Limite de Despesas
Um limite de despesa é um limite colocado nas despesas operacionais incorridas por um fundo mútuo. O limite de despesas é expresso como uma porcentagem do patrimônio líquido médio do fundo e representa um limite para as taxas que um acionista pode ser cobrado.
QUEBRANDO O LIMITE DE DESPESAS
Os limites de despesa geralmente são colocados voluntariamente em um fundo por seu gerente. A adição de um limite de despesas pode tornar um fundo mais atraente, porque os investidores estão plenamente conscientes da porcentagem máxima em que podem ser cobrados. Com um limite de despesas, as taxas nunca subirão acima da porcentagem declarada; no entanto, o fundo pode cobrar dentro do limite estabelecido. Os fundos que usam um limite de despesa são chamados de fundos limitados porque o limite limita as taxas que os acionistas podem ser cobrados.
As empresas do fundo fornecem detalhes sobre os níveis de despesas limitadas em seus documentos de prospecto. Normalmente, os níveis de despesas limitadas serão instituídos por um período especificado. Para renovar ou revisar um nível de despesa máximo, o fundo deve obter a aprovação de seu conselho de administração. As empresas do fundo podem adicionar, revisar ou revogar limites de despesas a seu critério, mas a documentação e a divulgação devem ser fornecidas. Os fundos e índices limitados aderem a um nível máximo de investimento por constituinte. Isso pode proporcionar uma dispersão mais ampla e evitar que uma única participação influencie excessivamente o desempenho do fundo. As alterações no limite de despesas afetarão o retorno anual de um fundo. Qualquer aumento nos níveis de teto de despesas pode levar a retornos mais baixos, enquanto reduções ajudariam a aumentar o desempenho.
Exemplo de fundos limitados
Existem vários fundos limitados e índices limitados no mercado de investimentos. A Standard & Poor's (S&P) gerencia muitos índices limitados que podem ser usados para benchmarks passivos de investimento. Os índices limitados da S&P incluem o seguinte:
- S & P / TSX 60 tampado
- Composto com tampa S & P / TSX
- Energia tampada S & P / TSX
- S&P Rússia BMI limitado
- S&P Itália Grande e Médio Limite
- S&P em toda a África
- Componente com tampa de gás e óleo DJCI
- S&P GSCI Cap Component
Tipos de taxas de fundos mútuos
Os gestores de fundos mútuos podem cobrar várias taxas. De um modo geral, as taxas se enquadram em duas grandes categorias: taxas de transação pagas para entrar no fundo (também chamadas de cargas) e taxas anuais contínuas que você paga para permanecer investido no fundo. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA geralmente não limita as taxas que uma empresa de fundo mútuo pode cobrar. Uma exceção a isso é um limite de taxa de resgate de 2% na maioria das situações. A Associação Reguladora do Setor Financeiro limita as cargas de vendas a 8, 5% e as taxas 12B-1 são usadas para pagar as despesas de marketing e distribuição a 0, 75%.
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