Estimativa de ganhos

Uma estimativa de lucro é a estimativa de um analista para o lucro por ação (EPS) trimestral ou anual futuro da empresa. As estimativas de ganhos futuros são indiscutivelmente o insumo mais importante ao tentar avaliar uma empresa. Colocando estimativas sobre os ganhos de uma empresa por determinados períodos (trimestralmente, anualmente etc.), os analistas podem usar a análise de fluxo de caixa para aproximar o valor justo de uma empresa, que, por sua vez, fornecerá o preço alvo das ações.

Detalhamento da estimativa de ganhos

Os analistas usam modelos de previsão, orientação gerencial e informações fundamentais sobre a empresa para obter uma estimativa de EPS. Os participantes do mercado dependem muito das estimativas de ganhos para medir o desempenho de uma empresa.

As estimativas de lucro dos analistas são frequentemente agregadas para criar estimativas de consenso. Eles são usados ​​como uma referência na qual o desempenho da empresa é avaliado. Surpresas de ganhos ocorrem quando uma empresa perde a estimativa de consenso, ganhando mais do que o esperado ou menos.

As empresas geralmente gerenciam seus ganhos com cuidado para garantir que as estimativas de consenso não sejam perdidas. A pesquisa mostrou que as empresas que sempre superam as estimativas de lucro superam o mercado. Portanto, algumas empresas estabelecem expectativas baixas fornecendo orientações futuras que resultam em estimativas de consenso baixas em relação aos ganhos prováveis. Isso resulta na empresa superando consistentemente as estimativas de consenso. Nesse caso, a surpresa de ganhos se torna cada vez menos surpreendente.

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