5 maneiras pela qual uma linha de crédito de capital próprio (HELOC) pode prejudicá-lo

Você deve ter ouvido falar que uma linha de crédito de home equity (HELOC) é uma maneira conveniente, flexível e de baixo custo para emprestar dinheiro. Todas essas afirmações podem ser verdadeiras se você gerenciar seu HELOC com prudência. Mas se não o fizer, um HELOC pode se tornar muito caro e causar problemas financeiros. Aqui está como.

Principais Takeaways

• Os HELOCs geralmente têm taxas de juros variáveis, o que pode aumentar os pagamentos mensais após um determinado período.
• Os mutuários que usam HELOCs, que efetuam pagamentos somente com juros no início, enfrentam pagamentos mensais muito mais altos quando o período somente para juros expirar.
• Usar um HELOC como instrumento de consolidação da dívida pode causar problemas para pessoas que não possuem disciplina financeira.
• Os HELOCs podem fazer com que pareça muito fácil para as pessoas viverem além de suas possibilidades.

O aumento das taxas de juros pode aumentar os pagamentos mensais / custos totais de empréstimos

HELOCs geralmente têm taxas de juros variáveis. A taxa de juros é baseada em uma taxa de referência, como a taxa de fundos do Fed, mais uma margem estabelecida pelo credor. Quando as taxas de juros subirem, seu pagamento mensal aumentará.

Não há como prever quando aumentos acontecerão ou quanto serão. Seu novo pagamento mensal pode ser inacessível. Ficar atrasado nesses pagamentos pode diminuir sua pontuação de crédito - sem mencionar o aumento da quantidade de juros que você deve. As letras miúdas do seu HELOC devem indicar uma taxa de juros máxima possível, mas se sua taxa de juros atual for de 6% e a máxima de 20%, essas informações não serão muito reconfortantes.

As taxas de juros também afetam seus custos totais de empréstimos a longo prazo, não apenas seus pagamentos mensais. Se a taxa de juros do seu HELOC aumentar antes de você pagar, o custo total de tudo o que você emprestou o dinheiro aumentará. Um pagamento de juros maior também significa que você tem menos dinheiro para outras coisas, como pagar contas ou economizar na aposentadoria.

Uma maneira de combater o risco de taxas de juros mais altas é contratar um empréstimo de capital próprio, que possui uma taxa fixa, em vez de um HELOC. "Em um ambiente crescente de taxa de juros, pode ser melhor ter um empréstimo de capital próprio para obter uma taxa fixa", diz Marguerita Cheng, CFP®, CEO da Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Maryland. Outra opção é aproveitar as vantagens da opção de taxa fixa oferecida com alguns HELOCs.

No entanto, em troca da certeza de uma taxa fixa, geralmente você paga uma taxa de juros ligeiramente mais alta do que em um HELOC de taxa variável. Essa dinâmica é semelhante à que existe entre as taxas de juros para hipotecas de taxa ajustável e hipotecas de taxa fixa.

Pagamentos mensais flutuantes podem causar instabilidade financeira

Ter um HELOC é semelhante a ter uma hipoteca de taxa ajustável, pois seus pagamentos mensais podem mudar significativamente quando as taxas de juros mudam. Pode ser difícil orçar ou fazer planos financeiros futuros quando você não pode prever seus pagamentos mensais ou seus custos totais de empréstimos.

Certamente, alguns tomadores de empréstimos se sentem confortáveis ​​em assumir esse nível de risco, especialmente em ambientes com baixas taxas de juros. Mas se você precisar de um nível mais baixo de risco para dormir bem à noite, um empréstimo para compra da casa própria ou uma opção de taxa fixa em um HELOC pode mais uma vez ser uma escolha melhor.

"Empréstimos de taxa variável são uma ótima opção se você procura taxas baixas no curto prazo e pode facilmente pagar rapidamente o empréstimo (ou pagar uma despesa com juros significativamente mais alta) caso as taxas de juros subam", diz Jonathan Swanburg, investimento representante consultor, Tri-Star Advisors, Houston, Texas. "No entanto, com muita freqüência, os indivíduos tomam as economias de seus empréstimos com taxas flutuantes e os usam para aumentar seu estilo de vida gastando mais em carros, roupas ou viagens. Consequentemente, quando as taxas aumentam, eles não podem mais pagar as despesas de juros e se encontram com problemas financeiros ".

Pagamentos somente com juros podem voltar a assombrá-lo

Alguns HELOCs têm uma opção que permite efetuar pagamentos apenas com juros sobre o dinheiro emprestado, durante os primeiros anos do prazo do empréstimo. Pagamentos somente com juros parecem ótimos no curto prazo, porque permitem que você peça muito dinheiro emprestado pelo que parece ser um custo baixo.

A longo prazo, a imagem não é tão otimista. Os mutuários enfrentam pagamentos mensais dramaticamente mais altos quando o período apenas de juros expirar e, possivelmente, um pagamento final no final do prazo do empréstimo. Se você não fizer um orçamento para esses aumentos ou se a sua situação financeira continuar a mesma ou piorar, talvez não seja possível pagar os pagamentos mais altos.

Além disso, quando você paga apenas os juros de um empréstimo, o principal permanece. Quanto mais você esperar para começar a pagar o principal, mais estará pagando as dívidas. E, é claro, você não pode pagar seu empréstimo até pagar o principal.

A consolidação da dívida pode custar mais a longo prazo

Um HELOC com juros baixos pode parecer uma ótima maneira de consolidar dívidas com juros altos, como faturas de cartão de crédito. Pode até parecer uma ótima maneira de refinanciar qualquer dívida com uma taxa de juros mais alta que a taxa HELOC, como um empréstimo de carro.

Quando você estende seus prazos de pagamento de alguns anos para até 30 anos, no entanto, o custo total de sua dívida pode aumentar mesmo que sua taxa de juros seja significativamente menor. Você desejará usar uma calculadora de consolidação da dívida on-line para determinar se sairá à frente antes de considerar essa mudança.

Outro problema é que, novamente, as taxas de juros HELOC são variáveis. Você pode estar refinanciando a uma taxa mais baixa agora, apenas para aumentar essa taxa. Quando a taxa aumentar, você poderá não estar mais à frente.

A consolidação da dívida com um HELOC também pode causar problemas para pessoas que não possuem disciplina financeira. Essas pessoas tendem a recuperar os saldos dos cartões de crédito novamente depois de usar o dinheiro da HELOC para pagar seus pagamentos. Então, eles acabam tendo mais dívidas do que começaram, e o problema que estavam tentando resolver cresce em um problema maior.

O dinheiro fácil pode facilitar os gastos além dos seus meios

Um HELOC custa pouco ou nada para estabelecer, e a taxa anual para disponibilizar os fundos geralmente não passa de US $ 100. Além disso, os pagamentos de juros são dedutíveis de impostos, assim como os juros de hipotecas, e o acesso ao dinheiro é tão simples quanto escrever um cheque ou usar um cartão de débito.

Quando você tem dezenas de milhares de dólares prontamente disponíveis e gasta, é como fazer qualquer outra compra, mas com benefícios fiscais, pode ser fácil contar com um HELOC para pagar por compras que sua renda mensal não pode cobrir.

Adquirir o hábito de viver além dos seus meios é perigoso. Isso consome suas economias e torna mais difícil sobreviver se sua situação financeira mudar para pior (por exemplo, porque você perde o emprego).

A linha inferior

Você só deve pedir dinheiro emprestado para compras que melhorem sua situação financeira a longo prazo. "HELOCs podem ser muito valiosos se usados ​​apenas para despesas de moradia. Melhor reforma ou reforma da casa são melhores", diz Elyse Foster, CFP®, diretora do Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colorado. Além disso, você deve viver abaixo do seu significa que você pode cobrir emergências sem se endividar e se sustentar quando não puder trabalhar.

Se você decidir fazer um HELOC, não deixe que isso cause problemas.