Base de custo 101: como entendê-lo

A base de custo é o valor original ou o preço de compra de um ativo ou investimento para fins fiscais. O valor da base de custo é usado no cálculo de ganhos ou perdas de capital, que é a diferença entre o preço de venda e o preço de compra.

O cálculo da base de custo total é fundamental para entender se um investimento é rentável ou não e as possíveis consequências fiscais. Se os investidores querem saber se um investimento forneceu esses ganhos esperados, eles precisam acompanhar o desempenho do investimento.

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Compreendendo a base de custos

A base de custo começa como o custo original de um ativo para fins fiscais, que é inicialmente o primeiro preço de compra. Mas o preço inicial de compra é apenas uma parte do custo total de um investimento. À medida que o tempo avança, essa base de custo será ajustada para desenvolvimentos financeiros e corporativos, como desdobramento de ações, dividendos e retorno das distribuições de capital. Este último é comum em certos investimentos, como as parcerias limitadas master (MLPs).

A base de custo é usada para determinar a taxa de imposto sobre ganhos de capital, que é igual à diferença entre a base de custo do ativo e o valor atual de mercado. Obviamente, essa taxa é acionada quando um ativo é vendido ou o ganho ou perda é realizado. A base fiscal ainda é válida para ganhos ou perdas não realizados quando os títulos são mantidos, mas ainda não foram vendidos oficialmente, mas as autoridades tributárias exigirão uma determinação da taxa de ganhos de capital, que pode ser de curto ou longo prazo.

Principais Takeaways

• A base de custo é o valor original ou o preço de compra de um ativo ou investimento para fins fiscais.
• A base de custo é usada para calcular a taxa de imposto sobre ganhos de capital, que é a diferença entre a base de custo do ativo e o valor atual de mercado.
• O IRS exige o método FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair) para calcular os impostos e a base de custos, o que significa que as propriedades mais antigas são vendidas primeiro.

Base de custos de relatórios fiscais

Embora as empresas de corretagem sejam obrigadas a relatar o preço pago pelos títulos tributáveis ​​ao IRS, para alguns títulos, como aqueles mantidos por um longo período de tempo ou aqueles transferidos de outra empresa de corretagem, a base do custo histórico precisará ser fornecida pelo investidor. Tudo isso coloca o ônus de gerar relatórios precisos com base em custos para os investidores.

Determinar a base de custo inicial de valores mobiliários e ativos financeiros para apenas uma compra inicial é muito simples. Na realidade, pode haver compras e vendas subsequentes quando o investidor toma decisões para implementar estratégias de negociação específicas e maximizar o potencial de lucro para impactar um portfólio geral. Com todos os vários tipos de investimentos, incluindo ações, títulos e opções, o cálculo da base de custos com precisão para fins tributários pode ser complicado.

Em qualquer transação entre comprador e vendedor, o preço inicial pago em troca de um produto ou serviço será qualificado como base de custo. A base de capital próprio é o custo total para um investidor; esse valor inclui o preço de compra por ação, mais dividendos e comissões reinvestidos. A base do custo de capital não é apenas necessária para determinar quanto, se houver, os impostos precisam ser pagos sobre um investimento, mas é fundamental para rastrear os ganhos ou perdas do investimento para tomar decisões informadas de compra ou venda.

Cálculo da base de custos

Conforme mencionado anteriormente, a base de custo de qualquer investimento é igual ao preço de compra original de um ativo. Todo investimento começará com esse status e, se acabar sendo a única compra, determinar o custo é apenas o preço de compra original. Observe que é permitido incluir o custo de uma negociação, como uma comissão de negociação de ações, que também pode ser usada para reduzir o eventual preço de venda.

Depois que compras subsequentes são feitas, surge a necessidade de rastrear cada data e valor da compra. Para fins tributários, o método usado pelo Internal Revenue Service (IRS) é o primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO) para aqueles familiarizados com o método de rastreamento de inventário para empresas. Em outras palavras, quando uma venda é feita, a base de custo na compra original seria usada primeiro e seguiria uma progressão no histórico de compras.

Por exemplo, suponha que Lawrence tenha comprado 100 ações da XYZ por US $ 20 por ação em junho e faça uma compra adicional de 50 ações XYZ em setembro por US $ 15 por ação.

Se ele vendesse 120 ações, sua base de custos usando o método FIFO seria (100 x US $ 20 por ação) + (20 x US $ 15 por ação) = US $ 2.300. O método do custo médio também pode ser aplicável e representa o valor total em dólares das ações adquiridas, dividido pelo número total de ações adquiridas. Se Lawrence vendesse 120 ações, sua base de custo médio seria 120 x [(100 x US $ 20 por ação) + (50 x US $ 15 por ação)] / 150 = US $ 2.200.

As publicações do IRS, como a Publicação 550, podem ajudar o investidor a aprender qual método é aplicável a certos valores mobiliários. Caso contrário, um contador pode ajudar a determinar o melhor curso de ação. Também existem diferenças entre os títulos, mas o conceito básico de qual o preço de compra é aplicado. Normalmente, a maioria dos exemplos abrange ações. No entanto, os títulos são um tanto únicos, pois o preço de compra acima ou abaixo do valor nominal deve ser amortizado até o vencimento. Para fundos de investimento, os ganhos devem ser pagos anualmente aos acionistas, o que desencadeia um evento tributável em contas tributáveis ​​(não qualificadas). Todos os valores serão rastreados por um custodiante ou orientação será fornecida pela empresa do fundo mútuo.

Por que a base de custos é importante?

A necessidade de rastrear a base de custo do investimento é necessária principalmente para fins fiscais. Sem esse requisito, há um argumento sólido de que a maioria dos investidores não se preocuparia em manter registros tão detalhados. E como os impostos sobre ganhos de capital podem ser tão altos quanto as taxas de renda comuns (no caso da taxa de imposto sobre ganhos de capital de curto prazo), vale a pena minimizá-los, se possível. Manter títulos por mais de um ano qualifica o investimento como um investimento de longo prazo, que possui uma taxa de imposto muito menor do que as taxas de renda ordinárias e diminui com base nos níveis de renda.

Além do requisito do IRS para relatar ganhos de capital, é importante saber como o investimento foi realizado ao longo do tempo. Investidores experientes sabem o que pagaram por um título e quanto em impostos terão que pagar se o venderem. O rastreamento de ganhos e perdas ao longo do tempo também serve como um scorecard para os investidores e permite que eles saibam se suas estratégias de negociação estão gerando lucros ou perdas. Uma série constante de perdas pode indicar a necessidade de reavaliar a estratégia de investimento.

Dividendos

A base do custo de capital para ações sem pagamento de dividendos é calculada adicionando o preço de compra por ação mais taxas por ação. Reinvestir dividendos aumenta a base de custo da participação porque os dividendos são usados ​​para comprar mais ações.

Por exemplo, digamos que um investidor comprou 10 ações da empresa ABC por um investimento total de US $ 1.000 mais taxa de negociação de US $ 10. O investidor recebeu dividendos de US $ 200 no primeiro ano e US $ 400 no segundo. A base de custo seria de US $ 1.610 (US $ 1.000 + taxa de US $ 10 + US $ 600 em dividendos). Se o investidor vendesse as ações no ano três por US $ 2.000, o ganho tributável seria de US $ 390.

Um dos motivos pelos quais os investidores precisam incluir dividendos reinvestidos no total da base de custos é porque os dividendos são tributados no ano recebido. Se os dividendos recebidos não forem incluídos na base de custo, o investidor pagará impostos sobre eles duas vezes. Por exemplo, no exemplo acima, se os dividendos fossem excluídos, a base de custo seria $ 1.010 ($ 1.000 + $ 10 Taxa). Como resultado, o ganho tributável seria de US $ 990 (base de custo de US $ 2.000 a US $ 1.010) versus US $ 390 caso a receita de dividendos tivesse sido incluída na base de custo.

Em outras palavras, ao vender um investimento, os investidores pagam impostos sobre os ganhos de capital com base no preço de venda e na base de custo. No entanto, os dividendos são tributados como receita no ano em que são pagos ao investidor, independentemente de os dividendos terem sido reinvestidos ou pagos em dinheiro.

Exemplos de base de custos

O cálculo da base de custos fica mais complicado como resultado de ações corporativas. As ações corporativas incluem itens como ajuste para desdobramento de ações e contabilização de dividendos especiais, falências e distribuições de capital, bem como atividades de fusão e aquisição e cisões corporativas. Um desdobramento de ações, como um desdobramento de dois por um, no qual uma empresa emite uma ação adicional para cada ação que um investidor possui, não altera a base de custo geral. Mas isso significa que o custo por ação é dividido por dois, ou qualquer que seja a relação de troca de ações após o desdobramento.

De acordo com a CCH Capital Changes, uma autoridade líder em ajudar o IRS e os investidores a rastrear a base de custos das ações corporativas, existem mais de um milhão de atividades de ação corporativa a cada ano. Determinar o impacto das ações corporativas não é muito complicado, mas pode exigir habilidades de investigação, como localizar um manual CCH de uma biblioteca local ou ir para a seção de relações com investidores do site de uma empresa. Essas fontes geralmente fornecem muitos detalhes sobre as atividades de fusões e aquisições.

Fusões

Quando uma empresa sua é adquirida por outra empresa, a empresa adquirente emitirá ações, dinheiro ou uma combinação de ambas para concluir a compra. Pagamentos em dinheiro resultarão na realização de uma parcela como ganho e no pagamento de impostos. A emissão de ações provavelmente manterá ganhos ou perdas de capital como não realizados, mas será necessário rastrear o novo custo. As empresas fornecem orientações sobre as porcentagens e avarias. As mesmas regras também se aplicam quando uma empresa cria uma divisão em sua própria nova empresa. Parte do custo tributário será da nova empresa e será necessário que o investidor determine a porcentagem que a empresa fornecerá.

Por exemplo, se a empresa XYZ compra a empresa ABC e emite duas ações para cada ação anteriormente detida, o investidor mencionado no exemplo anterior agora possui 20 ações da empresa XYZ. As empresas precisam registrar o formulário S-4 na Securities and Exchange Commission (SEC), que descreve o contrato de fusão e ajuda os investidores a determinar a nova base de custos.

Falências

Situações de falência são ainda mais complicadas. Quando as empresas declaram falência, o impacto nas ações varia. Declarar falência nem sempre indica que as ações são inúteis. Se uma empresa declara o capítulo 7, ela deixa de existir e as ações são inúteis.

No entanto, se uma empresa declarar o Capítulo 11, as ações ainda poderão ser negociadas em bolsa ou no mercado de balcão (OTC) e ainda reter algum valor. Portanto, os cálculos da base de custo inicial se aplicam. OTC é uma rede de corretoras que negocia valores mobiliários que não estão listados em uma bolsa formal.

No entanto, se o detentor de títulos de uma empresa emergente do Capítulo 11 receber ações ordinárias em troca de alguns títulos detidos antes da declaração de falência, a base de custos se tornará mais complicada. A base de custo seria normalmente considerada o valor justo de mercado das ações ordinárias na data efetiva; esse valor é apresentado nos planos de emergência do capítulo 11.

Divisões de ações

Felizmente, nem todas as ações corporativas complicam os cálculos de base de custo; declarar uma divisão de estoque é uma dessas ações. Por exemplo, se uma empresa declarar uma divisão de 2 por 1, em vez de possuir 10 ações da empresa ABC, um investidor possuiria 20 ações. No entanto, o custo inicial de US $ 1.000 permanece o mesmo, portanto as 20 ações terão um preço de US $ 50 em vez de US $ 100 por ação.

Ações e presentes herdados

Além das ações corporativas, outras situações podem impactar a base de custos; uma dessas situações está recebendo uma doação ou herança de ações. O cálculo da base de custo para o estoque herdado é feito considerando o preço médio na data da morte do benfeitor.

Por outro lado, um estoque de talentos é mais complicado. Se um investidor vender as ações, a base de custo se torna o preço de compra na data em que o doador comprou as ações, a menos que o preço seja menor na data do presente. Nesse caso, o custo do imposto pode ser reduzido, uma vez que o estoque sofreu uma perda de valor.

Simplificando

Vários métodos podem ajudar a minimizar a papelada e o tempo necessário para rastrear a base de custos. As empresas oferecem planos de reinvestimento de dividendos (DRIPs) que permitem que os dividendos sejam usados ​​para comprar ações adicionais na empresa. Se possível, mantenha esses programas em uma conta qualificada, em que ganhos e perdas de capital não precisem ser rastreados. Cada nova compra de DRIP resulta em um novo lote de impostos. O mesmo vale para programas de reinvestimento automático, como investir US $ 1.000 todos os meses em uma conta corrente. Novas compras sempre significam novos lotes de impostos.

A maneira mais fácil de rastrear e calcular a base de custos é através de corretoras. Se um investidor tem uma conta de corretagem online ou tradicional, as empresas têm sistemas muito sofisticados que mantêm registros de transações e ações corporativas relacionadas a ações. No entanto, é sempre aconselhável que os investidores mantenham seus próprios registros por meio de rastreamento automático para garantir a precisão dos relatórios da corretora. O rastreamento automático também aliviará quaisquer problemas futuros se os investidores trocarem de empresa, oferecerem ações ou deixarem ações para um beneficiário como herança.

Para ações mantidas por muitos anos fora de uma corretora, os investidores podem precisar procurar preços históricos para calcular a base de custos. Os preços históricos podem ser facilmente encontrados na internet. Para investidores que rastreiam ações, software financeiro como o Quicken da Intuit, o Microsoft Money ou usando uma planilha como o Microsoft Excel, pode ser usado para organizar os dados. Por fim, sites como GainsKeeper ou Netbasis estão disponíveis para fornecer base de custo e outros serviços de relatório para investidores. Todos esses recursos facilitam o rastreamento e a manutenção de registros precisos.

A linha inferior

A base do custo de capital é importante para os investidores calcularem e acompanharem ao gerenciar um portfólio e para relatórios fiscais. Calcular a base do custo de capital é normalmente mais complicado do que somar o preço da compra com taxas. O monitoramento contínuo das ações corporativas é importante para garantir que os investidores entendam o perfil de ganho ou perda de uma posição acionária, além de garantir que os ganhos e perdas de capital sejam relatados com precisão. Embora as corretoras tendam a rastrear e relatar essas informações ao IRS, há situações em que elas não as têm, como no caso de ações sobredotadas. Além das corretoras, existem muitos outros recursos on-line disponíveis para ajudar a manter uma base precisa.

O conceito de base de custo é bastante direto, mas pode se tornar complicado. A base de custos de rastreamento é necessária para fins fiscais, mas também é necessária para ajudar a rastrear e determinar o sucesso do investimento. É importante manter bons registros e simplificar a estratégia de investimento sempre que possível.