Parte superior do sopro
Um blow-off top é um padrão de gráfico que mostra um aumento acentuado e rápido no preço e no volume de negociação de um título, seguido por uma queda acentuada e rápida no preço, geralmente também em volume significativo ou alto. As rápidas mudanças indicadas por uma parte superior, também chamada de movimento de exaustão ou exaustão, podem ser o resultado de notícias reais ou pura especulação.
As cotas de ruptura ocorrem em todos os mercados, como ações, futuros, commodities, títulos e moedas.
Principais Takeaways
- Uma queda é um aumento acentuado no preço e no volume, seguido por um declínio acentuado no preço, também tipicamente em alto volume.
- A manifestação do golpe poderia ser baseada em notícias ou especulações de boas notícias, crescimento ou preços mais altos no futuro.
- Os bloqueios podem ocorrer em todos os mercados, são voláteis e podem ser muito difíceis de negociar, pois um comércio em tempo hábil em qualquer direção pode significar grandes perdas.
Compreendendo a parte superior do blow-off
Uma parte superior de blow-off indica que o preço de um título está prestes a cair e, se for uma parte superior de blow-off, o preço deve cair para que se qualifique como parte superior de blow-off. Isso não significa que o preço cairá imediatamente. A parte crescente de uma explosão pode durar semanas. A parte inicial desse aumento pode parecer excepcional, com grandes ganhos de preços diários e semanais. No entanto, às vezes, ele ainda pode continuar aumentando por várias semanas.
É difícil julgar quando exatamente uma parte superior está em seu estágio de reversão (e não apenas uma retração) até que o preço comece a cair. Mesmo assim, às vezes, somente quatro ou cinco dias após o início do declínio é que pode ser chamado de ponto de ruptura. Isso ocorre porque quando um título está subindo rapidamente, o preço pode recuar por alguns dias, mas depois continua subindo.
Uma parte superior de blow-off tem várias características principais, mas é apenas em retrospectiva que sabemos se ela criou uma parte superior de preço real. Às vezes, o preço aumenta rapidamente, faz uma pausa ou recua um pouco e continua subindo. Portanto, a parte superior de sopro deve ser composta por uma subida e queda acentuadas para se qualificar.
Os padrões de ruptura são comuns em valores mobiliários em que há muito interesse especulativo. Os preços sobem, geralmente em notícias positivas ou na perspectiva de boas notícias futuras, como crescimento futuro ou a liberação de um teste positivo de drogas, por exemplo. À medida que o preço aumenta, mais e mais pessoas ficam empolgadas. Mais pessoas também começam a sentir que estão perdendo e não querem mais perder, então compram. Quanto mais alto o preço, maior o número de pessoas atraídas para comprar aumenta e, portanto, quanto maior o preço e o volume.
Os topos de sopro são frequentemente excepcionalmente voláteis. Perto do fim, quando a reversão está ocorrendo, a derrapagem nos pedidos é muito mais provável, pois o preço está se movendo muito rápido. Quando o preço começa a cair, pode ser muito difícil chegar perto do topo, porque quando o preço começa a cair, todos correm para as saídas, vendendo tudo de uma vez. Após o aumento maciço, e tantas pessoas comprando, não há mais ninguém para comprar, mas há muitas pessoas (que já compraram) que estão em pânico para vender, obtendo lucros ou tentando limitar as perdas.
Identificação das partes superiores do blow-off
No início, os tops de blow-off podem parecer semelhantes aos comícios fortes. Um forte rali pode subir em um ângulo de 45 graus, mas em uma situação de explosão, o ângulo de subida é quase vertical.
Algumas características comuns dos topos de descarga incluem:
- Pullbacks limitados : os topos de blow-off são enormes - quase verticais - comícios sem pullbacks substanciais. Isso os diferencia dos títulos que estão simplesmente em forte tendência de alta. Se ocorrerem recuos, eles normalmente são de apenas um a três dias e, em seguida, os preços sobem novamente.
- Aumentos maciços de preços : esses tipos de tops não ocorrem após aumentos medíocres. O preço pode subir algumas centenas ou mesmo alguns milhares por cento, com os maiores ganhos em dólar (não necessariamente em porcentagem) no preço das ações chegando na última semana ou em alguns dias da mudança.
- Volume de baixa: os bloqueios são seguidos por movimentos bruscos em volume maciço, o que indica que os traders longos estão saindo do estoque em massa.
- Mercado mais amplo : as cotas de blow-off costumam ser exacerbadas por condições mais amplas do mercado, o que significa que uma ampla liquidação do mercado pode levar a uma queda.
Se os traders identificaram erroneamente uma parte superior da bolsa de valores ou a negociaram incorretamente, geralmente é melhor sair da posição desde o início para evitar se tornar um detentor de bolsa. Posições vendidas muito cedo em um blow-off podem significar perdas extremamente grandes se a perda não for cortada rapidamente. Da mesma forma, ficar muito tarde em um cenário de ruptura pode significar grandes perdas quando o preço começa a cair e não volta aos níveis anteriores.
Aqueles que identificam com sucesso as cotas de ruptura têm uma oportunidade única de capitalizar a reação exagerada de outros traders.
Exemplo de um blow-off top no Bitcoin
Em 2017, o Bitcoin estava vendo um aumento constante dos preços. No início do ano, foi negociado brevemente acima de US $ 1.000 e brevemente abaixo de US $ 800, mas depois começou a subir mais alto nessa faixa. Em meados do ano, estava chegando a US $ 3.000. Em setembro, testou US $ 5.000 e, em outubro, testou US $ 6.000. Nesse ponto, o impacto ainda não havia começado, embora o preço já estivesse mais alto em várias centenas de por cento.
Somente em dezembro, o preço passou de US $ 10.000 para quase US $ 20.000. Este foi de longe o maior dólar ganho no preço.
Durante a parte principal da ruptura em dezembro, a maior retirada ocorreu três dias antes do preço começar a subir novamente. Quando o preço começou a reverter, caiu por seis dias seguidos.
O volume começou a subir em novembro, mas aumentou mais em dezembro.
A venda começou devagar, o que nem sempre acontece. O preço começou a cair em um volume relativamente baixo, mas, à medida que o preço continuava caindo (poucos compradores sobraram para sustentar o preço), houve um aumento maciço no volume de vendas no sexto dia do declínio, à medida que um monte de compradores foi liberado em um queda intradiária maciça onde o preço se move mais de US $ 500.
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