Capital Buffer
Um buffer de capital é um capital obrigatório que as instituições financeiras precisam manter, além de outros requisitos mínimos de capital. Os regulamentos que visam a criação de buffers de capital adequados são projetados para reduzir a natureza procíclica dos empréstimos, promovendo a criação de buffers anticíclicos, conforme estabelecido nas reformas regulamentares de Basileia III criadas pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia.
Principais Takeaways
- Um buffer de capital é um capital obrigatório que as instituições financeiras precisam manter.
- Os amortecedores de capital foram mandatados de acordo com as reformas regulatórias de Basileia III, que foram implementadas após a crise financeira de 2007-2008.
- Os amortecedores de capital ajudam a garantir um sistema bancário global mais resiliente.
Como um buffer de capital funciona
Em dezembro de 2010, o Comitê de Supervisão Bancária de Basileia divulgou padrões oficiais de regulamentação com o objetivo de criar um sistema bancário global mais resiliente, principalmente ao tratar de questões de liquidez. Os amortecedores de capital identificados nas reformas de Basileia III incluem os amortecedores de capital anticíclicos, que são determinados pelas jurisdições dos membros do Comitê de Basileia e variam de acordo com uma porcentagem dos ativos ponderados pelo risco, e os buffers de conservação de capital, que são constituídos fora de períodos de estresse financeiro.
Os bancos expandem suas atividades de empréstimos durante períodos de crescimento econômico e empréstimos contratuais quando a economia desacelera. Quando bancos sem capital adequado enfrentam problemas, eles podem aumentar mais capital ou reduzir os empréstimos. Se eles reduzirem os empréstimos, as empresas podem achar o financiamento mais caro para obter ou não estar disponível.
História dos amortecedores de capital
A crise financeira de 2007-2008 expôs fraquezas nos balanços patrimoniais de muitas instituições financeiras em todo o mundo. As práticas de empréstimos bancários eram arriscadas, como na emissão de empréstimos hipotecários subprime, enquanto o capital bancário nem sempre era suficiente para cobrir perdas. Algumas instituições financeiras ficaram conhecidas como grandes demais para falir porque eram sistematicamente importantes para a economia global.
Fato rápido
Para dar aos bancos tempo para criar amortecedores de capital adequados, as jurisdições membros do Comitê de Basileia anunciam aumentos planejados com 12 meses de antecedência; se as condições permitem que o buffer de capital diminua, elas acontecem ao mesmo tempo.
O fracasso dessas instituições-chave seria considerado catastrófico. Isso foi demonstrado durante a falência do Lehman Brothers, resultando em uma queda de 350 pontos na média industrial do Dow Jones (DJIA) na segunda-feira após o anúncio. Para reduzir a probabilidade de os bancos enfrentarem problemas durante as crises econômicas, os reguladores começaram a exigir que os bancos acumulassem amortecedores de capital fora de períodos de estresse.
Considerações Especiais
A estrutura do buffer de capital anticíclico (CCyB) afirma que as instituições estrangeiras devem corresponder à taxa de CCyB das instituições domésticas quando os empréstimos ocorrem através das fronteiras internacionais. Isso permite um processo conhecido como reconhecimento ou reciprocidade em relação às exposições estrangeiras de instituições domésticas.