Indicadores econômicos que você deve conhecer para investir

Os indicadores econômicos são algumas das ferramentas mais valiosas que os investidores podem colocar em seus arsenais. Consistentes em seu lançamento, amplo em seu escopo e alcance, métricas como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e relatórios escritos como o "Livro Bege" são gratuitos para todos os investidores inspecionarem e analisarem. Os formuladores de políticas, principalmente os do Federal Reserve, usam indicadores para determinar não apenas para onde a economia está indo, mas também quão rápido está chegando lá.

Embora os investidores devam conhecer os indicadores econômicos, os relatórios geralmente são secos e os dados são brutos. Em outras palavras, as informações precisam ser contextualizadas antes que possam ser úteis na tomada de decisões sobre investimentos e alocação de ativos. Mas há informações valiosas nessas liberações de dados brutos. Os vários grupos governamentais e sem fins lucrativos que conduzem as pesquisas e divulgam os relatórios fazem um excelente trabalho de agrupar e apresentar de forma coesa o que seria logisticamente impossível para qualquer investidor fazer sozinho. A maioria dos indicadores oferece cobertura nacional e muitos apresentam avarias detalhadas do setor, os quais podem ser muito úteis para investidores individuais.

O que é um indicador econômico?

Na sua forma mais simples, um indicador pode ser considerado qualquer informação que possa ajudar um investidor a decifrar o que está acontecendo na economia. A economia dos EUA é essencialmente uma coisa viva; a qualquer momento, há bilhões de partes móveis - algumas atuando, outras reagindo. Essa simples verdade torna as previsões extremamente difíceis. Eles sempre devem envolver um grande número de suposições, independentemente dos recursos colocados na tarefa. Mas, com a ajuda de uma ampla gama de indicadores econômicos, os investidores podem entender melhor as várias condições econômicas. Também existem índices para indicadores coincidentes e indicadores atrasados ​​- os componentes de cada um se baseiam em se eles tendem a aumentar durante ou após uma expansão econômica.

Uso em conjunto, uso em contexto

Depois que um investidor entende como vários indicadores são calculados e seus pontos fortes e limitações relativos, vários relatórios podem ser usados ​​em conjunto para facilitar a tomada de decisões. Por exemplo, na área de emprego, considere usar dados de várias liberações. Usando os dados de horas trabalhadas (do Índice de Custo do Emprego), juntamente com o Relatório do Trabalho e as folhas de pagamento não agrícolas, os investidores podem obter uma imagem bastante completa do estado do mercado de trabalho.

Além disso, os números crescentes de vendas no varejo estão sendo validados pelo aumento das despesas pessoais? Os novos pedidos de fábrica estão levando a maiores remessas de fábrica e valores mais altos de bens duráveis? Os salários mais altos estão aparecendo em números mais altos de renda pessoal? O investidor experiente procurará a cadeia de suprimentos para cima e para baixo para encontrar a validação das tendências antes de atuar nos resultados de qualquer versão de um indicador.

Personalizando sua pesquisa

Algumas pessoas podem preferir entender muito bem alguns indicadores específicos e usar esse conhecimento especializado para realizar investimentos com base em suas análises. Outros podem querer ser um valete de todos os negócios, entendendo o básico de todos os indicadores sem depender muito de ninguém. Por exemplo, um casal de aposentados que vive com uma combinação de pensões e títulos do Tesouro de longo prazo deve estar procurando coisas diferentes do que um negociante de ações que aproveita as ondas do ciclo de negócios. A maioria dos investidores fica no meio, esperando que o retorno do mercado de ações seja estável e esteja perto das médias históricas de longo prazo (cerca de 8% a 10% ao ano).

Saber quais são as expectativas para qualquer versão individual é útil, bem como geralmente saber em que se acredita que a previsão macroeconômica se torne funções importantes. Os números de previsão podem ser encontrados em vários sites públicos, como o Yahoo! Finanças ou MarketWatch. No dia em que for divulgado um indicador específico, haverá comunicados de imprensa de notícias como a Associated Press e a Reuters, que apresentarão números com as principais peças destacadas.

É útil ler um relatório sobre uma das novidades, que pode analisar os dados do indicador através dos filtros das expectativas dos analistas, números de sazonalidade e resultados ano a ano. Para aqueles que usam consultores de investimento, esses consultores provavelmente analisarão indicadores divulgados recentemente em um próximo boletim ou os discutirão nas próximas reuniões.

Indicadores de inflação - mantendo um olhar atento

Muitos investidores, especialmente aqueles que investem principalmente em títulos de renda fixa, estão preocupados com a inflação. A inflação atual, quão forte é e o que poderia ser no futuro são vitais na determinação das taxas de juros e estratégias de investimento em vigor. Existem vários indicadores que se concentram na pressão inflacionária. Os mais notáveis ​​nesse grupo são o Índice de Preços ao Produtor (IPP) e o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). O PPI sai pela primeira vez em qualquer mês do relatório; muitos investidores usarão o PPI para tentar prever o próximo CPI.

Existe uma relação estatística comprovada entre os dois, pois a teoria econômica sugere que, se os produtores de bens forem obrigados a pagar mais na produção, parte do aumento de preços será repassada aos consumidores. Cada índice é derivado de forma independente, mas ambos são divulgados pelo Bureau of Labor Statistics (BLS). Outros indicadores inflacionários chave incluem os níveis e as taxas de crescimento da oferta monetária e o Índice de Custo do Emprego (ICE).

Produção Econômica - Investidores em Ações Indagam Dentro

O produto interno bruto (PIB) pode ser o indicador mais importante do mercado, especialmente para investidores em ações focados no crescimento do lucro corporativo. Como o PIB representa a soma do que nossa economia está produzindo, sua taxa de crescimento deve atingir determinadas faixas. Se os números começarem a ficar fora desses limites, o medo da inflação ou recessão aumentará nos mercados. Para superar esse medo, muitas pessoas seguirão os indicadores mensais que podem lançar alguma luz sobre o relatório trimestral do PIB. Por exemplo, as remessas de bens de capital do Relatório de pedidos de fábrica são usadas para calcular os pedidos de equipamentos duráveis ​​dos produtores no relatório de PIB. Indicadores como vendas no varejo e saldos em conta corrente também são usados ​​nos cálculos do PIB, portanto, sua liberação ajuda a completar parte do quebra-cabeça econômico antes da liberação trimestral do PIB.

Outros indicadores que não fazem parte dos cálculos reais do PIB ainda são valiosos por suas habilidades preditivas; métricas como os estoques de atacado, o "livro bege", o Índice dos Gerentes de Compras (PMI) e o Relatório do Trabalho, todos lançam luz sobre o desempenho de nossa economia. Com a assistência de todos esses dados mensais, as estimativas do PIB começarão a se estreitar à medida que os dados dos componentes forem divulgados lentamente ao longo do trimestre. No momento em que o relatório real do PIB for divulgado, haverá um consenso geral sobre esse número. Se os resultados reais se desviarem muito das estimativas, os mercados se moverão, geralmente com alta volatilidade. Se o número cair bem no meio da faixa esperada, os mercados e investidores poderão coletivamente dar um tapinha nas costas e deixar que as tendências predominantes de investimento continuem.

Marque seu calendário

Às vezes, os indicadores assumem um papel mais valioso porque contêm dados muito oportunos. O relatório PMI do Institute of Supply Management, por exemplo, geralmente é divulgado no primeiro dia útil de cada mês. Como tal, é um dos primeiros dados agregados disponíveis para o mês que acabou de terminar. Embora não sejam tão detalhadamente detalhados quanto muitos dos indicadores a seguir, as quebras de categorias costumam ser separadas de pistas sobre coisas como detalhes futuros do Relatório do Trabalho (dos resultados da pesquisa de emprego) ou inventários no atacado (pesquisa de inventário).

A ordem relativa na qual os indicadores são apresentados não muda mês a mês, portanto, os investidores podem marcar alguns dias em seus calendários mensais para ler sobre as áreas da economia que podem mudar a maneira como pensam sobre seus investimentos ou horizonte temporal. . No geral, as decisões de alocação de ativos podem variar ao longo do tempo, e fazer essas alterações após uma revisão mensal dos indicadores macro pode ser sensato.

A linha inferior

Peças de referência de dados de indicadores econômicos chegam sem agenda ou discurso de vendas; os dados simplesmente são, e isso é difícil de encontrar hoje em dia. Ao se familiarizarem com o que é e com o porquê dos principais indicadores econômicos, os investidores podem entender melhor o mercado de ações e a economia em que seus dólares são investidos, além de estarem melhor preparados para revisitar uma tese de investimento quando for o momento certo.

Embora não exista um "indicador mágico" que possa determinar a compra ou venda, o uso de dados de indicadores econômicos em conjunto com a análise padrão de ativos e valores mobiliários pode levar a um gerenciamento mais inteligente do portfólio para o investidor faça você mesmo.