Uma Introdução à Profissão de Conselheiro Fiduciário

A Lei de Proteção de Pensões de 2006 (PPA) trouxe muitos benefícios fiscais e de planejamento de aposentadoria para indivíduos e instituições. Entre as principais disposições desse ato estava a criação de uma nova geração de profissionais financeiros, conhecida como consultora fiduciária. Essa inovação pode ter desencadeado uma nova era no planejamento financeiro - em que o aconselhamento financeiro objetivo se torna um benefício para os funcionários tão comum quanto o seguro de saúde em grupo ou planos de aposentadoria. O que esse ato significa para aqueles do setor financeiro?

O que é um consultor fiduciário?

Um consultor fiduciário, por definição, é um consultor que recebe uma retenção de um empregador para aconselhar os funcionários em seus investimentos no plano de aposentadoria, bem como para fornecer uma gama completa de outros produtos e serviços. Os consultores fiduciários não são responsáveis ​​por todo o plano de aposentadoria da empresa; eles são responsáveis ​​apenas pelos conselhos que dão aos funcionários individualmente.

Quais são os requisitos para se tornar um consultor fiduciário?

O PPA contém um conjunto de diretrizes que os planejadores financeiros devem atender para serem considerados para o cargo de consultor fiduciário. Os empregadores devem rastrear possíveis candidatos de acordo com os seguintes critérios:

• Histórico regulatório e / ou disciplinar - O consultor em potencial esteve envolvido em algum processo legal ou arbitral anterior ou teve sentenças proferidas contra ele?
• Experiência anterior e satisfação do cliente - O consultor em potencial tem uma prática próspera atual com uma base de clientes satisfeitos? Há quanto tempo o consultor atua e que tipos de resultados o consultor produziu?
• Nível de conhecimento e / ou especialização - O consultor em potencial tem a capacidade de aconselhar com competência os clientes? O consultor é especializado em uma área que é particularmente relevante para os funcionários (como opções de ações, se o empregador for uma empresa de capital aberto).
• Afiliações ou relacionamentos pessoais ou profissionais - Se o consultor estiver envolvido com qualquer outra organização ou acordo comercial que possa representar um possível conflito de interesses, eles deverão ser totalmente divulgados ao empregador.
• Remuneração - O empregador deve considerar o acordo de remuneração exigido pelo consultor. O consultor cobrará honorários por hora ou anuais, comissões ou alguma combinação dos mesmos? A compensação por todos os serviços será a mesma? O consultor fiduciário pode cobrar uma taxa fixa por oferecer consultoria em planos de aposentadoria e depois fazer uma comissão pela venda de seguro de assistência a longo prazo para o mesmo funcionário?
• Quais serviços o consultor fiduciário fornecerá aos funcionários? - O consultor fornecerá conselhos simples sobre o plano de aposentadoria ou também será incluído um planejamento financeiro abrangente? É apropriado também oferecer outros produtos e serviços financeiros aos funcionários; coisas como consultoria para hipotecas, planejamento e preparação de imposto de renda e planejamento imobiliário? Em caso afirmativo, como esses serviços serão cobrados e compensados? O empregador pagará a conta de todos os serviços ou alguns serviços serão considerados benefícios auxiliares que custam um custo extra ao funcionário?

Depois que um consultor fiduciário for selecionado, ele ou ela estará sujeito a uma auditoria anual de desempenho por um terceiro independente. Os empregadores também serão obrigados a realizar revisões internas periódicas do consultor fiduciário para garantir que o consultor continue a aderir aos critérios iniciais que o consultor havia cumprido quando foi contratado. De fato, a Lei PPA permite uma exceção à regra da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) que proíbe os consultores de usar resultados históricos de investimentos para clientes em literatura escrita ou publicidade de qualquer tipo. De acordo com esta disposição, os futuros consultores fiduciários podem descrever todas as suas qualificações relacionadas ao atendimento aos critérios descritos acima, por escrito, com o objetivo de fornecer aos empregadores as informações necessárias para selecionar adequadamente um candidato. Isso inclui desempenho passado de investimentos de clientes, dentro de certas diretrizes.

Assessores fiduciários: os profissionais

Para Empregadores
Existem várias razões pelas quais os empregadores devem considerar a contratação de um consultor fiduciário em tempo integral, não afiliado.

• Primeiro, nenhum modelo de computador ou departamento de atendimento ao cliente será capaz de corresponder ao nível de serviço que pode ser fornecido por um profissional financeiro no local. Os modelos de computador geralmente exigem um certo nível de conhecimento para interpretar corretamente as finanças, e os representantes de atendimento ao cliente do plano de aposentadoria geralmente são limitados no escopo de consultoria que podem oferecer aos funcionários. Portanto, ter um consultor fiduciário na equipe atenderá aos requisitos fiduciários do empregador de uma maneira que não possa ser duplicada.
• Em segundo lugar, pode ser arriscado para os funcionários confiar apenas em um modelo de computador para alocação satisfatória de ativos. Nesse ponto, eles não têm histórico suficiente para oferecer resultados reais de desempenho histórico.
• Por fim, ter um consultor não afiliado garantirá que nenhum funcionário recorra a outro conselho para obter aconselhamento devido a um possível conflito de interesses.

Para funcionários
As vantagens que os funcionários podem obter de um consultor fiduciário são baseadas principalmente em se tornar pessoal. Os funcionários terão um planejador financeiro em período integral que os conhece pessoalmente e suas situações individuais e que tem seus melhores interesses em mente ao fazer recomendações. Esse nível de serviço pessoal provavelmente também trará outros benefícios, pois o consultor poderá ajudar os funcionários em outras áreas, como orçamento, planejamento imobiliário ou imposto de renda.

Para consultores
Do ponto de vista de marketing e prospecção, ser contratado como consultor fiduciário pode representar um tremendo ganho inesperado em termos de negócios em potencial. A tarefa demorada de prospecção de negócios individuais pode ser substituída por uma base pronta de funcionários a quem o consultor fiduciário tem acesso exclusivo.

Esse mercado continuará crescendo rapidamente à medida que as empresas abandonarem os planos tradicionais de benefícios definidos em favor de planos de contribuição definida ou outras alternativas mais baratas, como os planos de opções de ações. Além disso, a inscrição automática obrigatória no plano de aposentadoria do empregador manterá a burocracia e a papelada no mínimo para o consultor, que é responsável apenas pelo aconselhamento real dado individualmente, em oposição aos ativos gerais do plano e ao desempenho composto. Obviamente, o consultor fiduciário terá que atender aos padrões profissionais de prudência, lealdade e diversificação adequada de ativos, bem como cumprir com todos os regulamentos ERISA. Os melhores interesses dos clientes devem sempre vir em primeiro lugar ao fazer qualquer recomendação, embora possíveis benefícios para o consultor fiduciário e / ou o empregador também possam ser considerados, desde que subordinados às necessidades do funcionário.

A linha inferior

O boom fiduciário de consultores pode estar chegando, e a prosperidade aguarda aqueles que podem atender aos critérios de seleção para essa posição e, posteriormente, capitalizá-la. A possível base de mercado para consultores fiduciários inclui todos os 100 milhões de domicílios nos EUA - uma base bastante ampla para se basear em qualquer padrão. Os planejadores financeiros que procuram uma nova maneira de aumentar suas práticas devem investigar essa possibilidade imediatamente.

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