Reformulação de ganhos
Uma reformulação de resultados é o ato de alterar e relançar uma demonstração de resultados divulgada anteriormente, com intenção especificada. Alguns dos motivos mais comuns para a reformulação de ganhos são mostrar o impacto de um negócio descontinuado ou separar eventos relacionados a ganhos que são considerados não recorrentes ou não representativos dos ganhos normais de negócios.
A reformulação dos ganhos também é conhecida como "correção de resultados".
Principais Takeaways
- Uma reformulação de resultados é o ato de alterar e relançar uma demonstração de resultados divulgada anteriormente, com intenção especificada.
- Alguns dos motivos mais comuns para a reformulação de ganhos são mostrar o impacto de um negócio descontinuado ou separar eventos relacionados a ganhos que são considerados não recorrentes ou não representativos dos ganhos normais de negócios.
- Às vezes, os ganhos também são atualizados porque os auditores traços manchados de fraude ou incompetência nas demonstrações financeiras anteriores.
- Uma reformulação de ganhos geralmente é feita em vários anos de demonstrações de resultados, dependendo de quanto tempo a reformulação vai.
Como funciona uma reformulação de ganhos
Ganhos, a quantia de lucro que uma empresa produz durante um período específico, são acompanhados de perto pelos investidores. Esses números impulsionam os preços das ações mais do que qualquer outra coisa e são um componente-chave talvez do método mais comum para avaliar as empresas: a relação preço / lucro (relação P / L). Em resumo, isso significa que qualquer alteração nos ganhos é muito importante.
Uma reformulação de ganhos geralmente é feita em vários anos de demonstrações de resultados, dependendo de quanto tempo a reformulação vai. Em teoria, a atualização dos lucros beneficia os investidores, ajudando-os a ter uma melhor noção comparativa de como a empresa está progredindo ao longo do tempo.
As informações sobre qualquer reformulação de ganhos divulgada por uma empresa de capital aberto devem ser declaradas nas notas de rodapé do relatório de ganhos.
Exemplo de uma reformulação de ganhos
A General Electric Co. (GE) anunciou em fevereiro de 2018 uma reapresentação de seus ganhos para 2016 e 2017, em conformidade com um novo padrão contábil emitido pelo Financial Accounting Standards Board (FASB). O padrão contábil atualizado, que tratava da receita da conta de contratos de serviço de longo prazo, resultou em um corte de 13 centavos no lucro por ação (EPS) reportado para 2016 e um corte de 16 centavos por ação em 2017, segundo o registro da empresa.
A GE observou que o novo padrão afetava o momento do reconhecimento da receita e a classificação entre as receitas e os custos dos contratos de serviço de longo prazo, consequentemente ponderando quanto lucro poderia ser reportado. Embora os números revisados possam parecer desanimadores, o conglomerado industrial a atualização de ganhos anteriores realmente fez um favor aos investidores. A atualização de números antigos para refletir as novas regras facilita a comparação entre os investidores e todos os ganhos reportados a partir de 2018.
Considerações Especiais
Como os ganhos são uma métrica importante que afeta significativamente os preços das ações, as empresas às vezes os manipulam. Embora ilegal e altamente antiética, essa prática não é tão rara quanto deveria ser.
Isso significa que as reformulações de resultados nem sempre são o resultado de alterações na estrutura de negócios ou nos padrões contábeis de uma empresa. Às vezes, os ganhos anteriores são atualizados porque os auditores traços manchados de fraude ou incompetência nas demonstrações financeiras anteriores.
Super-relatar os ganhos de uma empresa pode ser muito enganador, levando os investidores a acreditar que a empresa está em uma posição financeira mais forte do que realmente é o caso. As reformulações de ganhos feitas como resultado de tal comportamento compreensivelmente têm o hábito de prejudicar seriamente a confiança dos investidores e acabar com os preços das ações.
No final dos anos 90, a Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) foi forçada a reafirmar seus ganhos depois que ficou claro que estava envolvido em fraudes contábeis. As ações da empresa de peças de reposição automotiva sofreram um golpe, enquanto os principais autores, o diretor de operações (COO) Richard Marks e o diretor financeiro (CFO) Peter Bromberg, foram presos.
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