Explicando o plano de reforma tributária de Trump

Para alguns, a temporada de impostos chegou ao fim em 15 de abril de 2019, deixando muitos contribuintes surpresos ao descobrir que tinham que pagar mais impostos do que no ano passado ou receberam significativamente menos dólares em reembolso do Internal Revenue Service (IRS).

Meios de comunicação como o New York Times, o Washington Post e outros relatam, desde o início de 2019, que muitos contribuintes relataram que sua conta de imposto é maior ou que o cheque de reembolso é menor que no ano passado, apesar de suas circunstâncias financeiras não mudaram desde o depósito no IRS em 2018.

Muitos especialistas em impostos e contadores agora estão pedindo que seus clientes atualizem suas retenções em preparação para a temporada fiscal do próximo ano. A maneira de atualizar suas retenções é preencher o formulário W-4 do IRS e enviar para o departamento de folha de pagamento.

Como isso aconteceu? Vamos dar uma olhada mais de perto nas mudanças do presidente Trump no código tributário - a maior revisão feita nos últimos 30 anos - e em como isso afeta os contribuintes e os empresários. Observe que muitas das informações aqui são de 2017 e início de 2018, quando atores políticos, grupos de reflexão e a mídia responderam pela primeira vez às mudanças no código tributário.

Principais Takeaways

• A "Lei sobre cortes e empregos tributários" foi a maior revisão do código tributário em três décadas.
• A lei cria uma taxa única de imposto sobre as sociedades de 21%.
• Muitos dos benefícios fiscais criados para ajudar indivíduos e famílias expirarão em 2025.
• A H&R Block relata que o corte médio de impostos foi de aproximadamente US $ 1.200 com base nos retornos que a empresa processou para 2018, em abril de 2019.

Alterações no Código Tributário

O presidente Trump assinou a "Lei de Cortes e Empregos Tributários" em 22 de dezembro de 2017, trazendo mudanças radicais no código tributário. As pesquisas mostraram que o modo como você se sente com relação a revisões de US $ 1, 5 bilhão ou mais depende muito da sua opinião sobre a presidência de Trump. Individualmente, como as mudanças foram sentidas, dependendo de fatores como seu nível de renda, status de arquivamento e deduções. Se você mora em um estado com altos impostos e altos valores de propriedade, pode ter pago mais impostos em 2019.

Para os ricos, bancos e outras empresas, o pacote de reforma tributária pode ser considerado uma vitória desigual, devido a reduções significativas e permanentes de impostos sobre lucros corporativos, receita de investimento, imposto predial e muito mais. As empresas de serviços financeiros esperam obter enormes ganhos com base na nova taxa corporativa mais baixa (21%) e no tratamento tributário mais preferível das empresas de repasse. Alguns bancos disseram que sua taxa efetiva de impostos cairá para menos de 21%.

Dadas as críticas populares às disparidades da reforma tributária, juntamente com as perdas do Partido Republicano nas eleições de meio de mandato de 2018, bem como a potencial guerra comercial de Trump que abafou os benefícios dos cortes de impostos para os eleitores, houve discussões em torno das reformas tributárias. As reformas podem tornar permanentes os cortes de impostos individuais e incentivar a economia de aposentadoria e a inovação nos negócios. Mais sobre isso mais tarde ...

O voto

O Senado aprovou o projeto em 20 de dezembro de 2017, por uma votação de 51 a 48; o falecido senador John McCain (R-Arizona) estava ausente para tratamento médico. A Câmara aprovou o projeto no final do dia com uma votação de 224 a 201. Nenhum democrata da Câmara apoiou o projeto e 12 republicanos votaram contra, a maioria deles representando Califórnia, Nova York e Nova Jersey; os contribuintes que especificam nesses estados com altos impostos provavelmente serão prejudicados pelos cortes da legislação na dedução de impostos estaduais e locais.

Foi a segunda votação da Câmara sobre a lei em uma semana. Depois de aprovar a legislação na terça-feira, 19 de dezembro de 2017, eles foram forçados a alterá-la depois que o parlamentar do Senado derrubou três de suas disposições. Isso não poderia ser aprovado no processo de reconciliação acelerada que os republicanos usavam para evitar uma obstrução democrática, determinou o parlamentar.

Prevê-se que a revisão aumente o déficit federal em centenas de bilhões de dólares - e talvez até US $ 2, 0 trilhões - na próxima década. As estimativas variam de acordo com as premissas sobre o crescimento econômico da lei, mas nenhuma estimativa independente segue o Secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, na previsão de uma redução líquida da dívida nacional como resultado da revisão.

A lei tributária corta impostos corporativos permanentemente e taxas individuais temporariamente.

A lei corta permanentemente as alíquotas corporativas e as alíquotas individuais temporariamente. Ele remove permanentemente o mandato individual, uma disposição essencial da Lei de Assistência Acessível, que provavelmente aumentará os prêmios de seguro e reduzirá significativamente o número de pessoas com cobertura. Espera-se que os assalariados mais altos beneficiem mais da lei, enquanto os assalariados mais baixos podem realmente pagar mais impostos quando a maioria das provisões tributárias individuais expirar após 2025.

Impostos pessoais

Taxas de imposto de renda

A lei mantém a estrutura antiga de sete faixas de imposto de renda individuais, mas na maioria dos casos diminui as taxas: a taxa máxima cai de 39, 6% para 37%, enquanto a faixa de 33% cai para 32%, a faixa de 28% para 24%, o suporte de 25% para 22% e o suporte de 15% para 12%. O suporte mais baixo permanece em 10% e o suporte de 35% também permanece inalterado. As faixas de renda às quais as novas taxas se aplicam são mais baixas, em comparação com os colchetes de 2018, de acordo com a lei atual, para os cinco colchetes mais altos.

As alterações serão temporárias, expirando após 2025, como é o caso da maioria dos incentivos fiscais pessoais incluídos na lei. A data de vencimento permite que o Senado cumpra as regras de "reconciliação" que bloqueiam uma obstrução democrática - que os republicanos não têm votos para derrotar - apenas se a lei não aumentar o déficit em nenhum ano fora de uma janela de dez anos e se ele permanece dentro de sua restrição orçamentária de US $ 1, 5 trilhão durante a janela de 10 anos. Como observado, os líderes republicanos do congresso sinalizaram que cortes de impostos individuais poderiam ser estendidos posteriormente.

Arquivadores individuais, 2018-2025

Chefes de família, 2018-2025

Casais arquivando juntos, 2018-2025

Casais arquivando separadamente, 2018-2025

Fonte: Comitê Conjunto de Fiscalidade

O IRS divulgou novos colchetes retidos na fonte, refletindo as mudanças no cronograma do imposto de renda pessoal, que os empregadores começaram a usar em 15 de fevereiro de 2018.

Dedução padrão

A lei elevou a dedução padrão de US $ 24.000 para os casais que arquivam juntos em 2018 (de US $ 12.700), para US $ 12.000 para arquivadores únicos (de US $ 6.300) e para US $ 18.000 para os chefes de família (de US $ 9.550). Essas mudanças expiram após 2025. A dedução padrão adicional, que a lei da Câmara teria revogado, não foi afetada. Em 2019, o indicador de inflação usado para indexar a dedução padrão mudou de uma maneira que provavelmente acelera a fluência do suporte (veja abaixo).

Isenção pessoal e mandato de assistência médica

A lei suspendeu a isenção pessoal, que era de US $ 4.150, até 2025. A lei também encerra o mandato individual, uma disposição da Affordable Care Act ou "Obamacare" que prevê multas fiscais para indivíduos que não obtêm cobertura de seguro de saúde em 2019. De acordo com o Escritório de Orçamento do Congresso (CBO), a revogação da medida provavelmente reduzirá os déficits federais em cerca de 338 bilhões de dólares entre 2018 e 2027, mas levará 13 milhões a mais de pessoas. não ter seguro no final desse período e aumentar os prêmios em média em torno de 10%. Ao contrário de outras alterações tributárias individuais, a revogação não será revertida em 2025.

Os senadores Lamar Alexander (R-Tennessee) e Patty Murray (D-Wash.) Propuseram um projeto de lei, a Lei de Estabilização de Cuidados de Saúde Bipartidários, em 19 de março de 2018, para mitigar os efeitos da revogação do mandato individual. A CBO estima que essa legislação ainda deixará 13 milhões a mais de pessoas sem seguro após uma década. O projeto falhou em fazer parte da despesa de US $ 1, 3 trilhão que foi aprovada em 23 de março de 2018. Como tal, o ônus de fornecer seguro de saúde acessível será para os estados e as seguradoras de saúde.

Medidor de inflação

A lei altera a medida da inflação usada para indexação tributária. Atualmente, o Internal Revenue Service (IRS) usa o índice de preços ao consumidor para todos os consumidores urbanos (CPI-U), que será substituído pelo CPI-U ponderado em cadeia. Este último leva em consideração as mudanças que os consumidores fazem em seus hábitos de consumo em resposta às mudanças de preço, por isso é considerado mais rigoroso que o CPI padrão. Também tende a aumentar mais lentamente do que o CPI padrão, portanto, a substituição provavelmente acelerará a fluência do suporte. O valor da dedução padrão e outros elementos vinculados à inflação do código tributário também sofrerão erosão ao longo do tempo, aumentando gradualmente os encargos tributários. A alteração não está configurada para expirar.

Créditos e Deduções à Família

A lei aumenta temporariamente o crédito de imposto infantil para US $ 2.000, com os primeiros US $ 1.400 reembolsáveis ​​e cria um crédito de US $ 500 não reembolsável para dependentes não-filhos. O crédito infantil somente poderá ser reivindicado se o contribuinte fornecer o número de Seguro Social da criança. (Este requisito não se aplica ao crédito de US $ 500.) As crianças qualificadas devem ter menos de 17 anos de idade. O crédito à criança começa a diminuir gradualmente quando a renda bruta ajustada excede US $ 400.000 (para casais que se casam juntos, não indexados à inflação). Essas mudanças expiram em 2025.

Chefe de família

O plano de campanha revisado de Trump, lançado em 2016, teria descartado o status de chefe de registro de famílias, potencialmente aumentando os impostos sobre 5, 8 milhões de famílias monoparentais, de acordo com uma estimativa do Tax Policy Center (TPC). A lei deixa o chefe do status de depósito familiar em vigor.

Deduções discriminadas

Dedução de Juros Hipotecários

A lei limita a aplicação da dedução de juros hipotecários para os casais que arquivam em conjunto a dívida de US $ 750.000, abaixo dos US $ 1.000.000 sob a lei antiga, mas dos US $ 500.000 sob a lei da Câmara. As hipotecas contratadas antes de 15 de dezembro de 2017 ainda estão sujeitas ao limite atual. A alteração expira após 2025.

Dedução de impostos estaduais e locais

A nova lei limita a dedução de impostos estaduais e municipais (SALT) de US $ 10.000 a 2025. Vários membros republicanos do Congresso que representam estados com altos impostos se opuseram às tentativas de eliminar a dedução, como o projeto do Senado teria feito.

O projeto do Senado foi alterado em 1 de dezembro de 2017, aparentemente para ganhar o apoio de Susan Collins (R-Maine):

A conta de impostos do Senado incluirá minha alteração SALT para permitir que os contribuintes deduzam até US $ 10.000 para impostos estaduais e locais sobre propriedades.
- Susan Collins (@SenatorCollins) 1 de dezembro de 2017

Outras deduções detalhadas

A lei deixa intacta a dedução das contribuições de caridade, com pequenas alterações (se uma doação for feita em troca de vagas em eventos esportivos da faculdade, ela não poderá ser deduzida, por exemplo). A dedução de juros do empréstimo para estudantes não é afetada (consulte "Empréstimos e mensalidades para estudantes" abaixo).

As despesas médicas superiores a 7, 5% da receita bruta ajustada foram dedutíveis para todos os contribuintes - não apenas para aqueles com 65 anos ou mais - em 2017 e 2018; A partir de 1º de janeiro de 2019, os contribuintes só poderão deduzir o valor do total de despesas médicas permitidas não reembolsadas para o ano que exceder 10% do seu AGI, de acordo com o IRS e o relatório TurboTax.

A lei, no entanto, suspende uma série de deduções detalhadas diversas até 2025, incluindo as deduções para despesas de mudança, exceto para o pessoal militar ativo; despesas de escritório em casa; taxas de quebra de laboratório; taxas de licenciamento e regulamentação; direitos sindicais; quotas da sociedade profissional; dívidas incobráveis ​​de negócios; roupas de trabalho que não são adequadas para o uso diário; e muitos outros. Os pagamentos de pensão não serão mais dedutíveis após 2019; essa mudança é permanente.

Imposto mínimo alternativo

A lei aumenta temporariamente o valor da isenção e o limite de eliminação gradual do imposto mínimo alternativo (AMT), um dispositivo destinado a reduzir a evasão fiscal entre os que recebem mais, fazendo-os estimar sua responsabilidade duas vezes e pagar o valor mais alto. Para casais casados, a isenção sobe para US $ 109.400 e a eliminação progressiva para US $ 1.000.000; ambos os valores são indexados à inflação. A provisão expira após 2025.

Planos de Aposentadoria e HSAs

As contas de poupança de saúde (HSAs) não são afetadas pela lei, e o limite tradicional de contribuição de 401k em 2019 aumentou para US $ 19.000 e US $ 25.000 (uma recuperação de US $ 6.000) para aqueles com 50 anos ou mais. A lei deixa esses limites inalterados, mas revoga a capacidade de caracterizar novamente um tipo de contribuição como o outro, ou seja, designar retroativamente uma contribuição de Roth como tradicional, ou vice-versa.

Empréstimos para estudantes e propinas

O projeto da Câmara revogaria a dedução das despesas com juros de empréstimos a estudantes e a exclusão da receita bruta e dos salários das reduções qualificadas das mensalidades. A nova lei deixa intactas essas quebras, e agora os planos 529 podem ser usados ​​para financiar as aulas particulares de ensino fundamental e médio, de até US $ 10.000 por ano, por criança.

Limitação de Pease

A lei revoga a limitação de Pease em deduções detalhadas. Essa provisão não limita deduções detalhadas, mas reduz gradualmente seu valor quando a receita bruta ajustada excede um certo limite (US $ 266.700 para arquivadores únicos em 2018); a redução é limitada a 80% do valor combinado das deduções.

Imposto sobre imóveis

A lei eleva temporariamente a isenção de imposto sobre imóveis para arquivadores individuais de US $ 5, 6 milhões para 2018, de US $ 5, 2 milhões em 2018, indexada pela inflação. Essa alteração será revertida após 2025.

Imposto sobre Empresas

Taxa de imposto corporativo

A lei cria uma taxa única de imposto corporativo de 21% e revoga o imposto mínimo alternativo corporativo. Diferentemente dos incentivos fiscais para indivíduos, essas disposições não expiram. Combinado aos impostos estaduais e municipais, a alíquota legal da nova lei será de 26, 5%, segundo a Fundação Fiscal. Isso coloca os EUA logo abaixo da média ponderada dos países da UE (26, 9%).

A taxa efetiva de imposto das empresas norte-americanas definida como o imposto pago sobre investimentos que auferem a taxa de retorno de mercado após impostos - era de 18, 6% em 2012, segundo o Congressional Budget Office (CBO); essa foi a quarta maior taxa no G20.

Os defensores do corte da taxa de imposto sobre as empresas argumentam que isso reduzirá os incentivos para inversões corporativas, nas quais as empresas transferem sua base tributária para jurisdições com pouco ou nenhum imposto, geralmente através de fusões com empresas estrangeiras.

Despesas imediatas

A lei permite o gasto total dos investimentos de capital de curta duração, em vez de exigir que eles sejam depreciados ao longo do tempo - por cinco anos, mas reduz gradualmente a mudança em 20 pontos percentuais por ano a partir de então. O limite de dedução da seção 179 dobra para US $ 1 milhão e a eliminação começa após US $ 2, 5 milhões em gastos com equipamentos, acima dos US $ 2 milhões.

Renda de repasse

Os proprietários de negócios de repasse - que incluem empresas proprietárias, parcerias e empresas S - agora têm uma dedução de 20% na receita de repasse. Certos setores, incluindo serviços de saúde, jurídicos e financeiros, são excluídos da taxa preferencial, a menos que a renda tributável seja inferior a US $ 157.500 (para arquivadores individuais). Para desencorajar os mais bem remunerados a recaracterizar os salários regulares como receita de repasse, a dedução é limitada a 50% da renda salarial ou 25% da renda salarial mais 2, 5% do custo da propriedade qualificada.

Interesse

A dedução líquida de juros é limitada a 30% do lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda). Após quatro anos, o limite será de 30% do lucro antes dos juros e impostos (Ebit).

Contabilidade de Caixa

Empresas com até US $ 25 milhões em receita bruta anual média nos três anos anteriores serão elegíveis para usar a contabilidade de caixa, contra US $ 5 milhões em relação ao antigo código tributário.

Perdas operacionais líquidas

A lei reduz os prejuízos operacionais líquidos e limita os prejuízos fiscais a 90% do lucro tributável, caindo para 80% após 2022.

Seção 199

A lei elimina a dedução da seção 199 (atividades de produção doméstica) para empresas que se dedicam à fabricação doméstica e a alguns outros trabalhos de produção. Isso também é conhecido como dedução de fabricação doméstica, dedução de atividades de produção nos EUA e dedução de produção doméstica.

Ganhos estrangeiros

A lei estabelece uma repatriação considerada dos lucros no exterior a uma taxa de 15, 5% para caixa e equivalentes e 8% para lucros reinvestidos. O Goldman Sachs estima que as empresas americanas detenham US $ 3, 1 trilhões em lucros no exterior.

A lei introduz um sistema tributário territorial, no qual apenas os rendimentos domésticos estão sujeitos a impostos. Empresas com mais de US $ 500 milhões em receitas brutas anuais estão sujeitas ao imposto anti-abuso de erosão de base (BEAT), que é projetado para combater a erosão de base e a transferência de lucros, uma estratégia de planejamento tributário que envolve a transferência de lucros tributáveis ​​obtidos em um país para outro com impostos baixos ou sem impostos. O BEAT é calculado subtraindo o passivo tributário regular de uma empresa de 10% de seu lucro tributável, ignorando os pagamentos de erosão da base. Os créditos tributários podem compensar até 80% do passivo BEAT.

A lei altera o tratamento de uma propriedade intangível mantida no exterior. Ele não define "intangíveis", mas o termo provavelmente se refere à propriedade intelectual, como patentes, marcas comerciais e direitos autorais (Nike Inc. (NKE), por exemplo, abriga sua marca Swoosh em uma subsidiária holandesa não tributada). Quando a taxa de imposto estrangeiro sobre ganhos estrangeiros que excede uma taxa padrão de retorno de 10% é inferior a 13, 125%, a lei tributa esses retornos excedentes em 21%, após uma dedução de 50% e uma dedução no valor de 37, 5% do FDII (veja abaixo) . Esse excesso de receita, que a lei supõe derivar de ativos intangíveis, é chamado renda intangível global de baixa tributação (GILTI). Os créditos podem compensar até 80% da responsabilidade da GILTI.

Renda intangível derivada do exterior (FDII) refere-se à receita proveniente da exportação de intangíveis detidos no país, que será tributada a uma taxa efetiva de 13, 125%, subindo para 16, 406% após 2025. A União Européia acusou os EUA de subsidiarem as exportações por meio dessa preferência. taxa, uma violação das regras da Organização Mundial do Comércio.

Brecha potencial

De acordo com o professor sênior da Harvard Law School, Stephen Shay, ex-funcionário do Tesouro nas administrações Obama e Reagan que ajudou a desenvolver a reforma tributária de 1986, o repatriamento considerado deixa em aberto uma brecha para empresas multinacionais com exercícios fiscais iniciados antes de 1º de janeiro. Estes incluem a Apple, que Shay estima que poderia economizar US $ 4 bilhões, aproveitando a supervisão.

Ao transferir caixa de subsidiárias estrangeiras, Shay afirmou, as multinacionais com exercícios fiscais compensados ​​têm a chance de transferir dinheiro para os EUA por meio de dividendos isentos de impostos, pagando a taxa de 8% sobre os ativos restantes no exterior (em oposição à taxa de caixa de 15, 5%).

Impactos no crescimento e no orçamento

O secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, afirmou que o plano tributário republicano estimularia crescimento econômico suficiente para pagar a si próprio e muito mais, dizendo o "Quadro Unificado" divulgado pelos negociadores do Senado, Câmara e Trump em setembro de 2017:

"Em termos estáticos, nosso plano aumentará o déficit em um trilhão e meio. Dito isso, é preciso analisar o impacto econômico. Há 500 bilhões que é a diferença entre política e linha de base que o leva a um trilhão de dólares, e há dois trilhões de dólares de crescimento. Então, com o nosso plano, na verdade pagamos o déficit em um trilhão de dólares e achamos que isso é muito responsável fiscalmente ".

A idéia de que a redução de impostos impulsiona o crescimento na medida em que as receitas do governo realmente aumentam é quase universalmente rejeitada pelos economistas e, por um longo tempo, o Tesouro não divulgou a análise em que Mnuchin baseia suas previsões. O New York Times informou em 30 de novembro de 2017 que um funcionário do Tesouro, falando anonimamente, disse que não existe essa análise, solicitando a senadora Elizabeth Warren (D-Mass.) Que a inspetora geral do Tesouro investigasse. (Veja também, Laffer Curve. )

Em 11 de dezembro de 2017, o Tesouro divulgou uma análise de uma página, alegando que a lei aumentará as receitas em US $ 1, 8 trilhão em 10 anos, mais do que se pagar, com base em projeções de alto crescimento: crescimento real de 2, 5% do PIB em 2018, 2, 8% em 2019 e 3, 0% nos oito anos seguintes. O Federal Reserve, por outro lado, projetou um crescimento de 2, 5% em 2018, 2, 1% em 2019, 2, 0% em 2020 e 1, 8% no longo prazo.

Scott Greenberg, analista do think tank, disse ao New York Times que a análise de uma página do Tesouro "não parece ser uma projeção dos efeitos econômicos de uma nota fiscal", mas "um experimento mental sobre como as receitas federais variaria sob diferentes efeitos econômicos das políticas gerais do governo. É desnecessário dizer que é uma maneira estranha de analisar uma nota fiscal ".

Dívida nacional

A análise da lei do Comitê Conjunto de Tributação (JCT) estima que a dívida nacional aumentará US $ 1, 46 trilhão em 10 anos, de forma estática.

Em 2017, a Tax Foundation previu um aumento de 1, 7% no PIB de longo prazo, esclarecendo que a maior parte desse crescimento extra provavelmente será antecipada: "O crescimento econômico é emprestado no futuro, mas o plano, em conjunto, ainda aumenta crescimento econômico a longo prazo ".

O cenário de US $ 2 trilhões

A estimativa mais pessimista dos efeitos orçamentários da legislação veio do Comitê para um Orçamento Federal Responsável (CRFB), que argumentou em 18 de dezembro de 2017 que o Congresso está usando uma linha de base defeituosa para medir os efeitos no orçamento da lei (a linha de base assume, por exemplo, que as políticas atuais com datas de vencimento definidas continuariam indefinidamente).

Essas "artimanhas", argumenta o grupo, obscurecem de US $ 570 bilhões a US $ 725 bilhões em custos extras em 10 anos, elevando o preço da lei de US $ 2, 0 a US $ 2, 2 trilhões. Considerando o crescimento econômico esperado (o CRFB usa as estimativas de feedback do JCT para o projeto de lei do Senado), o custo cai de US $ 1, 5 trilhão a US $ 1, 7 trilhão - o triplo da estimativa dinâmica da Tax Foundation. No entanto, isso não inclui custos adicionais do serviço da dívida: com juros, a lei pode custar de US $ 1, 9 trilhão a US $ 2, 0 trilhões.

Adendo ao Petróleo

A resolução contínua que autorizou o uso da reconciliação para reformar o código tributário permitiu ao Comitê de Finanças do Senado aprovar legislação que aumentava o orçamento federal em até US $ 1, 5 trilhão em 10 anos.

Essa mesma resolução orçamentária incumbiu o Comitê de Energia e Recursos Naturais do Senado de obter pelo menos US $ 1, 0 trilhão em economia em 10 anos; a lei alcança isso ao permitir a perfuração de petróleo e gás no Refúgio Nacional da Vida Selvagem do Ártico, localizado no estado de origem da presidente da comissão Lisa Murkowski (R-Alasca). Murkowski votou contra várias propostas de revogação de Obamacare durante o verão, tornando importante para os republicanos garantir seu apoio à reforma tributária.

Cortes de gastos automáticos

A idéia de um "gatilho" fiscal, um mecanismo para aprovar aumentos automáticos de impostos ou cortes de gastos que alguns senadores pressionaram, caso as previsões otimistas de crescimento não chegassem a bom termo, foi rejeitada por motivos processuais. De qualquer forma, a lei poderia levar a cortes automáticos nos gastos, como resultado da Lei Estatutária de Pagamento conforme o uso de 2010: essa lei exige cortes nos programas federais se o Congresso aprovar legislação que aumenta o déficit.

O Escritório de Gerenciamento e Orçamento, uma agência executiva, é responsável por determinar esses efeitos no orçamento. Os cortes no Medicare são limitados a 4% do orçamento do programa, e alguns programas, como o Seguro Social, são totalmente protegidos, mas outros podem sofrer cortes profundos.

Em 1 de dezembro de 2017, o líder da maioria no Senado Mitch McConnell (R-Ky.) E o ex-presidente da Câmara Paul Ryan (R-Wis.) Prometeram que cortes gerais "não aconteceriam", mas renunciar a "Paygo" exigiria democratas apoio, o que significa que é uma afirmação difícil para os líderes do Congresso do Partido Republicano.

Cujos cortes de impostos?

De acordo com uma análise divulgada pelo Tax Policy Center (TPC) em 18 de dezembro de 2017, espera-se que a lei aumente a renda após impostos de 80, 4% das famílias em 2018, mas esse corte não é distribuído de maneira uniforme ou progressiva: 93, 7% dos contribuintes no quintil com maior lucro receberão uma redução de impostos, enquanto 53, 9% daqueles no quintil mais baixo receberão. Mesmo assim, em média, todo quintil receberá uma redução de impostos. Estas são as projeções mais recentes do TPC, a partir do início de 2019.

Isso não é mais esperado quando os cortes individuais expiram após 2025. Nesse ponto, o TPC estima que a maioria dos contribuintes - 53, 4% - enfrentará um aumento de impostos: 69, 7% daqueles no quintil intermediário (40 a 60) percentil) pagará mais, comparado a apenas 8, 0% dos 0, 1% com maior lucro.

Com exceção desse percentual superior a 0, 1%, os ganhadores mais altos desfrutam de maiores reduções de impostos como proporção de sua renda:

O Comitê Conjunto de Tributação ecoa essa conclusão, estimando que as 22.000 famílias que ganham entre US $ 20.000 e US $ 30.000 pagarão coletivamente 26, 6% a mais em 2027 do que pagariam o estatuto anterior naquele ano. As 629 famílias que ganham mais de US $ 1.000.000 pagarão 1, 0% a menos.

Quem se beneficia

Esses não foram os resultados prometidos pelos republicanos da reforma tributária. Em uma manifestação em 2018 em Indiana, pouco depois da liberação de uma estrutura preliminar de reforma tributária em setembro, o Presidente Trump enfatizou repetidamente que o "maior corte de impostos na história de nosso país" protegerá as famílias de baixa e média renda, e não a rico e bem conectado ".

Ele acrescentou que o plano "não é bom para mim, acredite em mim". (É difícil verificar essa última alegação, porque Trump é o primeiro presidente ou candidato a eleição geral desde a década de 1970 a não divulgar suas declarações fiscais. O motivo que ele deu a essa recusa é uma auditoria do IRS; o IRS respondeu que "nada impede que indivíduos compartilhar suas próprias informações fiscais. ")

Na sua forma finalizada, no entanto, a Lei de Cortes e Empregos de Impostos reduz a alíquota do imposto sobre as sociedades, beneficiando os acionistas, que tendem a ser mais remunerados. Ele apenas reduz os impostos dos indivíduos por um período limitado de tempo. Reduz o imposto mínimo alternativo e o imposto predial, além de reduzir os impostos cobrados sobre a renda de repasse (70% dos quais vão para o 1% com maior lucro). Não fecha a brecha de juros, o que beneficia investidores profissionais. Ele acaba com o mandato individual, provavelmente elevando os prêmios e tornando o seguro de saúde inacessível para milhões.

É provável que essas disposições tomadas em conjunto beneficiem desproporcionalmente os que recebem altos salários e - principalmente como resultado do abandono do mandato individual - prejudicam alguns contribuintes da classe trabalhadora e da classe média.

Trump também não foi o único a prometer uma redução de impostos para as famílias comuns. McConnell disse em 4 de novembro de 2017 que ninguém na classe média passará por um aumento de impostos:

McCONNELL: "No final das contas, ninguém na classe média receberá um aumento de impostos".
Uma promessa ousada que a lei da Câmara não cumpre.
- Sahil Kapur (@sahilkapur) 4 de novembro de 2017

Menos de uma semana depois, ele disse ao New York Times que "errou": "Você não pode garantir que absolutamente ninguém veja um aumento de impostos, mas o que estamos fazendo é direcionar os níveis de renda e observar a média desses níveis. e a média será isenção de impostos para o contribuinte médio em cada um desses segmentos ".

O imposto predial

A lei dobra a isenção do imposto predial. Falando em Indiana em setembro de 2018, Trump atacou "o esmagador, o horrível, o imposto injusto sobre imóveis", descrevendo cenários em que as famílias são forçadas a vender fazendas e pequenas empresas para cobrir obrigações tributárias: o imposto de 40% só se aplica a propriedades no valor de pelo menos US $ 5, 49 milhões sob a antiga lei.

O imposto sobre a propriedade visa principalmente os ricos. Os 10% mais altos da distribuição de renda representam 67, 2% das propriedades tributáveis ​​estimadas em 2017 e 87, 8% do imposto pago.

Os opositores do imposto sobre a propriedade - alguns dos quais o chamam de "imposto sobre a morte" - argumentam que é uma forma de dupla tributação, uma vez que o imposto de renda já foi pago sobre a riqueza que compõe a propriedade. Outra linha de argumentação é que as pessoas mais ricas planejam o imposto de qualquer maneira: Gary Cohn teria dito a um grupo de democratas do Senado no início de 2017: "apenas idiotas pagam o imposto de propriedade".

Juros transportados

A lei não elimina a brecha de juros, embora Trump tenha prometido encerrá-la em 2015, chamando os gerentes de fundos de hedge que se beneficiam dela de "empurradores de lápis" que "estão fugindo com assassinato". Os gerentes de fundos de hedge normalmente cobram uma taxa de 20% sobre os lucros acima de uma certa taxa de barreira, geralmente 8%. Essas taxas são tratadas como ganhos de capital e não como renda regular, o que significa que, desde que os títulos vendidos sejam mantidos por um determinado período mínimo, eles são tributados a uma taxa máxima de 20%, e não a 39, 6%. (Um imposto adicional de 3, 8% sobre a renda do investimento, associado ao Obamacare, também se aplica a pessoas com altos salários.)

Impostos corporativos

Em seu discurso em Indiana em 2018, Trump disse que reduzir a taxa máxima de imposto corporativo de 35% para 20% (a taxa proposta na época) fará com que os empregos "comecem a entrar em nosso país, à medida que as empresas começarem a competir pelo trabalho americano e os salários começam a subir em níveis que você não vê há muitos anos ". Os "maiores vencedores serão os trabalhadores americanos todos os dias", acrescentou.

No dia seguinte, 28 de setembro de 2017, o Wall Street Journal informou que o Departamento do Tesouro havia excluído um documento dizendo exatamente o oposto de seu site. Escrito por funcionários não políticos do Tesouro durante o governo Obama, o jornal estima que os trabalhadores pagam 18% do imposto sobre as empresas por meio de salários deprimidos, enquanto os acionistas pagam 82%. Essas descobertas foram corroboradas por outras pesquisas realizadas pelo governo e por grupos de reflexão. Mnuchin vendeu a proposta do Big Six em parte por meio da afirmação de que "mais de 80% dos impostos sobre as empresas são suportados pelo trabalhador", como ele colocou em Louisville em agosto.

Uma porta-voz do Tesouro disse ao Journal: "O artigo era uma análise datada da administração anterior. Não representa nosso pensamento e análise atuais", acrescentando ", estudos mostram que 70% da carga tributária recai sobre os trabalhadores americanos". O Tesouro não respondeu à solicitação da Investopedia para identificar os estudos em questão. O site do departamento continua hospedando outros documentos que datam da década de 1970.

A Casa Branca continuou insistindo no assunto, no entanto, divulgando uma análise em outubro de 2017 prevendo que a redução da taxa máxima de imposto corporativo para 20% "aumentará a renda familiar média nos Estados Unidos em, de maneira muito conservadora, US $ 4.000 por ano". Os executivos que deveriam dar esses aumentos, no entanto, sinalizaram alguma hesitação na Conferência do CEO do Wall Street Journal em novembro de 2017, quando o editor associado do jornal, John Bussey, pediu ao público que levantasse as mãos se planejavam aumentar o investimento de capital devido a um corte de impostos corporativos. Poucas mãos se levantaram, levando o diretor do Conselho Econômico Nacional Gary Cohn (que estava no palco) a perguntar: "Por que as outras mãos não estão levantadas?"

O que há de errado com o Status Quo?

As pessoas de ambos os lados do espectro político concordam que o código tributário deve ser mais simples. Desde 1986, a última vez em que uma grande reforma tributária se tornou lei, o corpo da lei tributária federal - amplamente definida - aumentou de 26.000 para 70.000 páginas, de acordo com a proposta de reforma do Partido Republicano em 2016. American households and firms spent $409 billion and 8.9 billion hours completing their taxes in 2016, the Tax Foundation estimates. Nearly three-quarters of respondents told Pew four years ago, that they were bothered "some" or "a lot" by the complexity of the tax system.

The Pew Research Center reported in early April 2019 that there is a growing partisan divide over the perceived fairness of the tax system in America.

An even greater proportion was troubled by the feeling that some corporations and some wealthy people pay too little: 82% said so about corporations, 79% about the wealthy. While the new tax law cuts a number of itemized deductions, most of the loopholes and giveaways that were slated for repeal in earlier bills have been retained in some form.

The individual tax rate schedule, which Trump would have cut to three brackets, remains at seven. In other words, this legislation may do relatively little to simplify the tax code. The other issues that the Pew survey indicate most bother people—ow taxes for wealthy individuals and corporations—are likely to be exacerbated by the law.

A linha inferior

Did the new tax code provide what it promised Americans? Depende de quem você perguntar. According to the Tax Policy Center, 65 percent of Americans did receive a tax cut thanks to the new code. H&R Block reports that the average tax cut was approximately $1, 200 based on the returns the company processed. As of early 2019, the tax bill has not lived up to all of the hype surrounding it, according to media sources in April 2019, like the Washington Post.