Negociação básica
A negociação de base é uma estratégia de negociação de arbitragem que busca lucrar com a percepção de preços incorretos de valores mobiliários. Se um trader acreditar que dois valores mobiliários semelhantes são precificados incorretamente em relação um ao outro, eles tomarão posições longas e curtas opostas nos dois valores mobiliários, a fim de lucrar com a convergência de seus valores.
Essa estratégia é chamada de negociação básica, pois normalmente visa lucrar com pequenas alterações no valor da base entre dois títulos.
BREAKING Basis Trading
Com a negociação básica, por exemplo, um trader que vê dois títulos semelhantes como precificados incorretamente optaria por assumir uma posição longa no título que se acredita estar subvalorizada, e uma posição curta no título que seria então supervalorizada.
A esperança do comerciante é que o título subvalorizado seja valorizado em relação ao título supervalorizado, gerando assim lucro com suas posições. Para obter um lucro valioso, eles teriam que realizar uma grande quantidade de alavancagem para aumentar o tamanho de suas posições. Esse uso de grandes graus de alavancagem é o maior risco envolvido na negociação básica.
A negociação básica é comum nos mercados de commodities de futuros, "onde os produtos derivativos são facilmente negociados entre si e em conjunto com seus ativos subjacentes", como explica um site de negociação de futuros, Daniels Trading. "Além das commodities, as negociações básicas normalmente envolvem contratos baseados em instrumentos de dívida, moedas ou índices de ações".
Comércio básico na prática
Uma área em que o comércio básico é popular é o comércio de grãos. Como observa Hank King neste post do blog da Investopedia, "como o grão é uma mercadoria tangível, o mercado de grãos tem várias qualidades únicas. Primeiro, quando comparado a outros complexos como as energias, os grãos têm uma margem mais baixa, facilitando a especulação dos especuladores". Além disso, os grãos geralmente não são um dos contratos maiores (em termos de valor total em dólares), o que representa as margens mais baixas.
Os fundamentos dos grãos são bastante diretos: como a maioria das mercadorias tangíveis, a oferta e a demanda determinarão o preço. Os fatores climáticos também terão efeito ".
A Daniels Trading explica que a estratégia de negociação básica é usada pelos elevadores de grãos e, às vezes, pelos agricultores, que "procuram aproveitar os preços base favoráveis explorando a diferença entre dinheiro e futuros. Elevadores de grãos compram e vendem grãos durante todo o ano. Quando elevadores Quando assumem o compromisso de comprar milho de agricultores no mercado local, os elevadores também vendem futuros perto da data de entrega em dinheiro para se proteger.Quando os elevadores assumem compromissos de vender milho para usinas de etanol e outros usos finais, eles também compram futuros com vencimentos próximos até a data da entrega em dinheiro para se proteger. "
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