Compreendendo métodos e premissas de depreciação

Embora os relatórios financeiros de uma empresa - a demonstração de resultados, o balanço patrimonial, a demonstração do fluxo de caixa e a demonstração do patrimônio líquido - representem a saúde financeira e o progresso da empresa, eles não podem fornecer uma imagem perfeitamente precisa. Sempre existem suposições embutidas em muitos dos itens dessas declarações que, se alteradas, podem ter efeitos maiores ou menores nos resultados da empresa e / ou na saúde aparente. Este artigo analisa como as premissas de depreciação afetam o valor dos ativos de longo prazo e como isso pode afetar os resultados dos ganhos de curto prazo.

Valores de recuperação e depreciação

Uma das conseqüências dos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) é que, embora o dinheiro seja usado para pagar por um ativo de longa duração, como um semirreboque para entregar mercadorias, o gasto não é listado como despesa contra receita no Tempo. Em vez disso, o custo é colocado como um ativo no balanço patrimonial e esse valor é constantemente reduzido ao longo da vida útil do ativo. Essa redução é uma despesa chamada depreciação. Isso ocorre devido ao princípio de correspondência do GAAP, que afirma que as despesas são registradas no mesmo período contábil da receita auferida como resultado dessas despesas.

Por exemplo, suponha que o custo de um semirreboque seja de US $ 100.000 e se espere que o trailer dure 10 anos. Se se espera que o trailer valha US $ 10.000 no final desse período (valor residual), US $ 9.000 serão registrados como despesa de depreciação para cada um desses 10 anos - (custo - valor residual) ÷ número de anos.

Nota: Este exemplo usa o método linear de depreciação e não um método de depreciação acelerada que registra uma despesa de depreciação maior nos anos anteriores e uma despesa menor nos anos posteriores. Existem também duas premissas embutidas no valor da depreciação: a vida útil esperada e o valor residual.

Ativos de longo prazo

Se você observar os ativos de longo prazo, como imobilizado (imobilizado), em um balanço, geralmente há duas linhas que mostram o valor de custo desses ativos e quanta depreciação foi cobrada contra esse valor. (Às vezes, eles são combinados em uma única linha, como "imobilizado líquido de depreciação".)

figura 1

No exemplo acima, foram adquiridos US $ 360.000 em imobilizado durante o ano (que apareceriam sob despesas de capital na demonstração do fluxo de caixa) e foram cobrados US $ 150.000 em depreciação (que apareceria na demonstração do resultado). A diferença entre o imobilizado no final do ano e a depreciação acumulada no final do ano é de US $ 2, 4 milhões, que é o valor contábil total desses ativos. Se o semi-trailer mencionado acima estivesse nos livros há três anos, então $ 9.000 dessa depreciação de $ 150.000 seriam devidos ao trailer, e o valor contábil do trailer no final do ano seria $ 73.000. Não importa se o trailer pode ser vendido por US $ 80.000 ou US $ 65.000 neste momento (valor de mercado) - no balanço patrimonial, vale US $ 73.000.

Suponha que a tecnologia do trailer tenha mudado significativamente nos últimos três anos e a empresa deseje atualizá-lo para a versão aprimorada enquanto vende a versão antiga. Existem três cenários que podem ocorrer para essa venda. Primeiro, o trailer pode ser vendido pelo valor contábil de US $ 73.000. Nesse caso, o ativo imobilizado é reduzido em US $ 100.000 e a depreciação acumulada é aumentada em US $ 27.000 para remover o trailer dos livros. (O saldo da conta à vista aumentará no valor da venda para todos os casos.)

O segundo cenário que pode ocorrer é que a empresa realmente deseja o novo trailer e está disposta a vender o antigo por apenas US $ 65.000. Nesse caso, três coisas acontecem nas demonstrações financeiras. Os dois primeiros são os mesmos acima para remover o trailer dos livros. Além disso, há uma perda de US $ 8.000 registrados na demonstração do resultado, porque apenas US $ 65.000 foram recebidos pelo trailer antigo quando seu valor contábil era de US $ 73.000.

O terceiro cenário surge se a empresa encontrar um comprador ansioso disposto a pagar US $ 80.000 pelo trailer antigo. Como seria de esperar, ocorrem as mesmas duas alterações no balanço patrimonial, mas desta vez, um ganho de US $ 7.000 é registrado na demonstração do resultado para representar a diferença entre os valores contábil e de mercado.

Suponha, no entanto, que a empresa esteja usando um método de depreciação acelerada, como depreciação de saldo em declínio duplo. (Veja a Figura 2 abaixo para obter a diferença de depreciação entre depreciação linear e depreciação dupla em US $ 100.000.) De acordo com o método do saldo em dobro, o valor contábil do trailer após três anos seria US $ 51.200 e o ganho em uma venda em US $ 80.000 seriam US $ 28.800, registrados na demonstração do resultado - um impulso único! Sob esse método acelerado, haveria maiores despesas nesses três anos e, consequentemente, menos receita líquida. Também haveria um saldo líquido de ativos de imobilizado mais baixo. Este é apenas um exemplo de como uma mudança na depreciação pode afetar os resultados e o balanço.

A vida útil esperada é outra área em que uma mudança na depreciação afetará tanto a linha de fundo quanto o balanço. Suponha que a empresa esteja usando o cronograma linear descrito originalmente. Após três anos, a empresa altera a vida útil esperada para um total de 15 anos, mas mantém o mesmo valor residual. Com um valor contábil de US $ 73.000 nesse momento (não se volta e "corrige" a depreciação aplicada até o momento ao alterar as premissas), há US $ 63.000 para depreciar. Isso será feito nos próximos 12 anos (15 anos de vida menos três anos). Usando esse novo período de tempo mais longo, a depreciação agora será de US $ 5.250 por ano, em vez dos US $ 9.000 originais. Isso aumenta a demonstração de resultados em 3.750 dólares por ano, sendo tudo o mesmo. Também evita que a parte do ativo do balanço caia tão rapidamente, porque o valor contábil permanece mais alto. Ambos podem fazer a empresa parecer "melhor", com ganhos maiores e um balanço mais forte.

Coisas semelhantes ocorrem se a suposição de valor residual for alterada. Suponha que a empresa altere o valor residual de US $ 10.000 para US $ 17.000 após três anos, mas mantenha a vida útil original de 10 anos. Com um valor contábil de US $ 73.000, agora restam apenas US $ 56.000 para depreciar em sete anos, ou US $ 8.000 por ano. Isso aumenta a renda em US $ 1.000, além de fortalecer o balanço patrimonial pela mesma quantia a cada ano.

Preste atenção nas premissas

Depreciação é o meio pelo qual o valor contábil de um ativo é "usado", pois ajuda a gerar receita. No caso de nosso semirreboque, esses usos podem ser entregar mercadorias aos clientes ou transportar mercadorias entre armazéns e instalações de fabricação ou pontos de venda. Todos esses usos contribuem para a receita que esses produtos geram quando são vendidos, portanto, faz sentido que o valor do reboque seja cobrado um pouco de cada vez contra essa receita.

No entanto, pode-se ver que quanta despesa cobrar é uma função das suposições feitas sobre sua vida útil e o que pode valer no final dessa vida útil. Essas premissas afetam o lucro líquido e o valor contábil do ativo. Além disso, eles afetam os lucros se o ativo for vendido, seja por ganho ou perda, quando comparado ao seu valor contábil.

Embora as empresas não discriminem os valores contábeis ou a depreciação dos investidores para o nível discutido aqui, as premissas utilizadas são frequentemente discutidas nas notas de rodapé das demonstrações financeiras. Isso é algo que os investidores podem querer conhecer. Além disso, se uma empresa reconhecer rotineiramente ganhos nas vendas de ativos, especialmente se eles tiverem um impacto material no lucro líquido total, os relatórios financeiros deverão ser investigados mais detalhadamente. A administração que rotineiramente mantém o valor contábil consistentemente menor que o valor de mercado também pode estar fazendo outros tipos de manipulação ao longo do tempo para massagear os resultados da empresa.