Digite o território lucrativo com intervalo verdadeiro médio

O indicador conhecido como alcance verdadeiro médio (ATR) pode ser usado para desenvolver um sistema de negociação completo ou para sinais de entrada ou saída como parte de uma estratégia. Profissionais usam esse indicador de volatilidade há décadas para melhorar seus resultados comerciais. Descubra como usá-lo e por que você deve experimentá-lo.

O que é o ATR?

A faixa verdadeira média é um indicador de volatilidade. A volatilidade mede a força da ação do preço e é frequentemente ignorada em busca de pistas sobre a direção do mercado. Um indicador de volatilidade mais conhecido é o Bollinger Bands. Em "Bollinger on Bollinger Bands" (2002), John Bollinger escreve: "alta volatilidade gera baixa e baixa volatilidade gera alta". A Figura 1, abaixo, concentra-se apenas na volatilidade, omitindo o preço, para que possamos ver que a volatilidade segue um ciclo claro.

figura 1

Fonte: GenesisFT.com

A proximidade entre as bandas Bollinger superior e inferior ilustra o grau de volatilidade que o preço está experimentando. Podemos ver as linhas começando bastante distantes no lado esquerdo do gráfico e convergindo à medida que se aproximam do meio do gráfico. Depois de quase se tocarem, eles se separam novamente, mostrando um período de alta volatilidade seguido por um período de baixa volatilidade.

As bandas de Bollinger são bem conhecidas e podem nos dizer muito sobre o que provavelmente acontecerá no futuro. É provável que o conhecimento de uma ação sofra uma maior volatilidade depois de se mover dentro de uma faixa estreita, fazendo com que essa ação valha a pena colocar em uma lista de observação de negociação. Quando a ruptura ocorre, é provável que o estoque sofra um movimento agudo. Por exemplo, quando a Hansen Natural Corporation, que mudou seu nome para Monster Beverage Corporation (MNST), saiu da faixa de baixa volatilidade no meio do gráfico (mostrada acima), quase dobrou de preço nos próximos quatro meses .

O ATR é outra maneira de ver a volatilidade. Na Figura 2, vemos o mesmo comportamento cíclico no ATR (mostrado na seção inferior do gráfico) que vimos com as bandas de Bollinger. Períodos de baixa volatilidade, definidos por valores baixos do ATR, são seguidos por grandes movimentos de preços.

Figura 2

Fonte: GenesisFT.com

Negociação com ATR

A questão que os comerciantes enfrentam é como lucrar com o ciclo de volatilidade. Embora o ATR não nos diga em qual direção a fuga ocorrerá, ele pode ser adicionado ao preço de fechamento, e o trader pode comprar sempre que o preço do dia seguinte for negociado acima desse valor. Essa idéia é mostrada na Figura 3. Os sinais de negociação ocorrem com pouca frequência, mas geralmente localizam pontos de interrupção significativos. A lógica por trás desses sinais é que, sempre que o preço fecha mais do que um ATR acima do fechamento mais recente, ocorre uma mudança na volatilidade. Tomar uma posição longa é apostar que a ação seguirá na direção ascendente.

Figura 3

Fonte: GenesisFT.com

Sinal de saída ATR

Os comerciantes podem optar por sair dessas negociações gerando sinais com base na subtração do valor do ATR do fechamento. A mesma lógica se aplica a essa regra - sempre que o preço fecha mais de um ATR abaixo do fechamento mais recente, ocorre uma mudança significativa na natureza do mercado. Fechar uma posição longa torna-se uma aposta segura, porque é provável que a ação entre em um intervalo de negociação ou inverta a direção nesse momento.

O uso do ATR é mais comumente usado como um método de saída que pode ser aplicado independentemente da decisão de entrada. Uma técnica popular é conhecida como saída do candelabro e foi desenvolvida por Chuck LeBeau. A saída do candelabro coloca um ponto final no ponto mais alto atingido pelo estoque desde que você entrou no comércio. A distância entre o nível máximo mais alto e o nível de parada é definida como várias vezes o ATR. Por exemplo, podemos subtrair três vezes o valor do ATR da máxima mais alta desde que entramos na negociação.

O valor dessa parada móvel é que ela se move rapidamente para cima em resposta à ação do mercado. LeBeau escolheu o nome do lustre porque "assim como um lustre fica pendurado no teto de uma sala, a saída do lustre fica pendurada no ponto alto ou no teto do nosso comércio".

A vantagem do ATR

Os ATRs são, de certa forma, superiores ao uso de um percentual fixo, porque mudam com base nas características das ações que estão sendo negociadas, reconhecendo que a volatilidade varia entre as questões e as condições de mercado. À medida que a faixa de negociação se expande ou contrai, a distância entre a parada e o preço de fechamento se ajusta e se move automaticamente para um nível apropriado, equilibrando o desejo do profissional de proteger os lucros com a necessidade de permitir que a ação se mova dentro da faixa normal.

Os sistemas de interrupção do ATR podem ser usados ​​por estratégias de qualquer período de tempo. Eles são especialmente úteis como estratégias de troca do dia. Usando um período de 15 minutos, os comerciantes diurnos adicionam e subtraem o ATR do preço de fechamento da primeira barra de 15 minutos. Isso fornece pontos de entrada para o dia, com paradas para fechar o comércio com prejuízo se os preços retornarem ao fechamento da primeira barra do dia. Qualquer período de tempo, como cinco ou 10 minutos, pode ser usado. Essa técnica pode usar um ATR de 10 períodos, por exemplo, que inclui dados do dia anterior. Outra variação é usar vários ATRs, que podem variar de uma quantidade fracionária, como metade, a até três. (Além disso, existem poucas negociações para tornar o sistema lucrativo.) Em seu livro de 1990, "Negociação com padrões de preços de curto prazo e abertura de intervalo de abertura", Toby Crabel demonstrou que essa técnica funciona em uma variedade de commodities e recursos financeiros. futuros.

Alguns traders adaptam a metodologia de ondas filtradas e usam ATRs em vez de movimentos percentuais para identificar pontos de virada no mercado. Sob essa abordagem, quando os preços movem três ATRs do fechamento mais baixo, uma nova onda ascendente é iniciada. Uma nova onda de baixa começa sempre que o preço move três ATRs abaixo do fechamento mais alto desde o início da onda de alta.

A linha inferior

As possibilidades para essa ferramenta versátil são ilimitadas, assim como as oportunidades de lucro para o profissional de criação. Também é um indicador útil para os investidores de longo prazo monitorar, porque devem esperar tempos de maior volatilidade sempre que o valor do ATR permaneça relativamente estável por longos períodos de tempo. Eles estariam prontos para o que poderia ser um passeio turbulento no mercado, ajudando-os a evitar entrar em pânico em declínios ou se deixar levar por exuberância irracional se o mercado quebrar mais.