Quem se beneficia com anuidades de aposentadoria

Se você está procurando renda garantida durante a aposentadoria, uma opção óbvia é uma anuidade. O problema é que, embora este produto possa fornecer um fluxo de renda garantido, é uma estratégia consideravelmente mais cara do que você mesmo gerenciar seu portfólio de aposentadoria.

A seguir, apresentamos os diferentes tipos de anuidades, seus prós e contras e as opções de menor custo, se você decidir que uma anuidade faz sentido para sua aposentadoria.

Comprando uma anuidade

Existem duas maneiras diferentes de comprar uma anuidade. Uma opção é uma anuidade imediata de pagamento, um produto que você compra com um pagamento fixo, como os fundos que você poderá transferir de um 401 (k) quando se aposentar. Nesse caso, os pagamentos começam imediatamente. Ou você pode escolher uma anuidade de pagamento diferido, que é financiada usando depósitos periódicos ao longo do tempo e começa a pagar em uma data futura especificada. Ambos os tipos de anuidades vêm em três variedades diferentes - fixa, variável e índice de ações. Cada um oferece sua própria combinação de certeza, risco e taxas.

Tipos de anuidade

Anuidades fixas: essas anuidades têm uma taxa de retorno garantida que é fixada no momento da compra. Ao comprar uma anuidade fixa, você será informado sobre o fluxo de renda garantida. O risco é que a taxa de retorno seja fixa e seu fluxo de renda talvez não seja suficiente, pois a inflação aumenta o custo de vida.

Anuidades variáveis: essas anuidades fornecem contas de investimento chamadas "subcontas", que são semelhantes aos fundos mútuos e permitem que você aproveite o crescimento do mercado. As variáveis ​​se tornaram o tipo mais popular de anuidade, porque há menos risco de seu fluxo de renda ser corroído por uma taxa de retorno fixa. Muitos consultores financeiros não gostam deles por suas altas taxas de administração. Eis como Suze Orman coloca: "Acho que as anuidades variáveis ​​foram criadas por uma razão e apenas uma razão - para fazer o consultor vender essas anuidades variáveis ​​com dinheiro". Seu fluxo de renda de uma anuidade variável aumentará e diminuirá dependendo do sucesso do investimentos em suas “subcontas”. Veja abaixo opções de baixo custo que minimizam os custos de uma anuidade variável.

Anuidade do índice de ações: uma criação relativamente recente do setor de seguros, é uma anuidade fixa com uma parcela vinculada a um índice de ações que supostamente compensa parte do risco de inflação. As companhias de seguros usam algo chamado “taxa de participação” para descobrir quanto do seu ganho no mercado de ações elas manterão para compensar seu risco - elas precisam continuar pagando se o mercado ficar ruim. A única vantagem sobre uma anuidade variável é que há menos risco de queda para você. Para saber mais sobre isso, leia As anuidades indexadas por ações são adequadas para você? e quão bom é um acordo é uma anuidade indexada?

The Big Pro

A principal razão pela qual as pessoas escolhem anuidades é obter um fluxo de renda garantido. Com uma anuidade - especialmente uma anuidade fixa - eles sabem qual será sua renda mensal e podem orçamentar adequadamente. Isso economiza a tarefa de gerenciar seu portfólio de aposentadorias, uma vantagem para aqueles que se preocupam em não fazer um bom trabalho. Além disso, uma renda garantida protege você se a economia ficar ruim e outros investimentos se deteriorarem. Esse é realmente o único profissional a escolher uma anuidade.

A lista de contras

Existem muitos contras. Aqui estão as quatro principais razões para evitar uma anuidade:

1. Eles não são um investimento líquido. Se você precisar do dinheiro mais rapidamente em caso de emergência, pagará multas severas - geralmente de 5% a 7%. As cobranças de resgate são reduzidas quanto mais você possuir a anuidade, mas pode ser um fator por até 15 anos. Sempre pergunte sobre as taxas de resgate antes de comprar uma anuidade.

2. Você pagará mais impostos do que em outros tipos de investimento, principalmente se escolher uma anuidade variável. Os ganhos de uma anuidade são tributados como renda ordinária. Isso é muito diferente do que você pagaria com os ganhos com a venda de ações de longo prazo ou fundo mútuo. Os ganhos de capital de longo prazo são tributados de 0% a 15%, dependendo do seu suporte tributário, de acordo com as leis tributárias atuais.

3. Seus herdeiros pagarão impostos mais altos por qualquer dinheiro restante na anuidade na sua morte. Sua fatura tributária será baseada no custo da compra inicial da anuidade. Todos os ganhos serão tributados com taxas de renda ordinárias e eles precisarão pagá-los imediatamente após a posse. Se sua carteira estivesse em ações ou fundos mútuos, a base tributária seria "aumentada", o que significa que os impostos que eles precisarão pagar na venda desses ativos serão o valor de mercado no momento de sua morte. Eles não terão que pagar impostos pelos anos de ganhos anteriores à sua morte.

4. As taxas são altas e muitas não são claramente divulgadas no momento da compra. Por exemplo, uma taxa de “mortalidade e despesas” pode ser de 1% a 2% ao ano. Você pode contratar um gerente de portfólio profissional pelo mesmo custo e não ter que pagar as outras taxas vinculadas a uma anuidade. os custos podem incluir taxas administrativas e despesas de subconta (exclusivas para anuidades variáveis) .Algumas anuidades têm taxas de utilização, dependendo das opções selecionadas.

Opções de menor custo para anuidades variáveis

Se você valoriza a segurança de um pagamento garantido e acha que vale a pena pagar algumas taxas, considere as opções de baixo custo disponíveis por meio de grupos de fundos mútuos, e não por uma companhia de seguros. Duas excelentes opções que você deve explorar incluem as empresas de fundos mútuos Vanguard e Fidelity. A TIAA-CREF, uma empresa de serviços financeiros especializada nas necessidades de funcionários sem fins lucrativos, também vende suas anuidades ao público em geral.

Os honorários da Vanguard variam de 0, 46% a 0, 77%, dependendo da alocação do investimento. As taxas da Fidelity começam em 0, 10% para uma compra inicial de US $ 1 milhão, mais taxas baseadas nos fundos mútuos escolhidos. As taxas do TIAA-CREF variam de 0, 45% a 0, 80%, dependendo das opções escolhidas. Todas as três empresas oferecem anuidades abaixo de 1% ou mais que você provavelmente pagaria por um consultor de investimentos por meio de uma corretora. As garantias adicionais de renda tornam as três opções uma boa alternativa para as pessoas que desejam aumentar suas economias de aposentadoria em um só lugar e deixar que outra pessoa se preocupe em fornecer a elas um fluxo de renda vitalício.

A linha inferior

Anuidades são uma opção se você não tiver certeza de que possui as habilidades necessárias para gerenciar sua carteira de aposentadoria e deseja ter certeza de que não ficará sem fundos durante a sua vida. Mas faça sua pesquisa e certifique-se de entender todas as taxas e impostos que você terá que pagar pela garantia do fluxo de renda.

Compare o que os vendedores de anuidade forneceriam com o que você oferece a outros consultores financeiros. Pense em uma consulta única com um consultor financeiro pessoal pago e que não ganha dinheiro com a opção que você escolher. Ele o ajudará a entender os contratos de anuidade que você está considerando e mostrará outras opções para ajudá-lo a decidir o que faz mais sentido financeiro.

As anuidades são vendidas por companhias de seguros, empresas de serviços financeiros e por algumas organizações de caridade (chamadas de anuidades de doações). Certifique-se de comprar uma anuidade de uma empresa financeiramente estável e perguntar o que aconteceria com o seu dinheiro se o emissor sair do negócio. Consulte Você está protegido se sua companhia de seguros aumentar a barriga?

Você pode pesquisar planejadores no site Certified Financial Planner. Os consultores financeiros baseados em comissão tendem a direcioná-lo para as empresas das quais eles farão uma comissão; portanto, sempre pergunte como seu consultor financeiro será remunerado antes de você se reunir. Para obter um histórico detalhado e uma descrição das anuidades, leia nosso tutorial sobre anuidades, começando com Introdução às anuidades .