Liquidez por Volume em Dólar
A liquidez do volume em dólar refere-se ao preço da ação de uma ação ou fundo negociado em bolsa (ETF) vezes o seu volume diário. A liquidez do volume do dólar é importante para os investidores institucionais, porque eles fazem transações tão grandes. Quando uma ação é altamente líquida, é mais fácil entrar e sair de posições e ter menos impacto no preço da ação.
Principais Takeaways
- A liquidez do volume em dólar é o preço da ação multiplicado pelo volume diário de ações.
- A alta liquidez do dólar facilita aos comerciantes institucionais comprar ou vender grandes quantidades de dólares.
- O alto volume de dólares tende a diminuir o spread de compra e venda, mas isso também depende do volume de ações, pois o alto volume tem um impacto maior no spread.
Noções básicas sobre liquidez do volume do dólar
Quando existe um alto nível de interesse do investidor em uma ação ou ETF, e é negociado em uma grande bolsa, ele tenderá a ser altamente líquido. A alta liquidez do volume do dólar geralmente é um sinal positivo, o que significa que há um interesse significativo nas ações. No entanto, alguns investidores que empregam certas estratégias, como tentar entrar em uma ação antes que ela se torne popular, podem preferir ações com baixa liquidez em volume de dólares. Uma ação também pode ter alto volume de dólares enquanto diminui de valor, principalmente porque a queda dos preços pode resultar em vendas de pânico, o que aumenta o volume.
Outra maneira de observar a facilidade de compra e venda de uma ação é o volume de ações, ou volume, que é o número de ações negociadas em um dia.
O volume de ações, como saber que uma ação negocia um milhão de ações por dia, é importante, mas não conta a história toda. Se a ação for de apenas US $ 1, isso significa que apenas cerca de US $ 1 milhão em ações (liquidez em volume de dólar) será negociado diariamente. Se um investidor institucional precisar encontrar um local para implantar US $ 100 milhões, isso pode não ser o ideal para eles. Por outro lado. Um estoque de US $ 200 que faz um milhão de ações significa que há US $ 200 milhões em troca de ações todos os dias. Em uma ação como essa, é muito mais fácil para o investidor comprar ou vender os US $ 100 milhões em ações necessários.
Ações com alta liquidez, especialmente volume, tendem a ter spreads mais apertados de compra e venda. Isso ajuda a reduzir os custos associados à negociação. A alta liquidez do volume do dólar também tende a levar a spreads reduzidos, mas, em alguns casos, pode não ser. Uma ação pode ter um preço de US $ 3.000 e negociar 50.000 ações por dia. É uma liquidez de US $ 150 milhões em volume de dólares, mas como não há muitas ações que mudam de mãos (em relação a ações de alto volume que custam um milhão ou mais), o spread de compra e venda ainda pode ser bastante grande.
De um modo geral, os investidores que fizerem grandes apostas em ações individuais ou ETFs o farão naqueles com grande liquidez em volume de dólares, porque se o sentimento mudar, eles desejam poder sair da posição o mais próximo possível do valor de mercado. Tentar entrar ou sair de uma posição grande em um estoque de baixo volume de dólares pode resultar na movimentação substancial do preço, algo que o investidor não deseja. Pedidos grandes em estoques de baixo volume tendem a resultar em derrapagem.
O conceito de liquidez em volume de dólares e juros dos investidores também se refere a outros mercados financeiros. Por exemplo, no mercado de moedas, as moedas mais negociadas e as que os investidores mais apostam são o dólar americano, o euro e o iene japonês. Todas são moedas líquidas e possuem um alto volume de negociação.
Exemplos de liquidez por volume de dólar em várias ações diferentes
Um estoque com preço baixo pode gerar um volume realmente alto, resultando em alta liquidez do dólar. Um estoque com preço alto pode gerar baixo volume, resultando em baixa liquidez do dólar. Portanto, os traders podem analisar o volume e o volume do dólar para avaliar a atratividade de uma ação.
Suponha que o Citigroup Inc. (C) seja negociado a US $ 66, 25 e tenha um volume médio de 13 milhões de ações por dia. É um volume de US $ 861, 25 milhões em dólares. Devido ao alto volume e ao alto volume de dólares, as ações têm um spread de um centavo e são atraentes com base em sua liquidez.
A Apple Inc. (AAPL) é ainda mais atraente por sua liquidez. Suponha que negocie a US $ 200 e seu volume médio diário é de 27 milhões. A liquidez do volume do dólar é de US $ 5, 4 bilhões. Apesar do preço mais alto, o spread ainda é pequeno e o alto volume e o volume de dólares o tornam atraente do ponto de vista de liquidez.
Suponha que a Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) esteja sendo negociada a US $ 302.000 por ação. A média é de 270 ações por dia. O volume do dólar é de US $ 81, 54 milhões. O alto preço das ações reduz a rotatividade e o volume. Isso pode significar spreads grandes e uma quantidade maior de tempo para acumular ou descarregar uma posição grande.
Suponha que a Chesapeake Energy (CHK) seja negociada a US $ 1, 4 e a média é de 50 milhões de ações. O volume do dólar é de US $ 70 milhões.
Para um investidor institucional, BRK-A, AAPL e C podem ser mais atraentes que o CHK, uma vez que possuem volumes mais altos de dólares. Para um comerciante de varejo, CHK, C e AAPL são preferíveis ao BRK-A. Isso se deve principalmente ao alto preço do BRK-A e ao baixo volume que aumenta o spread.
Os comerciantes de varejo estão mais preocupados com o volume, enquanto os comerciantes institucionais considerarão a liquidez do volume e do dólar.
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