Lucro ajustado

O que são ganhos ajustados?

Os ganhos ajustados são a soma dos ganhos e aumentos nas reservas de perdas, novos negócios, reservas de deficiência, passivos por impostos diferidos e ganhos de capital para uma companhia de seguros do período anterior ao período atual. Os ganhos ajustados fornecem uma medida de como o desempenho atual se compara ao desempenho dos anos anteriores.

Lucro ajustado explicado

O cálculo dos ganhos ajustados pode variar de acordo com o tipo de seguro que está sendo vendido. Como os investidores externos não têm acesso à mesma quantidade de informações que os funcionários internos, pode ser difícil determinar os ganhos ajustados de uma seguradora. As abordagens podem variar de acordo com a forma como examinam as despesas e os prêmios. Uma empresa de seguros de propriedades e acidentes, por exemplo, calculará os lucros ajustados, calculando a soma de seu lucro líquido, reservas de catástrofe e reservas para alterações de preços e subtraindo ganhos ou perdas de atividades de investimento. Uma companhia de seguros de vida subtrairá as transações de capital, como aumentos de capital, dos aumentos nos prêmios emitidos.

Investidores e reguladores podem examinar o desempenho de uma companhia de seguros de várias maneiras e costumam usar várias abordagens analíticas para garantir uma revisão completa de uma companhia de seguros. Uma análise qualitativa das operações da seguradora mostrará como a empresa planeja crescer no futuro, como compensa os funcionários, como gerencia obrigações tributárias e qual a eficácia da administração na direção das operações. Uma análise quantitativa mostrará como ele gerencia seus investimentos, como determina os prêmios a cobrar pelas políticas que subscreve, como gerencia os riscos por meio de tratados de resseguro e quanto é necessário para reter negócios e adquirir novos clientes. Os investidores também analisarão os lucros ajustados, o patrimônio líquido e o valor contábil ajustado da seguradora.

A razão para ganhos ajustados

Em geral, os ganhos ajustados podem ser considerados um indicador do valor de um negócio para novos proprietários. A métrica é usada para avaliar diferentes aspectos da força financeira de uma empresa. Isso é necessário porque as demonstrações de resultados não ajustadas com base nos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) nem sempre refletem o verdadeiro desempenho financeiro de uma empresa. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) exige que empresas públicas usem a contabilidade GAAP para suas demonstrações contábeis reportadas. Os ganhos ajustados não são compatíveis com GAAP e mostrarão números de ganhos diferentes dos ganhos não ajustados. Por exemplo, uma empresa pode anotar um ativo ou reestruturar sua organização. Essas ações são geralmente grandes, custos únicos que distorcem os lucros da empresa. Um número de ganhos "ajustado" normalmente exclui esses itens não recorrentes. Os ganhos ajustados são responsáveis ​​por esses fatores e muito mais, além dos resultados financeiros da empresa.

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