Tudo o que você precisa saber sobre fundos fiduciários no Canadá

A confiança é um veículo para manter e transmitir propriedades familiares. Como tal, normalmente serve a pelo menos um de dois propósitos: pode reduzir os impostos de uma família transferindo a renda para os membros em faixas mais baixas e pode proporcionar membros menos afortunados (ou mais impulsivos) controlando como seu dinheiro é desembolsado.

O que é uma relação de confiança?

Uma confiança nada mais é do que um relacionamento. Ocorre quando uma pessoa, geralmente chamada de assentador, concede propriedades a outra pessoa, o administrador, para gerenciar em nome de outras pessoas (os beneficiários). Usando o congelamento imobiliário, por exemplo, os proprietários de uma empresa em crescimento convertem suas ações da empresa existente em ações preferenciais calibradas com o valor da empresa e vendem novas ações ordinárias à confiança da família que captura o crescimento futuro da empresa.

Um trust não é uma entidade legal que pode celebrar contratos ou incorrer em responsabilidades. Como tal, as relações de confiança não são particularmente difíceis de estabelecer - de fato, tecnicamente falando, a maioria das relações de confiança nem exige um documento de fundação. Mas a lei tributária em torno das relações de confiança é tão complexa quanto se poderia esperar. Um indivíduo interessado em estabelecer uma relação de confiança deve conversar primeiro com um advogado.

Como as relações de confiança canadenses são diferentes

Por causa do crédito de imposto sobre dividendos e crédito de imposto pessoal, por exemplo, um canadense sem qualquer outra renda - especialmente um estudante com despesas educacionais dedutíveis - poderia receber dezenas de milhares de dólares em dividendos de empresas canadenses isentas de impostos. Mas, embora a confiança da família tenha uma reputação merecida como uma ferramenta para os ricos, esses benefícios podem atingir profundamente a classe média. Por exemplo, uma regra especial conhecida como congelamento imobiliário pode tornar uma confiança indispensável para empresas familiares, mesmo modestamente bem-sucedidas.

Ao fixar a participação da geração atual no valor atual da empresa, eles podem se preparar para o passivo tributário quando morrerem sem se preocupar em ter que vender a empresa. Enquanto isso, a próxima geração pode compartilhar os lucros da empresa através de dividendos alocados às ações ordinárias.

Living ou Estate Trust?

Existem basicamente dois tipos de relações de confiança. As relações de confiança testamentárias são criadas como parte de uma vontade e surgem após a morte do testador. Mudanças recentes nas leis canadenses tiraram a vantagem tributária da criação de relações de confiança testamentárias de longo prazo, tornando-as menos úteis.

Qualquer outra relação de confiança, incluindo uma que utiliza congelamento imobiliário, é uma relação de confiança viva ou inter-viva, estabelecida enquanto seu arquiteto ainda está vivo. Um trust vivo pode ser estabelecido para uma variedade de propósitos - a Agência de Receita do Canadá (CRA) identificou 31 tipos diferentes de trustes vivos - para uma variedade de beneficiários diferentes.

Regras especiais permitem que um indivíduo 65 anos ou mais rolar os ativos para essas relações de confiança sem ter que pagar os ganhos de capital primeiro. Somente o indivíduo (e o parceiro, no caso de uma confiança conjunta) pode se beneficiar da confiança enquanto estiver vivo. Quando o colonizador (ou parceiro sobrevivente) morre, o trust paga imposto sobre ganhos de capital realizados, mas a propriedade no trust pode ser distribuída aos herdeiros sem estar sujeita a honorários probatórios.

Observe as regras de atribuição

Embora um trust canadense não seja uma entidade legal, ele está sujeito às leis canadenses como contribuinte - com as taxas mais altas. É por isso que os curadores tentam repassar qualquer renda obtida pelos bens fiduciários aos beneficiários, para que possam pagar os impostos com suas próprias taxas, presumivelmente mais baixas. Mas, em um esforço para limitar o uso de relações de confiança para evitar impostos, a lei tributária canadense atribui a renda de confiança à pessoa que transferiu a propriedade à confiança se os destinatários forem parentes próximos.

Em geral, essas regras de atribuição se aplicam quando o beneficiário é cônjuge ou tem menos de 18 anos, no caso de dividendos e receita de juros (mas não ganhos de capital). As regras de atribuição não se aplicam quando o beneficiário é um filho adulto (ou neto, sobrinha ou sobrinho).

Outras regras atribuem a renda a um cedente que pode efetivamente controlar ou recuperar os ativos na relação de confiança. Existem exceções, incluindo relações de confiança do alter-ego e relações de parceria. Mas, caso contrário, as regras tornam as relações de confiança revogáveis ​​cada vez mais comuns, por exemplo, nos EUA, embora difíceis de usar no Canadá.

Escolha um depositário e um administrador

As regras de atribuição orientam essas decisões. Como um cedente não pode controlar a propriedade em uma relação de confiança, ele não pode ser um único administrador. Geralmente, a pessoa que está transferindo a propriedade a ser confiada pede que outra pessoa seja o colono - um avô, talvez, ou um amigo próximo da família.

Há momentos, no entanto, em que você deve nomear outra pessoa, como uma empresa fiduciária, como administrador. Por exemplo, se você deseja estabelecer uma relação de confiança em outra província, o agente fiduciário ou a maioria, se houver vários, deve residir lá. Outras vezes para nomear um administrador externo é quando você deseja pura independência ou antecipa conflitos dentro da família.

Decidir sobre qual propriedade transferir

Uma relação de confiança não existe sem que alguma propriedade seja transferida, ou como é chamada, estabelecida - a perspectiva ou promessa de fazer a transferência não é suficiente para criar uma relação de confiança antecipadamente. Além disso, dadas as regras de atribuição, pode ser imprudente estabelecer uma relação de confiança com a propriedade real que fornecerá renda ou capital aos beneficiários, embora a propriedade de liquidação deva ter algum valor.

Se os beneficiários de um trust acionassem as regras de atribuição, o cedente ou o indivíduo com os ativos reais poderá evitá-los, fazendo o que é conhecido como empréstimo de taxa de juros prescrito, um empréstimo documentado com uma taxa de juros não inferior à taxa de juros prescrita pelo CRA.

A relação de confiança pode então usar o produto do empréstimo para comprar os ativos que ele manterá. Por exemplo, no caso de um congelamento imobiliário, um pequeno empréstimo de, digamos, US $ 100, deve ser suficiente para que a confiança compre as novas ações ordinárias da empresa da família a um valor nominal. A confiança pode reembolsar o empréstimo quando receber a primeira verificação de dividendos.