Divisão de Execução
A Divisão de Execução é uma filial da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), responsável por coletar evidências de possíveis violações da lei de valores mobiliários e recomendar ações judiciais quando necessário. Foi criado em 1972 e trabalha com outras divisões da SEC e escritórios da Comissão para investigar leis de valores mobiliários e violações regulatórias e agir contra infratores.
Divisão de Execução
A Divisão de Execução é um pouco como a força policial da SEC. Como o principal objetivo da SEC é a aplicação da lei de valores mobiliários, essa divisão é essencial para o cumprimento de seu mandato. De acordo com o site da SEC, as violações da lei de valores mobiliários incluem manipulação de preços de mercado, roubo de fundos ou valores mobiliários de um cliente, informações privilegiadas, violando a responsabilidade dos corretores de tratar os clientes de maneira justa e deturpação ou omissão de fatos relevantes relacionados a valores mobiliários.
Como a Divisão de Execução Conduz Investigações
A evidência de possíveis violações é coletada por meio de atividades de fiscalização do mercado, reclamações de investidores, outras divisões da SEC e outras fontes do setor de valores mobiliários. A SEC pode solicitar que os supostos infratores entreguem voluntariamente documentos relevantes e prestem testemunho voluntário a respeito de supostas violações, mas também pode solicitar uma ordem formal de investigação, permitindo que a equipe da SEC obrigue supostos violadores e testemunhas a produzir evidências documentais e testemunhar.
Processos Cíveis e Administrativos
A Divisão de Execução pode intentar ações civis contra violadores de regulamentação no Tribunal Distrital dos EUA ou em um processo administrativo presidido por um juiz de direito administrativo independente (ALJ). Nem a SEC nem a Divisão de Execução têm autoridade verdadeira para apresentar acusações criminais contra supostos violadores, mas elas podem recomendar a apresentação dessas acusações a promotores federais ou estaduais.
A SEC pode buscar ordens ou liminares em ações civis que proíbam futuras violações regulatórias. Uma pessoa assim ordenada pode enfrentar prisão ou multas por desrespeito ao tribunal, se violar a liminar. A SEC também pode solicitar uma ordem judicial para proibir um indivíduo de atuar como diretor ou diretor corporativo.
Também existem vários processos administrativos disponíveis para a SEC, incluindo ordens de cessação e desistência; revogação ou suspensão do registro; suspensão do emprego; ou barras de emprego. Além disso, a Comissão pode ordenar multas civis ou aproveitar quaisquer ganhos ilícitos obtidos pelos infratores. Outras barras podem estar disponíveis para a SEC, com base na conduta, na indústria ou nos links associativos dos infratores.
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