Fator de classificação médio ponderado (WARF)

O que é o fator de classificação médio ponderado (WARF)

O fator de classificação média ponderada (WARF) é uma medida usada pelas empresas de classificação de crédito para indicar a qualidade de crédito de uma carteira. Essa medida agrega as classificações de crédito das participações da carteira em uma única classificação. Os WARFs são frequentemente calculados para obrigações de dívida colateralizada (CDOs).

Compreendendo o fator de classificação médio ponderado (WARF)

Para calcular o fator de classificação médio ponderado em um CDO, as agências de classificação devem primeiro determinar um rating de crédito para cada instrumento subjacente ao CDO. Na taxonomia da Fitch Ratings, por exemplo, esse rating pode variar de extremamente alta qualidade de crédito (AAA) a baixa qualidade (CCC) e padrão (D). Essa classificação por letra corresponde a um fator de classificação numérico, que por sua vez corresponde à probabilidade de inadimplência em 10 anos. O WARF é determinado calculando a média ponderada desses fatores numéricos. Para calcular a média ponderada, o saldo nocional do ativo é multiplicado pelo fator de classificação e, em seguida, esses valores são somados. Essa soma é então dividida pelo saldo nocional total da carteira.

Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.

Termos relacionados

O que você deve saber sobre as classificações de crédito Uma classificação de crédito é uma avaliação da capacidade creditícia de um tomador em termos gerais ou com relação a uma dívida ou obrigação financeira específica. mais Como funcionam as obrigações sintéticas de dívida colateralizada (CDO) Um CDO sintético é uma forma de obrigação de dívida colateralizada que investe em swaps de inadimplência de crédito ou outros ativos não monetários para obter exposição à renda fixa. mais O que é AAA? AAA é o rating mais alto possível atribuído aos títulos de um emissor por agências de classificação de crédito, como Standard & Poor's e Fitch Ratings. mais Por que investidores e portadores de cartão de crédito precisam conhecer o risco de contraparte O risco de contraparte é a probabilidade ou probabilidade de que um dos envolvidos em uma transação possa deixar de cumprir sua obrigação contratual. Classificação de crédito média ponderada A classificação de crédito média ponderada é a classificação média ponderada de todos os títulos de um fundo de títulos. mais Fitch Ratings Uma agência internacional de classificação de crédito com sede na cidade de Nova York e Londres costuma ser usada como um guia de investimento em ações que prometem um retorno sólido.