Mãos fracas podem limitar a energia de cabeça para baixo após ataque por drone

Os contratos futuros de petróleo registraram seus maiores ganhos em um dia desde os anos 90, depois que um ataque terrorista a um campo de petróleo da Arábia Saudita interrompeu 5% da capacidade mundial no fim de semana. Os contratos Brent e West Texas Intermediate (WTI) aumentaram quase 20% quando os mercados mundiais abriram para a nova semana de negociação na noite de domingo e recuaram durante a noite em reação à aprovação do presidente Trump de uma liberação da Reserva Estratégica de Petróleo dos EUA.

O contrato com o WTI atingiu uma alta de quatro meses em US $ 63, 34 durante a noite antes de recuar para a faixa de negociação de US $ 60 a US $ 61 antes do sino de abertura de Wall Street, enquanto o ETDR do setor de energia SPDR Select (XLE) subiu 4%, atingindo uma alta de dois meses e está negociando acima da média móvel exponencial de 200 dias (EMA) pela primeira vez desde abril. O ETF de exploração e produção de petróleo e gás (XOP) da SPDR S&P, com foco estreito, superou o fundo de base ampla, levantando quase 10%.

O choque do petróleo se espalhará pelos mercados financeiros mundiais até que a capacidade seja restaurada, o que provavelmente levará semanas ou meses, mas a volatilidade pode ser reduzida até a Arábia Saudita descrever a extensão total dos danos e o tempo necessário para reconstruir as instalações. Além disso, não podemos descartar um segundo ataque, porque os autores sabem que o excesso de capacidade do mundo foi retirado do ar e podem buscar uma interrupção mais potente.

Gráfico de Curto Prazo do Petróleo Bruto (2017-2019)

O petróleo WTI subiu acima da alta de julho em US $ 60, 94 na noite de domingo e recuou nesse nível, reforçando a resistência da faixa perto do número da rodada. Logicamente falando, o pico de compras não alterou as perspectivas técnicas mistas, porque o instrumento está totalmente comprometido desde que registrou uma alta de seis meses nos US $ 60 em abril. O rally levantou o contrato logo acima do ponto médio desse intervalo, favorecendo nem touros nem ursos.

No entanto, é provável que um movimento secundário seja divulgado após a divulgação da longevidade da interrupção, com um aumento visando a alta de abril, enquanto um rebaixamento acalmaria os mercados mundiais e reduziria o contrato para os US $ 50, preenchendo a lacuna. Por enquanto, nem posições longas nem curtas fazem sentido, mas há opções bilaterais em que os lucros de uma volatilidade mais alta podem render bem. Infelizmente, o mercado de opções provavelmente tornará essas combinações de compra e venda proibitivamente caras para a maioria dos traders.

Gráfico de curto prazo do XLE (2016-2019)

O ETF do SPDR Select Energy Sector alcançou o valor máximo de US $ 70 em 2016 e falhou em três tentativas de fuga em 2018 antes de cair no quarto trimestre. Ele atingiu uma baixa de 35 meses em dezembro e saltou com outras ações dos EUA, revertendo-se no nível de retração de sell-off de 0, 618 Fibonacci em abril. O declínio subsequente encontrou apoio a dois pontos da baixa anterior em agosto, enquanto o aumento para setembro chegou agora a 70 centavos da alta de julho.

A linha vermelha no pico de julho é o nível de preços a ser observado, pois marca o nível de detalhamento até os mínimos de fevereiro e abril de 2018 em dezembro. O fundo falhou em romper esse nível em abril de 2019, reforçando a resistência que poderia levar mais catalisadores de baixa a serem superados. Obviamente, uma interrupção mais longa do que o esperado poderia dar certo, bem como um segundo ataque aos campos de petróleo.

Por outro lado, não é aconselhável comprar fundos de energia dos EUA aqui e esperar o melhor, porque esse tipo de notícia sempre atrai uma grande multidão de mãos fracas que precisam ser punidas antes dos preços mais altos. Como resultado, variações voláteis intradia e lacunas da noite para o dia são prováveis ​​nas próximas semanas, enquanto analistas de petróleo e gás debatem o impacto na produção de energia dos EUA. Mesmo assim, os subgrupos mais derrotados, incluindo o setor de serviços de petróleo, podem funcionar como peças de valor, porque provavelmente atrairão dinheiro menos burro.

A linha inferior

Os fundos de petróleo e energia dispararam de 10% a 20% após um ataque terrorista a um campo petrolífero da Arábia Saudita, mas o evento provavelmente atrairá uma grande oferta de mãos fracas, diminuindo as chances de novos ganhos.

Divulgação: O autor não ocupava cargo nos títulos mencionados no momento da publicação.