O que é subscrição imobiliária?

O Lloyd's de Londres é creditado como a entidade que criou o termo subscrição. O corretor de seguros inglês, que remonta ao século XVII, reuniu pessoas para emitir cobertura para empreendimentos arriscados, como viagens marítimas. No processo, cada um que assumiu o risco escreveu literalmente seu nome no texto que descreve o empreendimento e a quantidade total de risco que estava disposto a aceitar em troca de um prêmio especificado. Isso mais tarde passou a ser conhecido como subscrever o risco.

Embora a mecânica tenha mudado ao longo do tempo, a subscrição continua hoje como uma função fundamental no mundo financeiro. É usado em vários setores, incluindo empréstimos, seguros e investimentos. Mas também tem um lugar importante no setor imobiliário. Este artigo explica o que é subscrição e como ela se relaciona com esse setor.

Principais Takeaways

• Subscrição é o processo usado pelos credores para determinar a capacidade creditícia de um cliente em potencial.
• O subscritor pesquisa para garantir que os candidatos se representem com sinceridade e para ter uma noção das finanças do candidato.
• Para transações imobiliárias, os subscritores também determinam se o preço de venda da propriedade atende ao seu valor avaliado.
• Os subscritores também garantem que não há mais ninguém no título e se existem perigos para a propriedade devido a desastres naturais, como inundações ou terremotos.

O que é subscrição?

Subscrição refere-se ao processo usado pelos credores para determinar a capacidade creditícia de um cliente em potencial. É uma parte muito importante dos negócios financeiros, pois ajuda a determinar quanto de prêmio alguém pagará pelo seguro, como são definidas taxas justas de empréstimo e também para definir preços para o risco de investimento.

Junto com a veracidade da aplicação de um indivíduo, os subscritores pesquisam quão arriscado será emprestar ou segurar essa pessoa antes de fazer negócios com essa pessoa ou empresa. Portanto, em essência, a subscrição é a verificação de fatos e a devida diligência por parte da seguradora ou do credor antes de assumir qualquer risco.

O Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos EUA (HUD) define subscrição como "o processo de analisar um pedido de empréstimo para determinar a quantidade de risco envolvido na concessão do empréstimo; inclui uma revisão do histórico de crédito do potencial tomador e um julgamento da propriedade" valor."

Como funcionam os subscritores

O subscritor realiza pesquisas para garantir que os candidatos se representem com sinceridade e para ter uma noção das finanças do candidato. Para transações imobiliárias, os subscritores também determinam se o preço de venda da propriedade atende ao seu valor avaliado.

O subscritor é responsável por determinar a capacidade de crédito do potencial tomador e atribuir a ele um rating. Essa classificação, determinada pelas pontuações de crédito fornecidas pelas três principais agências de crédito, representa a capacidade do solicitante de reembolsar o empréstimo, a quantidade de fundos que ele tem em reserva e seu histórico de emprego.

Subscrição e Imóveis

Quando um indivíduo ou entidade comercial busca financiamento para um projeto ou compra de imóveis, a solicitação de empréstimo é examinada por um subscritor para determinar quanto risco o credor está disposto a aceitar. Esses tipos de subscritores não devem ser confundidos com os subscritores de valores mobiliários, que determinam o preço de oferta dos instrumentos financeiros. Os subscritores imobiliários levam em consideração a terra e o mutuário.

Os mutuários são obrigados a realizar uma avaliação na propriedade. O segurador ordena a avaliação e a utiliza para determinar se os recursos provenientes da venda do imóvel são suficientes para cobrir o valor emprestado. Por exemplo, se um devedor deseja comprar uma casa por US $ 300.000 que uma avaliação considera valer US $ 200.000, é improvável que o subscritor aprove o empréstimo ou, pelo menos, um empréstimo para os US $ 300.000.

Os subscritores ordenam a avaliação e a utilizam para determinar se os fundos da venda do imóvel são suficientes para cobrir o valor emprestado.

Os subscritores também garantem que outros fatores com a propriedade estejam sob controle. Isso inclui garantir que não haja mais ninguém no título e se existem perigos para a propriedade devido a desastres naturais, como inundações ou terremotos.

Na maioria dos empréstimos imobiliários, o próprio imóvel é usado como garantia contra os fundos emprestados. Os subscritores geralmente usam a taxa de cobertura do serviço da dívida (DSCR) para determinar se a propriedade pode resgatar seu próprio valor. Nesse caso, o empréstimo é uma proposta mais segura e a solicitação de empréstimo tem uma chance maior de ser aceita.