Definição do método de taxa de retorno anual
O método da taxa anual de retorno, geralmente chamada de taxa percentual anual, é o valor ganho em um fundo ao longo de um ano inteiro. A taxa de retorno anual é calculada considerando a quantidade de dinheiro ganho ou perdido no final do ano e dividindo-a pelo investimento inicial no início do ano. Esse método também é conhecido como taxa de retorno anual ou taxa anual nominal.
Principais Takeaways
- A taxa de retorno anual é calculada observando o valor de um investimento no final de um ano e comparando-o ao valor do início do ano.
- A taxa de retorno de uma ação inclui valorização do capital e quaisquer dividendos pagos.
- Uma desvantagem da taxa de retorno anual é que ela inclui apenas um ano e não considera o potencial de composição ao longo de muitos anos.
A fórmula para a taxa de retorno anual
Taxa de Retorno Anual = EYP-BYPBYP × 100% em que: EYP = Preço no final do ano \ begin {alinhado} & \ text {Taxa de Retorno Anual} = \ frac {\ text {EYP} - \ text {BYP}} {\ text {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {EYP} = \ text {Preço no final do ano} \\ & \ text {BYP} = \ text {Beginning do preço do ano} \ final {alinhado} Taxa de Retorno Anual = BYP × 100% EYP-BYP em que: EYP = preço no final do ano
Exemplo de cálculo anual do método da taxa de retorno
Se uma ação começar o ano em US $ 25, 00 por ação e terminar o ano com um preço de mercado de US $ 45, 00 por ação, essas ações terão uma taxa de retorno anual ou anual de 80, 00%. Primeiro, subtraímos o preço do final do ano do preço inicial, que é igual a 45 - 25 ou 20. Em seguida, dividimos pelo preço inicial, ou 20/25 é igual a 0, 80. Por fim, para chegar a uma porcentagem, 0, 80 é multiplicado por 100 para chegar a uma porcentagem e a taxa de retorno 80, 00%.
Deve-se notar que isso seria tecnicamente chamado de valorização do capital, que é apenas uma fonte do retorno de um título de capital. O outro componente seria qualquer dividend yield. Por exemplo, se as ações no exemplo anterior pagassem US $ 2 em dividendos, a taxa de retorno seria US $ 2 maior ou, usando o mesmo cálculo, aproximadamente 88, 00% no período de um ano.
Como medida de retorno, a taxa de retorno anual é bastante limitadora, pois oferece apenas um aumento percentual em um único período de um ano. Ao não levar em consideração os efeitos potenciais da composição ao longo de muitos anos, é limitado por não incluir um componente de crescimento. Mas como uma taxa de período único, ela serve a seu propósito.
Outras medidas de retorno
Outras medidas comuns de retorno, que podem ser uma extensão do método básico de retorno, incluem ajustes por períodos discretos ou contínuos, o que é útil para cálculos de composição mais precisos em períodos mais longos e em determinadas aplicações do mercado financeiro.
Os gerentes de ativos geralmente usam taxas de retorno ponderadas e ponderadas pelo tempo para medir o desempenho ou a taxa de retorno em um portfólio de investimentos. Enquanto as taxas de retorno ponderadas em dinheiro se concentram nos fluxos de caixa, a taxa de retorno ponderada no tempo analisa a taxa composta de crescimento do portfólio.
Em um esforço para ser mais transparente com os investidores, particularmente no varejo, medir e disseminar o desempenho do investimento se tornou seu nicho no mercado de capitais. O CFA Institute, líder mundial no avanço da análise financeira, agora oferece um certificado profissional em designação de Medição de Desempenho de Investimentos (CIPM).
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