Atividades para aproveitar no pré-mercado e após o horário comercial

Algumas das mudanças mais importantes do mercado ocorrem fora do pregão regular da NYSE e da Nasdaq, das 9h30 às 16h EST (Horário Padrão do Leste). A volatilidade dos preços é impulsionada por forças externas ao pregão regular, e saber negociar ações e futuros durante esse período é uma oportunidade para investidores que buscam lucro.

O pregão de pré-mercado, muitas vezes volátil, é amplamente seguido para avaliar as perspectivas do mercado antes da abertura regular.

Indicadores econômicos

Os indicadores econômicos são os principais impulsionadores da ação dos preços no pregão de pré-mercado. A maioria dos lançamentos econômicos importantes é emitida às 8h30 da manhã, uma hora antes da abertura do mercado de Nova York. A reação do mercado aos dados pode causar movimentos substanciais nos preços e definir o tom de negociação para o dia.

O Resumo da Situação do Emprego, divulgado pelo Bureau of Labor Statistics às 8:30 da manhã na EST na primeira sexta-feira de cada mês, é o lançamento com maior impacto no mercado. Outros importantes relatórios de movimentação de mercado divulgados às 8h30 da manhã EST incluem o produto interno bruto (PIB), as vendas no varejo e as reivindicações semanais de desemprego. Observar as expectativas dos analistas para esses números ajudará você a entender a reação do mercado. Geralmente, as maiores movimentações do mercado ocorrem quando o número excede em muito ou perde a previsão esperada, criando alta volatilidade e os riscos e oportunidades de negociação que o acompanham.

Divulgação de Resultados

A temporada de ganhos refere-se ao período em que as empresas de capital aberto divulgam seus relatórios trimestrais de ganhos. A temporada de ganhos começa uma ou duas semanas após o final de cada trimestre. Consequentemente, a maioria das empresas libera seus ganhos no início de meados de janeiro, abril, julho e outubro. Durante esse período, os ganhos da empresa geralmente são divulgados antes do mercado aberto e após o fechamento, geralmente causando movimentos substanciais nos preços das ações subjacentes fora do horário comercial normal.

Assim como os indicadores econômicos, as maiores reações geralmente ocorrem quando uma empresa excede ou perde substancialmente as expectativas. O acesso às negociações de horário prolongado permite que o negociante de ações reaja de forma rápida e potencialmente capitalizada sobre a reação inicial a notícias positivas ou negativas.

Principais eventos de notícias

Notícias e anúncios de grandes eventos geopolíticos são frequentemente relatados após o horário comercial regular ou no fim de semana, potencialmente causando movimentos massivos do mercado. Guerras e desastres naturais são exemplos de eventos inesperados que podem surpreender o mercado a qualquer momento. Ter acesso ao mercado antes da abertura do mercado permite que você se posicione melhor e proteja contra riscos em caso de eventos imprevisíveis.

Ações de negociação em ECNs

As redes de comunicação eletrônica, também conhecidas como ECNs, são um mecanismo que permite que os comerciantes participem da negociação de ações por horas prolongadas. As ECNs são sistemas de negociação eletrônica que correspondem automaticamente a ordens de compra e venda a preços especificados, permitindo que as principais corretoras e comerciantes individuais negociem diretamente entre si sem exigir um intermediário, como um formador de mercado de câmbio.

O Instinet, o primeiro ECN, foi fundado em 1967 e inicialmente usado por instituições para negociar entre si. Desde então, surgiram várias ECNs para facilitar o comércio fora do horário normal do mercado. A negociação de ações no pré-mercado ocorre das 04:00 às 09:30 EST, e as negociações após o horário comercial em um dia com uma sessão normal ocorrem das 16:00 às 20:00. Muitos corretores de varejo se oferecem para negociar durante essas sessões, mas podem limitar a tipos de pedidos que podem ser usados.

Ao negociar durante as sessões pré e pós-mercado, algumas corretoras apenas permitem que os investidores visualizem cotações daquele ECN usado pela empresa. Também é importante observar que o nível de liquidez normalmente é muito menor quando negociado fora do horário normal do mercado. Os spreads entre os preços de oferta e oferta são geralmente mais amplos, e o nível "fraco" de negociação pode causar maior volatilidade, levando consigo os riscos e oportunidades associados.

O mercado de futuros

O mercado futuro, especialmente o contrato futuro de referência do S&P 500, é seguido de perto na sessão de pré-mercado para avaliar o sentimento do mercado durante o dia. Contratos futuros são contratos padronizados para comprar ou vender um ativo, como uma mercadoria física ou um instrumento financeiro, em uma data e preço futuros pré-determinados.

Os contratos futuros de índices de ações são contratos futuros de índices financeiros como Dow, Nasdaq ou S&P 500. O contrato de futuros E-mini S&P 500 da Bolsa de Mercadorias de Chicago é o mercado futuro de índices de ações mais negociado ativamente, com mais de 2, 2 milhões de contratos de opções e futuros negociados em média por dia, a partir de janeiro de 2018.

Negociando virtualmente 24 horas por dia, os futuros do E-mini S&P 500 podem indicar como o mercado deve tender no início da sessão de Nova York aberta. Os contratos futuros de S&P 500 são frequentemente usados ​​pelos gerentes de caixa para proteger o risco durante um certo período de venda do contrato a descoberto ou para aumentar sua exposição na bolsa de valores comprando-o.

Além de oferecer acesso ao mercado quase 24 horas por dia, um grande benefício da negociação de futuros do E-mini S&P 500 é o alto nível de liquidez. Os spreads dos lances para oferecer são consistentemente reduzidos. O spread é efetivamente um custo de entrada no mercado. Spreads apertados são críticos porque, quanto maior o spread, mais uma negociação precisa se mover a seu favor apenas para empatar.

Finalmente, diferentemente das ações negociadas nas ECNs, todas as negociações de futuros do E-mini S&P 500 são executadas centralmente através da Chicago Mercantile Exchange e de suas firmas-membro.

A linha inferior

Outrora o domínio dos investidores institucionais, o advento dos mercados eletrônicos tornou as negociações fora do horário de mercado cada vez mais acessíveis aos comerciantes e investidores de varejo. Se você deseja ter uma idéia de como o mercado será aberto ou de oportunidades comerciais mais amplas, a ação do mercado fora do horário normal de negociação abre uma infinidade de novas possibilidades.