Prós e contras do uso de um Robo-Advisor

Os consultores robóticos são novas e brilhantes plataformas de investimento. Mas quais são suas vantagens e desvantagens? Todos os consultores financeiros digitais podem ser pintados com um pincel largo?

Os consultores de robôs diferem de corretora para corretora. O termo abrangente inclui uma classe de gerentes de investimento e software que usa algoritmos de computador complicados para administrar seus portfólios de investimento. Alguns consultores robóticos são totalmente automatizados, enquanto outros também oferecem acesso à assistência humana. Independentemente do modelo, todos eles fornecem atendimento ao cliente para ajudá-lo no processo.

A principal afirmação do consultor-robô é que o algoritmo proprietário de cada empresa alega tirar a emoção do investimento e concederá ao investidor melhores retornos por um custo menor do que os consultores financeiros tradicionais (isto é, humanos). No entanto, cada orientador não pode ter o 'melhor' algoritmo proprietário. Vamos examinar os prós e os contras do uso desse novo e sempre crescente tipo de gerenciamento de investimentos.

Principais Takeaways

• Os roboadvisors - serviços de investimento automatizados destinados a investidores comuns - são uma maneira cada vez mais popular de obter acesso aos mercados. Mas eles são adequados para você?
• No lado positivo, os roboadvisors são muito baratos e geralmente não têm requisitos mínimos de saldo. Eles também tendem a seguir estratégias indexadas otimizadas que são mais adequadas para a maioria dos investidores.
• No lado negativo, os roboadvisores não oferecem muitas opções para a flexibilidade dos investidores, tendem a jogar lama na cara dos serviços de consultoria tradicionais e há uma falta de interação humana.

Prós: O que há para gostar nos Roboadvisors?

1. Taxas baixas

Antes da introdução das plataformas de robô consultor, os investidores tiveram a sorte de receber assistência de investimento gerenciada profissionalmente por menos de 1, 0% dos ativos sob gerenciamento (AUM). Os robos mudaram significativamente esse paradigma. De um custo zero para os Portfólios Inteligentes da Charles Schwab Corp. a 0, 25% para um portfólio de Melhorias (após o primeiro ano livre), há muitos robôs de baixo custo para escolher. Os modelos Wealthfront e Betterment favorecem o consumidor consciente dos custos.

2. Modelos de investimento premiados com o Nobel

O aprimoramento e muitos dos algoritmos do consultor de robôs dependem da teoria de investimento ganhadora do Prêmio Nobel para conduzir seus modelos. Como a Betterment.com colocou em 2013: “Quando o comitê do Nobel anunciou ... que Eugene Fama e Robert Shiller compartilhariam o prêmio deste ano em economia, foi um ótimo momento para suas pesquisas no campo de investimentos - e validação para a Betterment, que confia em muitas de suas idéias. "

Em geral, a teoria de investimento das melhores práticas se esforça para criar um portfólio de investimentos com o maior retorno para o menor risco. Desde o vencedor do Prêmio Nobel de 1990 Harry Markowitz até os vencedores do Fama e Shiller de 2013, os robôs usam pesquisas de portfólio de investimentos de ponta informadas por esses luminares para impulsionar seus produtos.

3. Acesso aos serviços do Robo-Advisor através de um consultor financeiro

É cada vez mais comum que as práticas tradicionais de planejamento financeiro ofereçam plataformas de 'white label' de consultores robóticos para seus clientes. Isso tira de suas mãos a difícil tarefa de escolher ativos, para que o consultor financeiro possa passar mais tempo com seus clientes abordando questões tributárias, patrimoniais e de planejamento financeiro.

No artigo de 23 de dezembro de 2014, Advisor Perspectives, “Três razões pelas quais os consultores robóticos são um grande benefício para a profissão consultiva”, Bob Veres cita Betterment, Motif e Trizic como robos com portfólios prontos disponíveis para os consultores. A Jemstep também etiqueta sua plataforma para consultores em branco. Essa tendência oferece ao consumidor uma oportunidade de gerenciamento de investimentos de menor custo, mantendo o toque pessoal de um consultor.

3. Expansão do mercado de consultoria financeira

Alguns consumidores, investidores mais jovens ou aqueles com patrimônio líquido mais baixo, podem não ter considerado consultoria financeira profissional. Os consultores robóticos estão aumentando o mercado existente de clientes de consultoria financeira. Devido ao fácil acesso e aos modelos de taxas mais baixas para gerenciamento financeiro profissional, mais consumidores podem escolher o gerenciamento profissional dos consultores robóticos em vez do modelo DIY. (Para saber mais, consulte: Os Robo-Advisors são uma boa ideia para jovens investidores? )

4. Os conselheiros robóticos não são de tamanho único

Existem consultores robóticos de baixo custo para diferentes tipos de clientes. Por exemplo, se você estiver interessado em um determinado setor ou tema de investimento, os 151 portfólios existentes da Motif oferecem uma plataforma para você. O motivo é excelente para oferecer aos usuários muitos portfólios baseados em idéias, de um portfólio de 'gás de xisto' a uma oferta de 'combate à gordura' para investidores interessados ​​em empresas de emagrecimento a um portfólio de cafeína que seleciona empresas relacionadas a café para você (artigo de Veres menciona ) Se sua principal preocupação são as taxas de fundo de poço, existem vários consultores-robôs com portfólios de ETF de taxas baixas amplamente diversificadas.

Alguns consultores robóticos afirmam reequilibrar e colher prejuízos fiscais em seu arsenal. Existem abordagens únicas e robo-conselheiros de estilo híbrido. Outros, como o Rebalance IRA e o Personal Capital, têm barreiras mais altas à entrada, respectivamente, de US $ 100.000 a uma taxa de entrada mínima recentemente reduzida de US $ 50.000. Dito isto, mesmo os robôs com altos requisitos de entrada são mais acessíveis do que os consultores financeiros com um mínimo de US $ 1 milhão em carteira.

5. Saldos mínimos baixos

É um benefício para investidores com um pequeno patrimônio líquido obterem um gerenciamento profissional de consultoria em robo. Os consultores robóticos aprimorados com tecnologia de saldo mínimo zero incluem Folio Investing e Wise Banyan. A melhoria também não possui equilíbrio mínimo. Outros consultores de robôs estão acessíveis com $ 1.000 a $ 5.000 para começar. E o Personal Capital é gratuito para os interessados ​​no acesso ao monitoramento de portfólio, com as camadas de maior saldo reservadas à exposição a um consultor financeiro dedicado.

Contras : O que há de errado com os Roboadvisors?

1. Eles não são 100% personalizados (ainda)

Você é mais do que apenas um portfólio de investimentos. Você tem muitos objetivos, tanto a curto como a longo prazo. Embora muitos consultores robóticos agora permitam definir e editar suas metas usando o software de planejamento financeiro, você também tem problemas e preocupações relacionadas a dinheiro que podem se beneficiar de um bate-papo com um ser humano.

A maioria (embora não todos) dos consultores robóticos não segurará sua mão e o convencerá após uma queda significativa no mercado. O consultor financeiro humano está lá para aliviar seus medos e explicar como funcionam os mercados de investimento. Um planejador financeiro trabalha para integrar suas finanças, impostos e planos patrimoniais. O escritório do consultor pode ter um conjunto diversificado de consultores para ajudar em muitos aspectos da vida, além de preocupações apenas com "dinheiro".

Se você deseja vender opções de compra em um portfólio existente ou comprar ações individuais, a maioria dos consultores de robôs não poderá ajudá-lo. Existem boas estratégias de investimento que vão além de um algoritmo de investimento. Investidores sofisticados e novatos podem querer um portfólio de investimentos mais amplo, com uma gama maior de classes de ativos do que o típico consultor de robôs oferece.

2. Eles tendem a agendar preços dos consultores

É verdade que a maioria dos consultores robóticos tem horários de preços baixos, mas não todos. Não é verdade que todos os consultores financeiros são caros. Existem consultores financeiros que cobram aproximadamente 1, 0% dos ativos sob gestão (AUM) por seus serviços. Essa taxa é comparável à de vários consultores robóticos.

Existem outros consultores que cobrarão uma taxa por hora ou taxa pelo serviço. Essa prática oferece ao consumidor a chance de controlar custos enquanto recebe informações mais personalizadas. Os novos consultores pessoais 'baseados na web' podem renunciar ao custo de um escritório sofisticado e atendê-lo pessoalmente via bate-papo na web a preços mais baixos. Além disso, existem consultores que 'alugam' plataformas de robo-consultores 'e as combinam com seus próprios serviços de consultoria, reduzindo assim taxas e encargos.

3. Eles afirmam falsamente que são o único recurso para o pequeno 'cara ou mulher'

Existem alternativas de consultor financeiro para aqueles que não recebem muito dinheiro ou que estão apenas começando. A XY Planning Network é uma coleção de consultores de planejamento financeiro com apenas uma taxa e uma estrutura mensal de taxas acessível. Os consultores da XY Planning Network também atendem a uma clientela mais jovem.

Um consultor de taxa por serviço limitará as cobranças do cliente. Negocie com frequência com um consultor pago por comissão e seus custos podem permanecer baixos. Com a multiplicidade de consultores financeiros, existem modelos de remuneração e abordagens de investimento para atender todos os tipos de investidores.

4. Não há reuniões presenciais

Se você é alguém que deseja um relacionamento com seu consultor financeiro, a maioria dos consultores de robo não é para você. Os robôs não têm um escritório onde um cliente entra e conversa diretamente com um consultor. Esse tipo de contato pessoal é relegado aos modelos tradicionais de consultoria financeira.

A linha inferior

A esfera de consultoria em robótica está apenas começando. Os novos participantes no cenário beneficiam o consumidor reduzindo as taxas e contribuindo com muitos caminhos para o gerenciamento profissional de ativos. Como em qualquer opção de vida, o investidor deve descobrir que tipo de orientação de investimento ele precisa e selecionar um consultor robo ou profissional financeiro para se adequar ao seu estilo individual. (Para saber mais, consulte: Como os consultores financeiros podem se ajustar aos consultores robóticos .)