Gerenciamento de caixa
Gerenciamento de caixa é o processo de coleta e gerenciamento de fluxos de caixa. O gerenciamento de caixa pode ser importante para indivíduos e empresas. Nos negócios, é um componente essencial da estabilidade financeira de uma empresa. Para os indivíduos, o dinheiro também é essencial para a estabilidade financeira, embora também seja geralmente considerado parte de um portfólio de riqueza total.
Indivíduos e empresas têm uma ampla gama de ofertas disponíveis no mercado financeiro para ajudar com todos os tipos de necessidades de gerenciamento de caixa. Os bancos são normalmente o principal provedor de serviços financeiros para a custódia de ativos em dinheiro. Também existem muitas soluções diferentes de gerenciamento de caixa para indivíduos e empresas que buscam obter o melhor retorno sobre os ativos em dinheiro ou o uso mais eficiente do dinheiro de maneira abrangente.
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Noções básicas sobre gerenciamento de caixa
O dinheiro é o principal ativo que as pessoas e as empresas usam para pagar suas obrigações regularmente. Nos negócios, as empresas têm uma infinidade de entradas e saídas de caixa que devem ser gerenciadas com prudência, a fim de cumprir as obrigações de pagamento, planejar pagamentos futuros e manter a estabilidade adequada dos negócios. Para os indivíduos, manter os saldos em dinheiro e, ao mesmo tempo, obter retorno sobre o dinheiro ocioso geralmente são as principais preocupações.
No gerenciamento de caixa corporativo, também conhecido como gerenciamento de tesouraria, gerentes de negócios, tesoureiros corporativos e diretores financeiros são normalmente os principais indivíduos responsáveis pelas estratégias gerais de gerenciamento de caixa, responsabilidades relacionadas ao caixa e análise de estabilidade. Muitas empresas podem terceirizar parte ou todas as suas responsabilidades de gerenciamento de caixa para diferentes provedores de serviços. Independentemente disso, existem várias métricas importantes que são monitoradas e analisadas pelos executivos de gerenciamento de caixa diariamente, mensalmente, trimestralmente e anualmente.
A demonstração do fluxo de caixa é um componente central do gerenciamento de fluxo de caixa corporativo. Embora seja frequentemente relatado de forma transparente às partes interessadas trimestralmente, partes delas são geralmente mantidas e rastreadas internamente diariamente. A demonstração do fluxo de caixa registra de forma abrangente todos os fluxos de caixa de uma empresa. Inclui dinheiro recebido de contas a receber, dinheiro pago por contas a pagar, dinheiro pago por investimento e dinheiro pago por financiamento. A linha inferior da demonstração do fluxo de caixa informa quanto dinheiro uma empresa tem prontamente disponível.
Principais Takeaways
- Gerenciamento de caixa é o processo de gerenciar entradas e saídas de caixa.
- Existem muitas considerações e soluções de gerenciamento de caixa disponíveis no mercado financeiro para indivíduos e empresas.
- Para as empresas, a demonstração do fluxo de caixa é um componente central do gerenciamento de fluxo de caixa.
Demonstração do Fluxo de Caixa
A demonstração do fluxo de caixa é dividida em três partes: operação, investimento e financiamento. A parcela operacional das atividades de caixa variará fortemente com base no capital de giro líquido, que é relatado na demonstração do fluxo de caixa como ativo circulante da empresa menos passivo circulante. As outras duas seções da demonstração do fluxo de caixa são um pouco mais diretas, com entradas e saídas de caixa referentes a investimentos e financiamentos.
Controles internos
Existem muitos controles internos usados para gerenciar e garantir fluxos de caixa comerciais eficientes. Algumas das principais considerações sobre o fluxo de caixa de uma empresa incluem o comprimento médio das contas a receber, processos de cobrança, baixas para recebíveis não cobrados, liquidez e taxas de retorno de investimentos equivalentes a caixa, gerenciamento de linha de crédito e níveis de caixa operacionais disponíveis. Em geral, os fluxos de caixa referentes às atividades operacionais serão fortemente focados no capital de giro, que é impactado pelas contas a receber e alterações nas contas a pagar. Investir e financiar fluxos de caixa são geralmente eventos de caixa extraordinários que envolvem procedimentos especiais para fundos.
Capital de giro
O capital de giro de uma empresa é o resultado de seu ativo circulante menos o passivo circulante. Os saldos de capital de giro são uma parte importante do gerenciamento do fluxo de caixa, pois mostram a quantidade de ativos circulantes que uma empresa possui para cobrir seu passivo circulante. As empresas se esforçam para ter saldos atuais de ativos que excedam os saldos atuais de passivos. Se o passivo circulante exceder o ativo circulante, uma empresa provavelmente precisará acessar suas linhas de reserva para pagar.
Em geral, o capital de giro inclui o seguinte:
Ativo circulante: caixa, contas a receber em um ano, estoque
Passivo circulante: todas as contas a pagar em um ano, pagamentos de dívida de curto prazo em um ano
O ativo circulante menos o passivo circulante resulta em capital de giro. Na demonstração do fluxo de caixa, as empresas geralmente relatam a mudança no capital de giro de um período para o próximo na seção operacional da demonstração do fluxo de caixa. Se a variação líquida do capital de giro for positiva, uma empresa aumentou seus ativos circulantes disponíveis para cobrir o passivo circulante, o que aumenta o caixa total no resultado final. Se uma mudança líquida no capital de giro for negativa, uma empresa aumentou seu passivo circulante, o que reduz sua capacidade de pagá-los com a mesma eficiência. Uma mudança líquida negativa no capital de giro reduz o caixa total na linha de fundo.
Há várias coisas que uma empresa pode fazer para melhorar a eficiência das contas a receber e das contas a pagar, resultando em maior capital de giro e melhor fluxo de caixa operacional. As empresas que operam com o faturamento da fatura podem reduzir os dias a pagar ou oferecer descontos para pagamentos rápidos. Eles também podem optar por usar tecnologias que facilitam pagamentos mais rápidos e fáceis, como cobrança automática e pagamentos eletrônicos. A tecnologia avançada para gerenciamento de contas a pagar também pode ser útil. As empresas podem optar por fazer pagamentos automatizados de contas ou usar depósitos diretos na folha de pagamento para ajudar a melhorar a eficiência de custos das contas a pagar.
Índices
Em conjunto com os controles internos, as empresas também monitoram e analisam regularmente os índices de liquidez e solvência na administração de caixa. As partes interessadas externas consideram esses índices importantes para diversos fins de análise.
Os dois principais índices de liquidez analisados em conjunto com a administração de caixa incluem o índice rápido e o índice atual.
A proporção rápida é calculada a partir do seguinte:
Relação rápida = (equivalentes a caixa + títulos negociáveis + contas a receber) / passivo circulante
A proporção atual é um pouco mais abrangente. É calculado a partir do seguinte:
Índice atual = ativo circulante / passivo circulante
Os índices de solvência analisam a capacidade de uma empresa de gerenciar todas as suas contas a pagar, incluindo curto e longo prazo. Alguns dos índices de solvência mais populares incluem: dívida em capital, dívida em ativos, fluxo de caixa em dívida e o índice de cobertura de juros.
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