Por que os bancos comerciais tomam empréstimos do Federal Reserve?

Os bancos comerciais tomam empréstimos do Federal Reserve principalmente para atender aos requisitos de reserva quando seu dinheiro disponível é baixo antes do fechamento do dia útil. Para se recompor ao limite mínimo de reserva, um banco pede dinheiro emprestado ao banco central do governo, utilizando o que é conhecido como janela de desconto. O empréstimo na janela de desconto é conveniente porque está sempre disponível e o processo de empréstimo não inclui negociação ou documentação extensa. A desvantagem, no entanto, é a taxa de desconto, ou a taxa de juros à qual o Federal Reserve empresta aos bancos, é maior do que se fosse emprestado de outro banco.

Exigências de reserva explicadas

Antes da década de 1930, o governo não impunha nenhuma regulamentação aos bancos quanto à quantidade de dinheiro que eles tinham para manter em mãos em relação aos seus passivos de depósito. Após o colapso do mercado de ações de 1929, os depositantes, com medo do colapso dos bancos, chegaram em massa para sacar seu dinheiro. Isso fez com que muitos bancos se tornassem insolventes, pois os valores solicitados nos saques excederam o dinheiro que eles tinham em mãos.

O governo respondeu implementando requisitos de reserva que forçaram os bancos a manter uma porcentagem do total de seus passivos de depósito em mãos como dinheiro. A partir de 2018, o requisito de reserva para bancos com mais de US $ 122, 3 milhões em depósitos é de 10%.

Utilizando o Federal Reserve

Ocasionalmente, uma atividade robusta de empréstimo esgota as reservas de caixa de um banco comercial para onde caem abaixo da exigência de reserva obrigatória do governo. Nesse ponto, o banco tem duas opções para evitar colidir com a lei. Pode tomar emprestado de outro banco ou do Federal Reserve.

Empréstimos de outro banco é a opção mais barata, mas muitos bancos comerciais, especialmente quando tomam um empréstimo overnight para atender aos requisitos de reserva, optam por emprestar da janela de desconto devido à sua simplicidade.