Risco financeiro: os principais tipos que as empresas enfrentam

O risco é inerente a qualquer empresa comercial, e o bom gerenciamento de riscos é um aspecto essencial da administração de um negócio bem-sucedido. A administração de uma empresa possui níveis variados de controle em relação ao risco. Alguns riscos podem ser gerenciados diretamente; outros riscos estão muito além do controle da administração da empresa. Às vezes, o melhor que uma empresa pode fazer é tentar prever possíveis riscos, avaliar o impacto potencial nos negócios da empresa e estar preparado com um plano para reagir a eventos adversos.

Existem várias maneiras de categorizar os riscos financeiros de uma empresa. Uma abordagem para isso é fornecida separando o risco financeiro em quatro grandes categorias: risco de mercado, risco de crédito, risco de liquidez e risco operacional.

1. Risco de mercado

O risco de mercado envolve o risco de alterar as condições no mercado específico em que uma empresa compete pelos negócios. Um exemplo de risco de mercado é a crescente tendência dos consumidores de comprar online. Esse aspecto do risco de mercado apresentou desafios significativos para as empresas de varejo tradicionais.

As empresas que foram capazes de fazer as adaptações necessárias para atender um público de compras on-line prosperaram e tiveram um crescimento substancial da receita, enquanto as empresas que demoraram a se adaptar ou fizeram más escolhas em sua reação ao mercado em mudança caíram no esquecimento.

Este exemplo também se refere a outro elemento de risco de mercado - o risco de ser ultrapassado pelos concorrentes. Em um mercado global cada vez mais competitivo, muitas vezes com margens de lucro mais estreitas, as empresas com maior sucesso financeiro oferecem mais uma proposta de valor única que as destaca da multidão e proporciona uma sólida identidade de mercado.

2. Risco de Crédito

Risco de crédito é o risco que as empresas incorrem ao conceder crédito aos clientes. Também pode se referir ao risco de crédito da própria empresa com fornecedores. Uma empresa assume um risco financeiro ao fornecer financiamento de compras a seus clientes, devido à possibilidade de um cliente deixar de pagar o pagamento.

Uma empresa deve lidar com suas próprias obrigações de crédito, garantindo que sempre tenha fluxo de caixa suficiente para pagar suas contas a pagar em tempo hábil. Caso contrário, os fornecedores podem parar de conceder crédito à empresa ou até parar de fazer negócios com a empresa.

3. Risco de liquidez

O risco de liquidez inclui a liquidez do ativo e o risco de liquidez do financiamento operacional. A liquidez de ativos refere-se à relativa facilidade com que uma empresa pode converter seus ativos em dinheiro, caso haja uma necessidade súbita e substancial de fluxo de caixa adicional. A liquidez do financiamento operacional é uma referência ao fluxo de caixa diário.

Desacelerações gerais ou sazonais na receita podem representar um risco substancial se a empresa repentinamente se encontrar sem dinheiro suficiente para pagar as despesas básicas necessárias para continuar funcionando como empresa. É por isso que o gerenciamento do fluxo de caixa é essencial para o sucesso dos negócios - e por que analistas e investidores analisam métricas como o fluxo de caixa livre ao avaliar as empresas como um investimento em ações.

4. Risco Operacional

Os riscos operacionais se referem aos vários riscos que podem surgir das atividades comerciais comuns de uma empresa. A categoria de risco operacional inclui ações judiciais, risco de fraude, problemas de pessoal e risco do modelo de negócios, que é o risco de os modelos de planos de marketing e crescimento de uma empresa se mostrarem imprecisos ou inadequados.