5 gerentes de portfólio All-Star Fidelity

Fundada em Boston em 1946, a Fidelity Investments cresceu e se tornou uma das maiores e mais reconhecidas empresas multinacionais de fundos mútuos, corretagem e serviços financeiros do mundo. É também o lar de alguns dos gerentes de portfólio mais bem-sucedidos e conhecidos no setor de fundos mútuos, incluindo o famoso investidor Peter Lynch, que administrou o Magellan Fund da Fidelity entre 1977 e 1990, gerando um retorno médio anual de 29% e atraindo bastante investidores a aumentar os ativos do fundo de US $ 20 milhões para quase US $ 15 bilhões.

Principais Takeaways

• Entre os gerentes destacados da Fidelity, Joel Tillinghast administra o Fidelity Stock Fund de baixo preço e o Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund.
• Will Danoff gerencia o Fideltiy Contrafund, o fundo mais amplamente negociado da Fidelity, e também co-administra o Fidelity Advisor New Insights Fund com seu protegido, John Roth.
• Tom Soviero é o gerente principal do Fidelity Leveraged Company Stock Fund, bem como do Fidelity Convertible Securities Fund.
• Sonu Kalra gerencia o Fidelity Blue Chip Growth Fund, depois de liderar a equipe de análise de tecnologia da Fidelity por mais de sete anos.
• John Roth foi orientado por Will Danoff durante seus 20 anos de carreira na Fidelity; atualmente, ele co-administra, juntamente com Danoff, o Fidelity Advisor New Insights Fund, um fundo de grande capitalização.

1. Joel Tillinghast

Joel Tillinghast começou com a Fidelity em 1986, após uma conversa por telefone com Peter Lynch. Após a conversa, Lynch desligou e disse: "Temos que contratar esse cara". Lynch orientou pessoalmente Tillinghast. Em 1989, Tillinghast era ele próprio gerente de portfólio, assumindo as rédeas da administração do Fidelity Low Priced Stock Fund, voltado para valores. O fundo superou regularmente o Índice S&P 500 nos últimos 25 anos e sofreu apenas quatro anos de queda. Desde 2012, a Tillinghast também administra o Fundo de Oportunidades Intrínsecas da Série Fidelity, aumentando seu valor patrimonial líquido (NAV) de US $ 10 para mais de US $ 16 por ação em sete anos.

A Tillinghast mantém firmemente uma estratégia holística de investimento em valor que examina rigorosamente as finanças e a administração fundamentais de uma empresa e leva em consideração as tendências macroeconômicas e do setor. O Fidelity Low-Priced Stock Fund é digno de nota por ter simultaneamente o maior número de participações (cerca de 900), ainda assim, uma das mais baixas taxas de rotatividade de portfólio de qualquer fundo que a Fidelity gerencia ativamente oferece.

Com 40.000 associados espalhados entre os EUA e 8 outros países da América do Norte, Europa, Ásia e Austrália, a Fidelity é uma das maiores empresas de fundos mútuos, corretagem e serviços financeiros do mundo.

2. Will Danoff

Will Danoff ingressou na Fidelity após concluir seu MBA na Wharton School of Business em 1986. Danoff é outro aluno de Lynch. Enquanto Tillinghast é mais um investidor em valor confirmado, Danoff tende a se concentrar mais no investimento em crescimento. Ele procura identificar empresas de grande capitalização que, segundo ele, dobrarão os lucros dentro de três a cinco anos, esperando que os preços das ações das empresas sigam o exemplo.

Em 1990, Danoff assumiu a administração do que se tornou o fundo mais comercializado da Fidelity, o Fidelity Contrafund, que atualmente possui mais de US $ 108 bilhões em ativos totais sob gestão (AUM). O fundo retornou anualmente 15, 53% nos últimos cinco anos e 13, 31% na última década. O Contrafund é o maior fundo mútuo da Fidelity em termos de ativos totais do portfólio. Ao longo do caminho, Danoff construiu sua reputação ainda mais, fazendo notáveis ​​investimentos iniciais no Facebook e no Alibaba.

Danoff trouxe recentemente seu próprio aluno, John Roth, como co-gerente de outro grande fundo da Fidelity com o qual ele lida, o Fidelity Advisor New Insights Fund. Alguns na Fidelity veem Roth como o sucessor escolhido por Danoff. A questão de quem substituirá o gerente da estrela da Fidelity, Contrafund, é definitivamente uma preocupação importante para o gerenciamento da Fidelity.

US $ 7, 4 trilhões

Ativos totais de clientes da Fidelity; a empresa financeira multinacional também possui 30 milhões de investidores individuais, a partir de 2019.

3. Tom Soviero

Tom Soviero é o gerente principal do Fidelity Leveraged Company Stock Fund. Este fundo gerou um retorno médio de 10, 7% em 10 anos, graças à capacidade da Soviero de identificar empresas que podem usar vantajosamente altos níveis de dívida para gerar lucros.

Soviero assumiu a administração do fundo em 2003 e, desde então, venceu o S&P 500 e o Credit Suisse Leveraged Equity Index. Ele tende a olhar para os investimentos a longo prazo e muitas vezes mantém um investimento, mesmo que diminua no curto prazo, desde que ele esteja convencido de seu valor fundamental. Ele também administra, desde 2005, o Fidelity Convertible Securities Fund, e sua taxa de rotatividade de portfólio representa apenas um terço da média da categoria.

A estratégia de investimento da Soviero se concentra na identificação de ações subvalorizadas de empresas com forte fluxo de caixa em relação ao valor total da empresa. Ele procura especialmente situações em que um catalisador específico, como um novo produto, aquisição ou mudança de gerenciamento, possa impulsionar um estoque para cima.

4. Sonu Kalra

Depois de obter seu MBA na Wharton School of Business, Sonu Kalra ingressou na Fidelity em 1998, inicialmente como analista de ações do setor de mídia e entretenimento. Depois de trabalhar como analista em vários subsetores de tecnologia especiais, Kalra foi nomeado líder do setor para a equipe de análise de tecnologia da Fidelity em 2002 e começou a gerenciar os fundos do Fidelity Select Technology Portfolio e do Fidelity VIP Technology Portfolio.

Em 2009, Kalra assumiu o cargo de gerente principal do Fidelity Blue Chip Growth Fund, que se concentra em ações de grande capitalização. Este fundo é um fundo de melhor desempenho para a Fidelity desde que Kalra assumiu o comando, com um retorno médio anual de 11, 22% em cinco anos.

Como Soviero, Kalra procura situações especiais ou catalisadores que podem aumentar significativamente o valor de uma ação. Ele também busca ações que acredita ter perspectivas de crescimento sólidas bem acima das estimativas de mercado consensuais. Como quase todos os selecionadores de ações de destaque da Fidelity, ele adota uma abordagem de investimento em valor que visa identificar empresas fundamentalmente subvalorizadas.

5. John Roth

John Roth está em grande parte sob a tutela de Will Danoff desde que chegou à Fidelity em 1999. Ele administrou alguns dos fundos da Fidelity Select e foi nomeado gerente do Fidelity New Millennium Fund em 2006 e do Fidelity Mid-Cap Stock Fund em 2011 Em 2013, Roth foi nomeado co-gerente, juntamente com Danoff, do Fidelity Advisor New Insights Fund, um fundo de grande capitalização.

Roth é conhecido nos escritórios da Fidelity por sua chamada em 2004 para comprar a oferta pública inicial (IPO) do Google por US $ 100 por ação, ou cerca de US $ 600 por ação a menos do que as ações do Google vendem atualmente.

Roth adota uma abordagem combinada de análise de investimento em valor e investimento em crescimento e trouxe uma mudança em direção a ações de capitalização ligeiramente menores para o New Insights Fund. Ele e Danoff procuram ações onde identificam oportunidades representadas por uma visão diferente e mais positiva de uma empresa do que a maioria dos analistas.