Usando pontos dinâmicos na negociação Forex

Uma ferramenta que fornece aos comerciantes forex potenciais níveis de suporte e resistência e ajuda a minimizar o risco é o ponto de articulação e seus derivados. O uso de pontos de referência, como suporte e resistência, ajuda a determinar quando entrar no mercado, colocar paradas e obter lucros. No entanto, muitos traders iniciantes desviam muita atenção para indicadores técnicos, incluindo a divergência da convergência da média móvel (MACD) e o índice de força relativa (RSI). Embora úteis, esses indicadores não conseguem identificar um ponto que define o risco. O risco desconhecido pode levar a chamadas de margem, mas o risco calculado melhora significativamente as chances de sucesso a longo prazo.

Neste artigo, discutiremos por que uma combinação de pontos de articulação e ferramentas técnicas tradicionais é mais poderosa que apenas as ferramentas técnicas e mostramos a utilidade dos pontos de articulação no mercado cambial.

Pontos de pivô 101

Um ponto de pivô é usado para refletir uma mudança no sentimento do mercado e determinar tendências gerais em um intervalo de tempo, como se fossem dobradiças das quais as negociações oscilam alta ou baixa. Originalmente empregados por traders de pregão em bolsas de valores e futuros, eles agora são mais comumente usados ​​em conjunto com níveis de suporte e resistência para confirmar tendências e minimizar riscos.

Semelhante a outras formas de análise de linha de tendência, os pontos de articulação se concentram nas importantes relações entre preços altos, baixos e fechamento entre os dias de negociação; isto é, os preços do dia anterior são usados ​​para calcular o ponto de articulação do dia de negociação atual. Embora possam ser aplicados a praticamente qualquer instrumento de negociação, os pontos de pivô se mostraram excepcionalmente úteis no mercado cambial (FX), especialmente ao negociar pares de moedas.

Os mercados Forex são muito líquidos e negociam com atributos de volume muito alto que reduzem o impacto da manipulação do mercado que, de outra forma, poderia inibir as projeções de suporte e resistência geradas pelos pontos de pivô.

Níveis de suporte e resistência

Embora os pontos de pivô sejam identificados com base em cálculos específicos para ajudar a identificar importantes níveis de resistência e resistência, os próprios níveis de suporte e resistência dependem de posicionamentos mais subjetivos para ajudar a identificar possíveis oportunidades de negociação.

Linhas de suporte e resistência são uma construção teórica usada para explicar a aparente falta de vontade dos traders em empurrar o preço de um ativo para além de certos pontos. Se o comércio em alta parece subir a um nível consistente antes de parar e retroceder / reverter, diz-se que encontrou resistência. Se o comércio de urso parece atingir um nível mínimo a um determinado preço antes de voltar a negociar de forma consistente, diz-se que encontrou apoio. Os traders buscam preços para romper os níveis identificados de suporte / resistência como um sinal de novas tendências se desenvolvendo e uma chance de lucros rápidos. Um grande número de estratégias de negociação depende de linhas de suporte / resistência.

Cálculo de pivôs

Existem várias fórmulas derivadas que ajudam a avaliar pontos de pivô de suporte e resistência entre moedas em um par de moedas. Esses valores podem ser rastreados ao longo do tempo para julgar a probabilidade de os preços ultrapassarem determinados níveis. O cálculo começa com os preços do dia anterior:

Ponto de pivô para a corrente = Alta (anterior) + Baixa (anterior) + Fechar (anterior)
3

O ponto de articulação pode ser usado para calcular o suporte e a resistência estimados para o dia de negociação atual.

Resistência 1 = (2 x ponto de articulação) - Baixa (período anterior)
Suporte 1 = (2 x ponto de articulação) - Alto (período anterior)
Resistência 2 = (Ponto de articulação - Suporte 1) + Resistência 1
Suporte 2 = Ponto Pivô - (Resistência 1 - Suporte 1)
Resistência 3 = (Ponto Pivô - Suporte 2) + Resistência 2
Suporte 3 = Ponto Pivô - (Resistência 2 - Suporte 2)

Para obter um entendimento completo de como os pontos de articulação podem funcionar, compile estatísticas para o EUR / USD sobre a distância entre cada alta e baixa de cada resistência calculada (R1, R2, R3) e nível de suporte (S1, S2, S3) .

Para fazer o cálculo você mesmo:

• Calcule os pontos de articulação, níveis de suporte e níveis de resistência por x número de dias.
• Subtraia os pontos de pivô do suporte da baixa real do dia (Baixa - S1, Baixa - S2, Baixa - S3).
• Subtraia os pontos de pivô da resistência da máxima real do dia (Alta - R1, Alta - R2, Alta - R3).
• Calcule a média para cada diferença.

Os resultados desde o início do euro (1 de janeiro de 1999, com o primeiro dia de negociação em 4 de janeiro de 1999):

• A baixa real é, em média, 1 pip abaixo do Support 1.
• A alta real é, em média, 1 pip abaixo da Resistência 1.
• A baixa real é, em média, 53 pips acima do Suporte 2.
• A alta real é, em média, 53 pips abaixo da Resistência 2.
• A baixa real é, em média, 158 pips acima do Suporte 3.
• A alta real é, em média, 159 pips abaixo da resistência 3.

Julgando Probabilidades

As estatísticas indicam que os pontos de articulação calculados de S1 e R1 são um medidor decente para a máxima e a baixa reais do dia de negociação.

Indo um passo adiante, calculamos o número de dias em que a baixa foi menor que cada S1, S2 e S3 e o número de dias em que a alta foi maior que cada R1, R2 e R3.

O resultado: existem 2.026 dias úteis desde o início do euro em 12 de outubro de 2006.

• A baixa real foi menor que S1 892 vezes, ou 44% do tempo.
• A alta real foi superior a R1 853 vezes, ou 42% do tempo.
• A baixa real foi menor que S2 342 vezes, ou 17% das vezes.
• A alta real foi superior a R2 354 vezes, ou 17% das vezes.
• A baixa real foi menor que S3 63 vezes, ou 3% do tempo.
• A alta real foi superior a R3 52 vezes, ou 3% do tempo.

Esta informação é útil para um comerciante; se você souber que o par cai abaixo de S1 44% do tempo, você pode colocar uma parada abaixo de S1 com confiança, entendendo que a probabilidade está do seu lado. Além disso, você pode obter lucros logo abaixo de R1 porque sabe que a alta do dia excede R1 apenas 42% das vezes. Mais uma vez, as probabilidades estão com você.

É importante entender, no entanto, que essas são probabilidades e não certezas. Em média, a alta é de 1 pip abaixo de R1 e excede R1 42% do tempo. Isso não significa que a alta excederá R1 quatro dias nos próximos 10, nem que a alta sempre será 1 pip abaixo de R1.

O poder dessas informações está no fato de que você pode avaliar com segurança o potencial suporte e a resistência antes do tempo, ter pontos de referência para colocar pontos e limites e, o mais importante, limitar o risco enquanto se coloca em posição de lucrar.

Aplicando as informações

O ponto de pivô e seus derivados são potencial suporte e resistência. Os exemplos abaixo mostram uma configuração usando um ponto de articulação em conjunto com o popular oscilador RSI.

(Para obter mais informações, consulte "Momentum and the Relative Strength Index" e "Conhecendo os osciladores - parte 2: RSI").

Divergência RSI na resistência / suporte ao pivô

Normalmente, esse é um comércio de alta recompensa em risco. O risco é bem definido devido à alta recente (ou baixa para uma compra).

Os pontos de articulação nos exemplos acima são calculados usando dados semanais. O exemplo acima mostra que de 16 a 17 de agosto, o R1 manteve-se como resistência sólida (primeiro círculo) em 1, 2854 e a divergência do RSI sugeriu que o lado positivo era limitado. Isso sugere que há uma oportunidade de fazer uma pausa abaixo de R1 com uma parada na alta recente e um limite no ponto de pivô, que agora é o nível de suporte:

• Venda a descoberto em 1, 2853.
• Pare na alta recente em 1.2885.
• Limite no ponto de articulação em 1.2784.

Essa primeira operação gerou um lucro de 69 pip com 32 pips de risco. A recompensa em relação ao risco foi de 2, 16.

A semana seguinte produziu quase exatamente a mesma configuração. A semana começou com uma alta e logo acima da R1 em 1.2908, que também foi acompanhada por divergência de baixa. O sinal curto é gerado no declínio abaixo de R1, momento em que podemos vender a descoberto com uma parada na alta recente e um limite no ponto de pivô (que agora é suportado):

• Venda a descoberto a 1.2907.
• Pare na alta recente em 1.2939.
• Limite no ponto de articulação em 1.2802.

Esse comércio rendeu um lucro de 105 pip com apenas 32 pips de risco. A recompensa em relação ao risco foi de 3, 28.

Regras para instalação

Para os traders que estão em baixa e estão vendendo menos do mercado, a abordagem para definir pontos de pivô é diferente da do trader de alta e longo.

Para calções

1. Identifique divergência de baixa no ponto de articulação, R1, R2 ou R3 (mais comum em R1).
2. Quando o preço cair abaixo do ponto de referência (pode ser o ponto de articulação, R1, R2, R3), inicie uma posição curta com uma parada na alta recente do balanço.
3. Coloque uma ordem limite (obtenha lucro) no próximo nível. Se você vendesse no R2, seu primeiro objetivo seria R1. Nesse caso, a resistência anterior se torna apoio e vice-versa.

Por muito tempo

1. Identifique divergência de alta no ponto de articulação, S1, S2 ou S3 (mais comum em S1).
2. Quando o preço subir acima do ponto de referência (poderia ser o ponto de articulação, S1, S2, S3), inicie uma posição longa com uma parada no recente balanço baixo.
3. Coloque uma ordem de limite (obtenha lucro) no próximo nível (se você comprou na S2, seu primeiro objetivo seria S1 ... o suporte anterior se torna resistência e vice-versa).

A linha inferior

Pontos de pivô são mudanças na direção da negociação no mercado que, quando traçadas em sucessão, podem ser usadas para identificar tendências gerais de preços. Eles usam os números alto, baixo e final do período anterior para avaliar os níveis de suporte ou resistência em um futuro próximo. Os pontos de pivô podem ser os indicadores principais mais usados ​​na análise técnica. Existem muitos tipos diferentes de pontos de articulação, cada um com suas próprias fórmulas e derivadas, mas suas filosofias comerciais implícitas são as mesmas.

Quando combinados com outras ferramentas técnicas, os pontos de articulação também podem indicar quando há um fluxo grande e repentino de comerciantes entrando no mercado simultaneamente. Esses ingressos de mercado geralmente levam a rompimentos e oportunidades de lucro para os comerciantes forex com limite de faixa. Os pontos de pivô permitem adivinhar quais pontos de preço importantes devem ser usados ​​para entrar, sair ou colocar perdas de parada.

Os pontos de pivô podem ser calculados para qualquer período de tempo. Um comerciante de dia pode usar dados diários para calcular os pontos de articulação todos os dias, um operador de balanço pode usar dados semanais para calcular os pontos de articulação de cada semana e um operador de posição pode usar dados mensais para calcular os pontos de articulação no início de cada mês.

Os investidores podem até usar dados anuais para aproximar níveis significativos para o próximo ano. A análise e a filosofia de negociação permanecem as mesmas, independentemente do período de tempo. Ou seja, os pontos de pivô calculados dão ao comerciante uma idéia de onde estão o suporte e a resistência no próximo período, mas o comerciante deve sempre estar preparado para agir - porque nada nas negociações é mais importante do que a preparação.