Usando indicadores técnicos para desenvolver estratégias de negociação

Indicadores, como médias móveis e Bollinger Bands®, são ferramentas de análise técnica baseadas em matemática que traders e investidores usam para analisar o passado e prever tendências e padrões futuros de preços. Onde os fundamentalistas podem rastrear relatórios econômicos e anuais, traders técnicos contam com indicadores para ajudar a interpretar o mercado. O objetivo no uso de indicadores é identificar oportunidades de negociação. Por exemplo, um cruzamento de média móvel costuma prever uma mudança de tendência. Nesse caso, a aplicação do indicador de média móvel a um gráfico de preços permite que os traders identifiquem áreas em que a tendência pode mudar.

TUTORIAL: Indicadores Econômicos

As estratégias, por outro lado, freqüentemente empregam indicadores de maneira objetiva para determinar regras de gerenciamento de entrada, saída e / ou negociação. Uma estratégia é um conjunto definitivo de regras que especifica as condições exatas sob as quais as negociações serão estabelecidas, gerenciadas e fechadas. As estratégias normalmente incluem o uso detalhado de indicadores ou, mais frequentemente, vários indicadores, para estabelecer casos em que a atividade de negociação ocorrerá. (Aprofunde-se nas médias móveis. Leia: Médias Móveis simples vs. exponenciais .)

Embora este artigo não se concentre em nenhuma estratégia de negociação específica, ele serve como uma explicação de como os indicadores e estratégias são diferentes e como eles funcionam juntos para ajudar os analistas técnicos a identificar configurações de negociação de alta probabilidade. (Para saber mais, confira: Crie suas próprias estratégias de negociação .)

Indicadores

Um número crescente de indicadores técnicos está disponível para os comerciantes estudarem, incluindo aqueles de domínio público, como uma média móvel ou o oscilador estocástico, além de indicadores proprietários disponíveis comercialmente. Além disso, muitos comerciantes desenvolvem seus próprios indicadores exclusivos, às vezes com a assistência de um programador qualificado. A maioria dos indicadores possui variáveis ​​definidas pelo usuário que permitem que os traders adaptem informações importantes, como o "período de retrospectiva" (quantos dados históricos serão usados ​​para formar os cálculos) para atender às suas necessidades.

Uma média móvel, por exemplo, é simplesmente uma média do preço de um título em um período específico. O período de tempo é especificado no tipo de média móvel; por exemplo, uma média móvel de 50 dias. Essa média móvel calculará a média dos 50 dias anteriores da atividade de preço, geralmente usando o preço de fechamento do título em seu cálculo (embora outros pontos de preço, como aberto, alto ou baixo, possam ser usados). O usuário define o comprimento da média móvel, bem como o preço que será usado no cálculo. (Para saber mais, consulte Médias móveis (MA) )

Estratégias

Uma estratégia é um conjunto de regras objetivas e absolutas que definem quando um profissional irá agir. Normalmente, as estratégias incluem filtros e gatilhos de negociação, os quais geralmente são baseados em indicadores. Os filtros de negociação identificam as condições de configuração; os gatilhos de comércio identificam exatamente quando uma ação específica deve ser tomada. Um filtro de negociação, por exemplo, pode ser um preço acima da média móvel de 200 dias. Isso prepara o cenário para o gatilho da negociação, que é a condição real que leva o operador a agir - AKA, a linha na areia. Um gatilho de negociação pode ser quando o preço atinge um tick acima da barra que violou a média móvel de 200 dias.

Para ficar claro, uma estratégia não é simplesmente "compre quando o preço estiver acima da média móvel". Isso é muito evasivo e não fornece detalhes definitivos para a ação. Aqui estão exemplos de algumas perguntas que precisam ser respondidas para criar uma estratégia objetiva:

• Que tipo de média móvel será usada, incluindo o comprimento e o preço a ser usado no cálculo?
• Quão acima da média móvel o preço precisa se mover?
• A negociação deve ser iniciada assim que o preço se move uma distância especificada acima da média móvel, no fechamento da barra ou na abertura da próxima barra?
• Que tipo de pedido será usado para realizar a negociação? Limite? Mercado?
• Quantos contratos ou ações serão negociados?
• Quais são as regras de gerenciamento de dinheiro?
• Quais são as regras de saída?

Todas essas perguntas devem ser respondidas para desenvolver um conjunto conciso de regras para formar uma estratégia.

Usando indicadores técnicos para desenvolver estratégias

Um indicador não é uma estratégia de negociação. Um indicador pode ajudar os comerciantes a identificar condições de mercado; uma estratégia é o livro de regras do profissional: Como os indicadores são interpretados e aplicados para fazer suposições educadas sobre a atividade futura do mercado. Existem muitas categorias diferentes de ferramentas técnicas de negociação, incluindo indicadores de tendência, volume, volatilidade e momento. Freqüentemente, os comerciantes usam vários indicadores para formar uma estratégia, embora diferentes tipos de indicadores sejam recomendados ao usar mais de um. O uso de três indicadores diferentes do mesmo tipo - momento, por exemplo - resulta na contagem múltipla da mesma informação, um termo estatístico conhecido como multicolinearidade. A multicolinearidade deve ser evitada, pois produz resultados redundantes e pode fazer com que outras variáveis ​​pareçam menos importantes. Em vez disso, os comerciantes devem selecionar indicadores de diferentes categorias, como um indicador de momento e um indicador de tendência. Freqüentemente, um dos indicadores é usado para confirmação; isto é, para confirmar que outro indicador está produzindo um sinal preciso. (Para saber mais, consulte: Regression Basics for Business Analysis .)

Uma estratégia de média móvel, por exemplo, pode empregar o uso de um indicador de momento para confirmar que o sinal de negociação é válido. Um indicador de momento é o RSI, que compara a variação de preço média dos períodos avançados com a mudança de preço média dos períodos em declínio. Como outros indicadores técnicos, o RSI possui entradas variáveis ​​definidas pelo usuário, incluindo a determinação de quais níveis representarão condições de sobrecompra e sobrevenda. O RSI, portanto, pode ser usado para confirmar qualquer sinal que a média móvel produz. Sinais opostos podem indicar que o sinal é menos confiável e que o comércio deve ser evitado.

Cada indicador e combinação de indicadores requer pesquisa para determinar a aplicação mais adequada em relação ao estilo do comerciante e à tolerância ao risco. Uma vantagem para quantificar as regras de negociação em uma estratégia é que ela permite que os traders apliquem a estratégia a dados históricos para avaliar como a estratégia teria se comportado no passado, um processo conhecido como backtesting. Obviamente, isso não garante resultados futuros, mas certamente pode ajudar no desenvolvimento de uma estratégia comercial lucrativa. (Saiba mais sobre os benefícios e as desvantagens do backtesting. Leia: Backtesting e Forward Testing: a importância da correlação .)

Independentemente de quais indicadores são usados, uma estratégia deve identificar exatamente como os indicadores serão interpretados e com precisão quais ações serão tomadas. Indicadores são ferramentas que os comerciantes usam para desenvolver estratégias; eles não criam sinais de negociação por conta própria. Qualquer ambiguidade pode levar a problemas.

Escolhendo indicadores para desenvolver uma estratégia

Que tipo de indicador um comerciante usa para desenvolver uma estratégia depende de que tipo de estratégia ele ou ela pretende construir. Isso se refere ao estilo de negociação e à tolerância ao risco. Um profissional que busca movimentos de longo prazo com grandes lucros pode se concentrar em uma estratégia de acompanhamento de tendências e, portanto, utilizar um indicador de acompanhamento de tendências, como uma média móvel. Um trader interessado em pequenos movimentos com pequenos ganhos frequentes pode estar mais interessado em uma estratégia baseada na volatilidade. Novamente, diferentes tipos de indicadores podem ser usados ​​para confirmação.

Os comerciantes têm a opção de comprar sistemas de negociação "caixa preta", que são estratégias proprietárias disponíveis comercialmente. Uma vantagem para comprar esses sistemas de caixa preta é que toda a pesquisa e backtesting foram teoricamente realizados para o profissional; a desvantagem é que o usuário está "voando às cegas", pois a metodologia geralmente não é divulgada e, muitas vezes, o usuário não pode fazer personalizações para refletir seu estilo de negociação. (Aprenda como os sistemas de caixa preta funcionam com ETFs inteligentes. Consulte: Aprimore seu portfólio com ETFs inteligentes. )

A linha inferior

Os indicadores sozinhos não emitem sinais de negociação. Cada comerciante deve definir o método exato pelo qual os indicadores serão usados ​​para sinalizar oportunidades de negociação e desenvolver estratégias. Os indicadores podem certamente ser usados ​​sem serem incorporados a uma estratégia; no entanto, as estratégias técnicas de negociação geralmente incluem pelo menos um tipo de indicador. A identificação de um conjunto absoluto de regras, como em uma estratégia, permite que os traders testem para determinar a viabilidade de uma estratégia específica. Também ajuda os traders a entender a expectativa matemática das regras ou como a estratégia deve se comportar no futuro. Isso é fundamental para os traders técnicos, pois ajuda os traders a avaliar continuamente o desempenho da estratégia e pode ajudar a determinar se e quando é hora de fechar uma posição.

Os comerciantes costumam falar sobre o Santo Graal - o único segredo comercial que levará à lucratividade instantânea. Infelizmente, não existe uma estratégia perfeita que garanta sucesso a cada investidor. Cada trader possui um estilo, temperamento, tolerância a riscos e personalidade únicos. Assim, cabe a cada profissional aprender sobre a variedade de ferramentas de análise técnica disponíveis, pesquisar como elas funcionam de acordo com suas necessidades individuais e desenvolver estratégias com base nos resultados. (Para saber mais, confira: Survive the Trading Game .)