Liquidez básica
A liquidez principal refere-se ao caixa e outros ativos financeiros que os bancos possuem que podem ser facilmente liquidados e pagos como parte dos fluxos de caixa operacionais (OCF). Exemplos de ativos básicos de liquidez seriam caixa, títulos do governo (Tesouro) e fundos do mercado monetário.
Principais Takeaways
- A liquidez principal é o total de caixa e outros ativos imediatamente negociáveis que um banco possui para financiar suas necessidades de liquidez.
- Os bancos usam a liquidez essencial para equilibrar o risco de liquidez por deixar de pagar suas obrigações com o custo de oportunidade de manter caixa.
- Superestimar as necessidades básicas de liquidez leva a perder algumas receitas de empréstimos, mas subestimar as necessidades básicas de liquidez pode levar ao fracasso do banco.
Noções básicas sobre liquidez principal
A liquidez principal de um banco são os ativos (caixa, equivalentes a caixa, tesourarias etc.) que podem ser usados imediatamente para que a liquidez do banco precise cumprir suas obrigações de pagamento. Por outro lado, os bancos criam liquidez para os outros por meio de atividades de empréstimos e finanças. Ao criar liquidez no mercado, o setor bancário obtém lucros e desempenha um papel importante na economia, mas, por sua vez, deve amarrar parte de seus fundos em ativos menos líquidos.
Os bancos enfrentam, portanto, duas questões centrais no que diz respeito ao gerenciamento de sua posição de liquidez. A principal posição gerencial dos bancos é equilibrar a criação de liquidez com o risco de liquidez. O risco de liquidez para um banco inclui tanto o risco de ser incapaz de financiar seus compromissos de financiamento (como atividades de empréstimo ou de pagar juros a seus próprios credores) quanto o risco de não conseguir atender à demanda por saques (o caso extremo está ocorrendo o banco). A falta de liquidez em um banco pode acabar levando ao fracasso e ao fechamento do banco; a escassez de liquidez em um banco particularmente grande ou em muitos bancos ao mesmo tempo pode precipitar uma crise financeira.
Uma escassez potencial de liquidez é considerada um dos riscos mais importantes que os bancos enfrentam e, ao mesmo tempo, um superávit de liquidez é considerado um empecilho à competitividade, porque esses fundos não podem ser emprestados a novos tomadores de empréstimos e, assim, obtêm receita com juros. Os bancos normalmente usam previsões para antecipar a quantia de dinheiro que os correntistas precisarão retirar, mas é importante que os bancos não superestimem a quantia de dinheiro e equivalentes necessários para a liquidez principal, porque o dinheiro não utilizado deixado na liquidez principal não pode ser usado pelo banco para obter maiores retornos. Isso representa um custo de oportunidade para o banco.
Segundo os economistas Chagwiza, Garira e Moyo (2015), os bancos devem construir uma "carteira de liquidez básica" para otimizar o buffer de liquidez para minimizar esses riscos que os bancos enfrentam - em vez de simplesmente manter uma reserva arbitrária de caixa. Dessa forma, o equilíbrio entre risco de liquidez e custo de oportunidade é maximizado para os bancos, e sua eficiência e lucratividade geral são aumentadas.
Exemplo de liquidez básica
Obviamente, prever as necessidades futuras de caixa é um negócio complicado e raramente será pontual. Por exemplo, suponha que o banco XYZ possa cobrar juros de 15% nos empréstimos concedidos. No caso de o banco superestimar a quantidade de liquidez básica necessária em US $ 100.000, o banco perderá US $ 15.000 (US $ 100 mil x 0, 15) em receita de juros, porque possui US $ 100.000 em dinheiro vinculado que não podem ser usados para empréstimos. Por outro lado, se o banco XYZ subestimar suas necessidades de liquidez básica em US $ 100.000, poderá precisar receber suporte de emergência de um banco central, buscar um resgate de outro banco ou enfrentar o risco de uma corrida em seus ativos e contas.
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