3 Ações para Recuperar os Preços do Gás Natural
O aumento da produção de gás natural ajudou a elevar o preço da commodity aos níveis mais baixos do verão desde 1998. A Administração de Informações de Energia dos EUA (EIA) projeta que a produção de gás aumentará 10% em 2019, apoiando um aumento de 12% em 2018 - sua maior porcentagem anual ganho de produção em quase 70 anos.
Apesar desse cenário de baixa, juntamente com os dados da AIA na semana passada mostrarem um aumento inesperado nos estoques de gás natural, a commodity realizou uma impressionante reversão no final da semana para fechar 6% acima da sua baixa intra-semana. A reviravolta surpresa nos preços pode estar relacionada a um modelo de previsão meteorológica da Reuters que sugere um aumento na demanda de 2, 35 bilhões de pés cúbicos (Bcf) para 11, 3 Bcf nas próximas duas semanas em relação às estimativas anteriores, de acordo com marketrealist.com.
Aqueles que pensam que as recentes ações comerciais indicam que os preços levaram em consideração os fundamentos desfavoráveis devem considerar uma posição comprada em uma dessas três grandes empresas produtoras de gás natural que tendem a acompanhar a sorte da commodity. Vamos examinar cada empresa com mais detalhes e trabalhar com vários cenários de negociação de alta.
Corporação EQT (EQT)
Com uma capitalização de mercado de US $ 2, 63 bilhões, a EQT Corporation (EQT) opera como uma empresa de produção de gás natural nos Estados Unidos. A gigante do setor de energia de Pittsburgh, Pensilvânia, detinha 21, 8 trilhões de pés cúbicos (Tcfe) de gás natural comprovado, líquidos de gás natural (LGN) e reservas de petróleo bruto no final de 2018. Os ganhos ajustados do EQT no segundo trimestre (Q2) chegaram a 9 centavos por ação, acima das expectativas dos analistas, exigindo uma perda de 4 centavos. A receita do período também superou as previsões e cresceu 38% em relação ao trimestre do ano anterior. Além disso, o volume de vendas de gás natural aumentou de 362, 5 bilhões de pés cúbicos para 370, 1 bilhões de pés cúbicos (Bcfe) no trimestre de junho de 2018. As ações da empresa emitem um dividendo de 1, 13% e caíram quase 50% no acumulado do ano (YTD) em 7 de outubro de 2019.
O preço das ações da EQT estabeleceu uma nova baixa de 52 semanas na quinta-feira, 3 de outubro, mas prontamente reverteu o próximo dia de negociação para imprimir um castiçal de martelo e fechar acima da baixa de setembro. Além disso, uma divergência de alta entre o preço e o índice de força relativa (RSI) se formou para sugerir uma diminuição do momento do vendedor. Negocie um possível fundo duplo, definindo uma ordem de lucro próximo à alta do mês passado em US $ 13, 12 e colocando paradas abaixo da baixa de quinta-feira em US $ 9, 06.
Corporação de energia de Chesapeake (CHK)
A Chesapeake Energy Corporation (CHK) atua na exploração e produção de petróleo, gás natural e LGN nos Estados Unidos. No final do ano passado, a empresa detinha participações em cerca de 13.000 poços de petróleo e gás natural. O produtor de gás natural de US $ 2, 58 bilhões relatou uma perda de 10 centavos por ação, que se compara a um lucro de 15 centavos por ação no trimestre do ano anterior. No entanto, a receita da Chesapeake superou a expectativa da Street em quase US $ 500 milhões, registrando um crescimento de 48% em relação ao ano anterior. Os analistas têm uma meta de preço de 12 meses para as ações a US $ 1, 95, representando 43% acima do preço de fechamento de sexta-feira de US $ 1, 36. Em 7 de outubro de 2019, o preço das ações da empresa com sede em Oklahoma City caiu 35, 24% no ano.
As ações da Chesapeake tenderam consistentemente a diminuir entre abril e julho, mas, como a EQT, as ações parecem estar formando um possível fundo duplo. Uma retração nas últimas duas semanas encontrou apoio do balanço de agosto baixo e uma linha de tendência de cinco meses. A compra desta semana por conta dos preços mais altos do gás natural tem o potencial de desencadear uma breve recuperação alimentada por cobertura, já que quase 25% do carro alegórico da empresa está em falta. Os comerciantes que investem muito tempo devem procurar um novo teste de resistência aérea crucial em torno de US $ 2. Defina ordens de stop loss abaixo do mínimo de 3 de outubro em US $ 1, 28 ou abaixo da base de agosto em US $ 1, 26, dependendo da preferência de risco pessoal.
Companhia de energia do sudoeste (SWN)
A Southwestern Energy Company (SWN), com sede no Texas, opera como uma empresa independente de energia que explora, desenvolve e produz gás natural e petróleo. As reservas provadas estimadas de gás natural, petróleo e LGN da empresa de 90 anos chegaram a quase 12 Tcfe em 31 de dezembro de 2018. Embora o setor de energia tenha ficado um pouco tímido com as previsões de Q2 de topo e de linha de fundo de Wall Street, O Grupo UBS elevou o estoque da Southwestern Energy de "vender" para "neutro". O banco de investimento suíço estima o valor atual do ativo líquido para as ações em US $ 1, 90 por ação, com base nos preços da LGN, nos custos reais e no progresso da reestruturação. As ações da Southwestern Energy têm um valor de mercado de US $ 1, 02 bilhão e caíram 44, 87% no acumulado do ano em 7 de outubro de 2019.
Desde que saltou 65% da sua baixa acumulada no ano de 2019, o preço das ações da empresa devolveu a maioria desses ganhos no último mês de negociação. Apesar da queda recente, o estoque agora encontra suporte de uma linha de tendência de baixa anterior que se estende até abril / maio. Aqueles que fizerem uma entrada devem registrar lucros em uma mudança para US $ 3, 25, onde o preço pode encontrar uma forte resistência a partir da queda de dezembro de 2018 e queda na média móvel simples (SMA) de 200 dias. O comércio oferece uma excelente relação risco / recompensa acima de 1: 7, assumindo uma parada posicionada abaixo do suporte em US $ 1, 70 e uma execução no preço de fechamento de sexta-feira a US $ 1, 88 (US $ 1, 37 lucro por ação versus risco de 19 centavos por ação).