3 ETPs para aproveitar a vantagem de Buffett no Moat

O investidor lendário Warren Buffett acredita que o fator mais crítico na escolha de um investimento bem-sucedido é determinar a durabilidade da vantagem competitiva de uma empresa ou "fosso". Um fosso econômico refere-se à capacidade da empresa de manter uma vantagem competitiva sobre seus concorrentes para proteger seus lucros e participação de mercado.

Uma empresa pode criar um fosso por meio de vantagens de custo, tendo uma vantagem de tamanho, garantindo altos custos de troca e possuindo intangíveis únicos, como patentes e reconhecimento de marca. Por exemplo, a Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) criou um fosso econômico por meio da qualidade percebida e do reconhecimento da marca que permitiu à empresa proteger a participação de mercado dos concorrentes que oferecem produtos com preços mais baixos. (Veja também: Como Warren Buffett escolhe suas ações? )

Os investidores que desejam adotar o pilar central da estratégia de investimento de Buffett devem considerar esses três produtos negociados em bolsa (ETPs) que oferecem exposição a empresas que possuem fossos econômicos sustentáveis. (Veja também: As vantagens de amplos fossos .)

VanEck Vectors ETF Morningstar Wide Moat (NYSEARCA: MOAT)

O ETF Morningstar Wide Moat da VanEck Vectors, formado em 2012, visa fornecer retornos semelhantes ao Índice Morningstar Wide Moat Focus. O fundo faz isso investindo no mínimo 80% de seus ativos em valores mobiliários que compõem o índice subjacente. Esses títulos são empresas que a Morningstar Inc. considera ter uma vantagem competitiva substancial obtida de operações e ativos proprietários, como patentes e altos custos de troca. As principais ações do portfólio da ETF incluem a Twenty-First Century Fox, Inc. Classe A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) e Dominion Energy, Inc. ( NYSE: D). No total, a cesta do fundo possui 47 ações. (Veja também: Amazon: 10 segredos que você não sabia. )

O ETF VanEck Vectors Morningstar Wide Moat possui ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 1, 41 bilhão. Seu índice de despesas de 0, 48% é superior à média da categoria de 0, 33%. Em julho de 2018, o fundo apresentava retornos anuais de cinco e três anos de 13, 73% e 14, 05%, respectivamente. No acumulado do ano (YTD), o MOAT retornou 2, 61%. Os investidores também recebem um dividendo de 1, 05%.

VanEck Vectors ETF da Morningstar International Moat (NYSEARCA: MOTI)

Lançado em 2015, o ETF VanEck Vectors Morningstar International Moat procura acompanhar o desempenho do Morningstar Global, ex-US Moat Focus Index dos EUA. O gerente consegue isso investindo a maioria dos ativos do fundo em títulos que compõem o índice de referência. Essas são principalmente empresas internacionais que a Morningstar acredita ter uma vantagem competitiva e uma avaliação atraente. As três principais participações da ETF na Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) e LINE Corporation (NYSE: LN) possuem uma ponderação acumulada de 6, 95%.

O ETF do VanEck Vectors Morningstar International Moat possui ativos líquidos de US $ 97, 79 milhões e cobra aos investidores uma taxa de gerenciamento anual de 0, 56%. Embora o fundo tenha um retorno decepcionante no acumulado do ano de -4, 48%, ele retornou 3, 48% nos últimos 12 meses em julho de 2018. A ETF paga um dividendo de 2, 96%. (Para saber mais, consulte: Os 5 melhores ETFs que pagam dividendos .)

Elementos Morningstar Wide Moat Focus Índice de Retorno Total ETN (NYSEARCA: WMW)

Criado em 2007, o ETN do Índice Morningstar Wide Moat Focus ETN tenta replicar os retornos do Índice Morningstar Wide Moat Focus. Isso é feito investindo em valores mobiliários que constituem o índice rastreado. Isso inclui empresas de grande capitalização que podem explorar suas vantagens competitivas. As principais alocações incluem a Twenty-First Century Fox Inc. Classe A, com 2, 92%, a Eli Lilly and Company (NYSE: LLY), com 2, 90%, e a Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB), com 2, 78%. A nota de negociação em bolsa (ETN) possui 46 títulos no total. (Veja também: Como a Fox do século XXI ganha dinheiro. )

O ETN do Índice Morningstar Wide Moat Focus é muito menor que os dois primeiros fundos, com apenas US $ 19, 87 milhões em AUM. Ele possui uma taxa de despesa relativamente alta de 0, 75%, mas recompensou os investidores com um forte desempenho por um período prolongado, com um retorno de 10 anos de 13, 47%, um retorno de cinco anos de 12, 54% e um retorno de três anos de 14, 7%. A ETN também tem um retorno impressionante no acumulado do ano de 6, 63%.