Crie um portfólio de dividendos que cresce com você

Ao investir, conhecimento é poder. Parafraseando o conselho de investimento de Ben Graham, você deve se esforçar para saber o que está fazendo e por quê. Se você não entender o jogo, não jogue. Fique longe até você.

Se você está pensando em construir um portfólio de renda, este artigo o ajudará a obter sucesso. Isso significa acumular receita do portfólio que atenda às suas necessidades financeiras muito tempo depois que você parar de trabalhar. Este não é um esquema de enriquecimento rápido, no entanto. De fato, estamos dizendo que os melhores investimentos vêm com paciência e bom senso.

Principais Takeaways

• Inflação e risco de mercado são dois dos principais riscos que devem ser ponderados entre si no investimento.
• Os dividendos são muito populares entre os investidores porque fornecem renda estável e são um investimento seguro.
• Os investidores devem fazer sua lição de casa em empresas em potencial e esperar até que o preço seja adequado.
• À medida que constrói, você deve diversificar suas participações para incluir 25 a 30 ações em cinco a sete setores.

O flagelo da inflação

Inflação e risco de mercado são dois dos principais riscos que devem ser ponderados entre si no investimento. Os investidores estão sempre sujeitos a ambos, em valores variáveis, dependendo do mix de ativos de seu portfólio. Esse é o cerne do dilema enfrentado pelos investidores em renda: encontrar renda sem risco excessivo.

Com uma participação de 5%, uma carteira de títulos de US $ 1 milhão fornece ao investidor um fluxo de renda anual de US $ 50.000 e protege o investidor do risco de mercado. Em 12 anos, no entanto, o investidor terá apenas US $ 35.000 em poder de compra em dólares de hoje, assumindo uma taxa de inflação de 3%. Acrescente uma taxa de imposto de 30%, e esses US $ 50.000 em renda ajustada antes e após a inflação se transformam em pouco menos de US $ 25.000.

A pergunta se torna: isso é suficiente para você viver?

Os princípios dos dividendos

Os dividendos são muito populares entre os investidores, especialmente aqueles que desejam um fluxo constante de receita com seus investimentos. Algumas empresas optam por compartilhar seus lucros com os acionistas. Essas distribuições são chamadas de dividendos. O valor, o método e o prazo do pagamento de dividendos são determinados pelo conselho de administração da empresa. Eles geralmente são emitidos em dinheiro ou em ações adicionais da empresa. Os dividendos podem ser feitos mesmo que a empresa não tenha lucro e faça isso para manter o registro de pagamentos regulares aos acionistas. A maioria das empresas que paga dividendos o faz mensalmente, trimestralmente ou anualmente.

Os dividendos ocorrem em duas formas diferentes - regular e especial. Os dividendos regulares são pagos em intervalos regulares. As empresas pagam esses dividendos sabendo que serão capazes de mantê-los ou, eventualmente, aumentá-los. Dividendos regulares são as distribuições pagas através dos ganhos da empresa. Os dividendos especiais, por outro lado, são pagos após determinados marcos e são normalmente uma ocorrência única. As empresas podem optar por recompensar seus acionistas com esses pagamentos se excederem as expectativas de lucro ou venderem uma unidade de negócios.

Por que dividendos?

Muitos investidores optam por incluir ações que pagam dividendos em suas carteiras por vários motivos. Primeiro, eles fornecem aos investidores uma renda regular mensal, trimestral ou anualmente. Em segundo lugar, eles oferecem uma sensação de segurança. Os preços das ações estão sujeitos a volatilidade - sejam elas notícias específicas da empresa ou específicas do setor ou fatores que afetam a economia em geral -, então os investidores querem ter certeza de que também têm alguma estabilidade. Muitas empresas que pagam dividendos já possuem um histórico estabelecido de lucros e participação nos lucros.

Uma carteira de ações possui seu próprio conjunto de riscos: dividendos não garantidos e riscos econômicos. Suponha que, em vez de investir em um portfólio de títulos, como no exemplo anterior, você invista em ações saudáveis ​​de pagamento de dividendos com um rendimento de 4%. Essas ações devem aumentar o pagamento de dividendos em pelo menos 3% ao ano, o que cobriria a taxa de inflação e provavelmente aumentaria em 5% ao ano nos mesmos 12 anos.

As carteiras de ações apresentam riscos que envolvem dividendos não garantidos e riscos econômicos.

Se isso acontecer, o fluxo de renda de US $ 50.000 crescerá para quase US $ 90.000 anualmente. Nos dólares de hoje, esses mesmos US $ 90.000 valeriam cerca de US $ 62.000, à mesma taxa de inflação de 3%. Após o imposto de 15% sobre os dividendos - também não garantido no futuro -, US $ 62.000 valeriam cerca de US $ 53.000 em dólares de hoje. Isso é mais do que o dobro do retorno fornecido pelo nosso portfólio remunerado de certificados de depósito (CD) e títulos.

Um portfólio que combina os dois métodos tem a capacidade de suportar a inflação e a capacidade de suportar as flutuações do mercado. O método testado pelo tempo de colocar metade de seu portfólio em ações e a outra metade em títulos tem mérito e deve ser considerado. À medida que o investidor cresce, o horizonte de tempo diminui e a necessidade de vencer a inflação diminui. Para os aposentados, uma ponderação mais forte dos títulos é aceitável, mas para um investidor mais jovem com outros 30 ou 40 anos antes da aposentadoria, o risco de inflação deve ser enfrentado. Se isso não for feito, ele corroerá o poder aquisitivo.

Um ótimo portfólio de renda - ou qualquer outro portfólio - leva tempo para ser construído. Portanto, a menos que você encontre ações no fundo de um mercado em baixa, provavelmente há apenas um punhado de ações dignas para comprar a qualquer momento. Se levar cinco anos de compras para encontrar esses vencedores, tudo bem. Então, o que é melhor do que ter sua aposentadoria paga com dividendos de uma ação de primeira linha com grandes rendimentos de dividendos? Possuir 10 dessas empresas ou, melhor ainda, possuir 30 empresas de primeira linha com altos rendimentos de dividendos!

Lema: Segurança em Primeiro Lugar

Lembra como sua mãe disse para você olhar para os dois lados antes de atravessar a rua? O mesmo princípio se aplica aqui: O momento mais fácil para evitar riscos de investimento é antes de começar.

Antes mesmo de começar a investir em investimentos, defina seus critérios. Em seguida, faça sua lição de casa em empresas em potencial e aguarde até o preço certo. Em caso de dúvida, espere um pouco mais. Mais problemas foram evitados neste mundo dizendo "não" do que mergulhando direto. Espere até encontrar boas fichas com balanços à prova de balas que rendam de 4 a 5%, ou até mais. Nem todos os riscos podem ser evitados, mas você certamente pode evitar os desnecessários se escolher seus investimentos com cuidado.

Além disso, cuidado com a armadilha de rendimento. Como a armadilha de valor, a armadilha de alto rendimento parece boa no começo. Normalmente, você vê empresas com altos rendimentos atuais, mas pouco em termos de saúde fundamental. Embora essas empresas possam atrair investidores, elas não fornecem a estabilidade de renda que você deveria procurar. Um rendimento atual de 10% pode parecer bom agora, mas pode deixá-lo em grave perigo de um corte de dividendos.

Configurando seu portfólio

Aqui estão as seis etapas para guiá-lo na configuração de seu portfólio:

1. Diversifique suas participações para pelo menos 25 a 30 boas ações. Lembre-se de que você está investindo para suas futuras necessidades de renda, não tentando transformar seu dinheiro em fortuna do rei Salomão. Tendo isso em mente, deixe o material do portfólio ultra focado para os caras que comem e respiram seus estoques. O recebimento de dividendos deve ser o foco principal, não apenas o crescimento. Você não precisa correr riscos da empresa.

2. Diversifique sua ponderação para incluir de cinco a sete setores. Ter dez companhias de petróleo parece bom, a menos que o petróleo caia para US $ 10 por barril. A estabilidade e o crescimento de dividendos são a principal prioridade, portanto, você deve evitar um corte de dividendos. Se seus dividendos forem reduzidos, verifique se não é um problema de toda a indústria que atinge todas as suas participações de uma só vez.

3. Escolha a estabilidade financeira ao invés do crescimento. Ter os dois é o melhor, mas em caso de dúvida, ter mais recursos financeiros é melhor do que ter mais crescimento em seu portfólio. Isso pode ser medido pelas classificações de crédito de uma empresa. A Pesquisa de investimento da linha de valor classifica todas as suas ações no índice da linha de valor de A ++ para um D. Concentre-se no "As" para a menor quantidade de risco.

4. Encontre empresas com taxas de pagamento modestas. Isso é dividendos como uma porcentagem dos ganhos. Uma taxa de pagamento de 60% ou menos é melhor para permitir espaço de manobra em caso de problemas imprevisíveis da empresa.

5. Encontre empresas com um longo histórico de aumento de dividendos. O dividend yield do Bank of America foi de apenas 4, 2% no início de 1995, quando pagou US $ 0, 47 por ação. Com base em uma compra efetuada naquele ano a US $ 11, 20 por ação e o dividendo de 2006 em US $ 2, 12, o rendimento que um investidor obteria naquele ano com base no preço de compra original da ação seria de 18, 9% em 2006! É assim que deve funcionar. Bons lugares para começar a procurar candidatos ao portfólio que aumentam seus dividendos a cada ano são a lista "Aristocratas de Dividendos" da S&P e os "Realizadores de Dividendos" da Incorporação. A Pesquisa de investimento em linha de valor também é útil para identificar possíveis ações de dividendos. As empresas que aumentam seus dividendos constantemente ao longo do tempo tendem a continuar fazendo isso no futuro, assumindo que os negócios continuem saudáveis.

6. Reinvestir os dividendos. Se você começar a investir com bastante antecedência quando precisar do dinheiro, reinvestir os dividendos. Essa ação pode adicionar uma quantidade surpreendente de crescimento ao seu portfólio com o mínimo de esforço.

A linha inferior

Embora não seja perfeita, a abordagem de dividendos nos oferece uma oportunidade maior de vencer a inflação, com o tempo, do que uma carteira apenas de títulos. Se você tem os dois, é melhor. O investidor que espera um retorno seguro de 5% sem nenhum risco está pedindo o impossível. É semelhante a procurar uma apólice de seguro que o proteja, aconteça o que acontecer - simplesmente não existe. Mesmo esconder dinheiro no colchão não funcionará devido à inflação baixa, mas constante. Os investidores precisam correr riscos, gostem ou não, porque o risco de inflação já está aqui, o crescimento é a única maneira de vencê-lo.