Usando fundos com base na idade no seu 401 (k)

Muitas pessoas estão tão ocupadas que não têm tempo para seguir seus portfólios. A maioria não teve o treinamento ou a educação necessária para entender os meandros do investimento. A boa notícia é que existem fundos por aí que - com base na sua idade e tolerância ao risco - eliminam todas as suposições de onde colocar seu dinheiro. Esses fundos têm vários nomes, como modelos de alocação com base na idade, fundos com base na idade ou fundos na data-alvo, mas todos foram projetados para ajudar o investidor investindo com base na idade na aposentadoria planejada.

Fundos com base na idade vs. Fundos de estilo de vida

Os fundos com base na idade são normalmente configurados como fundos mútuos. Geralmente, os fundos são configurados para que, quanto mais jovem você for, maior o risco de seu fundo, uma vez que você tem tempo para compensar quaisquer movimentos de mercado significativamente adversos. À medida que envelhece, o fundo assume menos riscos na preparação para sua aposentadoria pendente e dependência dos fundos que a liquidação do seu investimento renderá. (Para saber mais sobre isso, leia Fundos da data-alvo do Bear Market Mauls .)

Os fundos de risco-alvo, ou fundos de estilo de vida, também classificam os ativos com base no risco ao longo do tempo, mas, em vez de se basearem na idade, baseiam-se no fato de você se considerar conservador ou liberal em sua tolerância ao risco. Nesta discussão, focaremos nos fundos com base na idade que alocam ativos com base em uma data futura de aposentadoria.

Quais são as diferenças entre fundos baseados no estilo de vida e com base na idade? Ambos os fundos investem seu dinheiro em ações, títulos e dinheiro, mas os fundos de estilo de vida baseiam-se mais na tolerância ao risco de uma pessoa, que pode permanecer basicamente a mesma durante toda a vida. Os fundos baseados em idade mudam automaticamente à medida que a pessoa envelhece. Com um fundo de estilo de vida, não há mudanças, a menos que a pessoa que investe neles decida mudar para um fundo mais ou menos agressivo. Isso requer ação por parte do investidor. Com um fundo com base na idade, uma vez escolhido o fundo, nenhuma ação é necessária.

Tradicionalmente, os fundos baseados em idade são considerados fundos de aposentadoria. Ao mesmo tempo, eles estão cada vez mais sendo usados ​​para 529 planos. Um plano 529 é um fundo mútuo criado para economizar na faculdade. Assim como os fundos de aposentadoria, o fundo 529 altera seu risco à medida que o beneficiário do dinheiro envelhece. Uma questão que um investidor deve estar ciente é que pode haver alguma duplicação do investimento em fundos semelhantes fora de um plano 529 não tributável. Nesse caso, pode ser necessário individualizar carteiras nos planos 401 (k) e 529. (Saiba mais sobre os planos 529 em nosso tutorial sobre os planos 529. )

Equívocos sobre modelos baseados em idade

Existem conceitos errados sobre modelos de alocação baseados em idade. Por exemplo, eles podem não ser perfeitos para antecipar a expectativa de vida após a aposentadoria. Se alguém se aposentar mais cedo ou viver mais que a média, esses fundos não serão responsáveis ​​por isso. Esses fundos também não oferecem garantias de que seu dinheiro terá retornos maximizados. Eles não são como um fundo do Seguro Social, do qual se pode esperar um certo pagamento.

Também é importante lembrar que nem todos os fundos da data-alvo são iguais. Eles podem divergir significativamente, com base na família de fundos escolhida para o investimento. Um fundo pode oferecer o mesmo ano de aposentadoria, mas a idéia de um gerente de um bom investimento pode não ser exatamente a mesma que a de outro. Lembre-se, eles são semelhantes aos fundos mútuos regulares, pois carregam riscos inerentes. Só porque algo é ajustado ao risco com base na idade, não significa que não existe risco.

Sua mistura de alocação

À medida que envelhecemos, os fundos normais exigiriam que movêssemos nosso dinheiro para reduzir nosso risco. O bom dos fundos com base na idade é que, à medida que envelhecemos, eles são reequilibrados para nós. Isso torna o investimento nesses fundos muito mais simples para quem não tem tempo ou conhecimento de mercado para fazer ajustes. Em vez disso, o gestor do fundo lida com o ajuste do equilíbrio entre risco e retorno. À medida que partes do portfólio crescem e se tornam dominantes, o gerente pode fazer as alterações necessárias, movendo os títulos para trazer o fundo de volta ao equilíbrio.

Assim como acontece com os fundos mútuos regulares, esses fundos têm classificações, a fim de dar aos investidores uma idéia de sua segurança e retorno. A pontuação Morningstar Risk do fundo atribui estrelas de classificação a essas contas. Um fundo com a classificação mais baixa receberia uma estrela, enquanto um fundo com a classificação mais alta receberia cinco estrelas. Esses ratings são recalculados mensalmente e devem ser algo que um investidor monitora para garantir que os ratings de seus fundos não estejam mudando drasticamente. (Veja nosso artigo Morningstar Ilumina o Caminho para obter mais informações sobre Morningstar.)

Ao avaliar os fundos, lembre-se de que, como esses fundos são um tanto novos, os dados sobre o desempenho passado podem não estar disponíveis no mesmo nível dos fundos que estão no mercado há muitos anos. Ainda haverá índices de despesas a serem considerados, que serão listados no prospecto do fundo. Compare os fundos para ver quais taxas eles estão cobrando. O bom desses fundos, assim como em qualquer conta de investimento com impostos diferidos, é que o reequilíbrio não terá conseqüências fiscais até que o dinheiro seja realmente removido da conta, de preferência na aposentadoria.

As vantagens de investir nesses fundos

Provavelmente, a maior vantagem de investir em contas com base na idade é a conveniência de não ter que se preocupar em movimentar dinheiro. Se você é um tipo de pessoa "defina e esqueça", eles podem ser o veículo de investimento perfeito para você. De fato, quando se trata de escolhas financeiras, muitas pessoas preferem saber que um especialista está tomando as decisões por elas.

Esses fundos também são uma ótima opção para o investidor iniciante. Um jovem que acaba de entrar no mundo do trabalho pode achar que um fundo como esse é a maneira ideal de começar a investir. Eles sempre podem voltar mais tarde e mudar as coisas depois que aprendem as cordas de investimento. Seria intimidador para um jovem investidor escolher ações de risco, mas ter o conhecimento de que existe um fundo predefinido que apóia alguns desses tipos de opções pode aliviar alguns de seus medos.

Os fundos com base na idade também são altamente diversificados. Eles podem incluir ações, títulos, dinheiro ou outros tipos de investimentos que muitas pessoas podem não entender completamente, mas cujas possíveis vantagens são manifestas. Estes podem incluir fundos internacionais ou outros fundos que não seriam a primeira escolha típica para o investidor desinformado. (Para saber mais, leia Os prós e contras dos fundos com data prevista .)

As desvantagens de investir neles

Nada é perfeito, e até os fundos baseados em idade têm problemas. Se você deseja ter controle sobre seu dinheiro, esses fundos podem não ser uma boa opção para você. A idéia de investir nesses fundos é não ter que controlar como seu dinheiro é tratado. Dependendo da sua preferência, essa falta de controle pode ser considerada uma vantagem ou uma desvantagem.

Outra possível desvantagem pode ser a falta de opções baseadas na idade oferecidas pelo seu plano de aposentadoria. Assim como em muitos planos 401 (k) baseados no empregador, os funcionários recebem um número limitado de opções para escolher. Felizmente, sua empresa fez sua pesquisa e otimizou as opções disponíveis para você. (Deseja saber mais sobre os planos dos empregadores? Dê uma olhada no artigo 410 (k) e planos qualificados .)

Muitas pessoas que investem nesses fundos podem não entender realmente o fato de que possuem riscos inerentes, assim como qualquer outra opção 401 (k). Como esses fundos não são todos iguais, alguns podem envolver mais riscos do que outros. É importante ter em mente que a aposentadoria pode estar muito distante, mas mesmo se você se aposentar aos 65 anos, pode viver mais 30 anos ou mais e descobrir que seu investimento não rendeu dinheiro suficiente para dar conta de uma vida tão longa.

A linha inferior

O ponto principal aqui é perceber que esses fundos baseados em idade oferecem algumas grandes vantagens para aqueles que preferem uma abordagem prática. Ainda assim, esses fundos não são para todos. Mesmo se você decidir investir em um fundo com base na idade, é aconselhável fazer o máximo possível de pesquisa e comparar as opções disponíveis. Compare as estruturas de taxas e confira o que eles dizem no Morningstar ou em sites de pesquisa semelhantes sobre os fundos sugeridos para você.

Se você estiver próximo da aposentadoria ou planeja se aposentar em breve, verifique outros artigos como 5 perguntas sobre aposentadoria que todos devem responder .