente criado na emissão do empréstimo. Em geral, o fator distintivo de uma hipoteca de taxa fixa é que a taxa de juros para cada pagamento parcelado não muda e é conhecida no momento em que a hipoteca é emitida. Isso permite que um credor crie uma programação de pagamento com pagamentos constantes durante toda a vida útil do empréstimo. Isso difere de uma hipoteca de taxa variável, na qual um devedor precisa lidar com valores variáveis de pagamento de empréstimos que variam com os movimentos da taxa de juros.
Em um empréstimo de amortização de taxa fixa, um mutuário paga principal e juros em cada pagamento. Geralmente, à medida que o empréstimo vence, o cronograma de amortização exige que o mutuário pague mais principal e menos juros a cada pagamento.
Hipotecas de taxa ajustável
As hipotecas de taxa ajustável são um híbrido de taxa fixa e variável. Esses empréstimos também são geralmente emitidos como um empréstimo amortizado com pagamentos parcelados constantes ao longo da vida do empréstimo. Eles exigem juros de taxa fixa nos primeiros anos do empréstimo, seguidos por juros de taxa variável depois disso. Os cronogramas de amortização podem ser um pouco mais complexos com esses empréstimos, pois as taxas de uma parcela do empréstimo são variáveis. Assim, os investidores podem esperar ter valores de pagamento variáveis em vez de pagamentos consistentes, como ocorre com um empréstimo de taxa fixa.
Em uma hipoteca de taxa ajustável, um mutuário normalmente aposta em taxas que caem no futuro. Se as taxas estiverem caindo, os juros do mutuário diminuirão com o tempo.
Empréstimos não amortizáveis
As hipotecas de taxa fixa também podem ser emitidas como empréstimos não amortizáveis. Estes são geralmente referidos como empréstimos de pagamento com balão ou empréstimos apenas com juros. Os credores têm alguma flexibilidade em como podem estruturar esses empréstimos alternativos com taxas de juros fixas. Uma estrutura comum para empréstimos com pagamento de balão é cobrar juros diferidos anuais aos mutuários. Isso requer que os juros sejam calculados anualmente com base na taxa de juros anual do mutuário. Os juros são diferidos e adicionados ao pagamento do balão de montante fixo exigido pelo credor.
Em um empréstimo de taxa fixa apenas com juros, os mutuários pagam apenas juros em pagamentos programados. Esses empréstimos geralmente cobram juros mensais com base em uma taxa fixa. Os mutuários efetuam pagamentos mensais de juros, sem necessidade de pagamento do principal até uma data especificada.