Definição da Taxa Nominal de Retorno
A taxa de retorno nominal é a quantidade de dinheiro gerada por um investimento antes de considerar despesas como impostos, taxas de investimento e inflação. Se um investimento gerasse um retorno de 10%, a taxa nominal seria igual a 10%. Após considerar a inflação durante o período de investimento, o retorno real provavelmente seria menor.
No entanto, a taxa de retorno nominal tem seus méritos, pois permite aos investidores comparar o desempenho de um investimento, independentemente das diferentes taxas tributárias que podem ser aplicadas a cada investimento.
A fórmula para a taxa nominal de retorno é
Taxa de retorno nominal = valor de mercado atual - valor original do investimentoValor de investimento original \ text {Taxa de retorno nominal} = \ frac {\ text {Valor de mercado atual} - \ text {Valor de investimento original}} {\ text {Valor de investimento original }} Taxa de retorno nominal = Valor original do investimentoValor atual de mercado - Valor original do investimento
Como calcular a taxa de retorno nominal
- Subtrair o valor original do investimento (ou valor principal investido) do valor atual de mercado do investimento (ou no final do período de investimento).
- Pegue o resultado do numerador e divida-o pelo valor do investimento original.
- Multiplique o resultado por 100 para obter a taxa de retorno nominal em porcentagem.
O que a taxa nominal de retorno diz a você?
A taxa de retorno nominal ajuda os investidores a avaliar o desempenho de sua carteira, seja de ações, títulos ou outros investimentos. A taxa nominal de retorno retira fatores externos que podem afetar o desempenho, como impostos e inflação. Usando a taxa de retorno nominal, os investidores podem comparar o desempenho de diferentes investimentos em diferentes períodos de tempo, que podem ter taxas de inflação diferentes.
O rastreamento da taxa de retorno nominal de um portfólio ou de seus componentes ajuda os investidores a ver como eles estão gerenciando seus investimentos ao longo do tempo.
Nominal versus taxa de retorno após impostos
A taxa de retorno após o imposto de um investimento leva em consideração o efeito da tributação nos retornos do investimento. Na maioria dos casos, os investidores pagam valores diferentes de imposto sobre investimentos com base no investimento, quanto tempo o investimento foi realizado e a faixa de imposto do investidor. Como resultado, dois investidores podem enfrentar taxas de retorno após impostos diferentes sobre um investimento, mesmo que seja o mesmo investimento com a mesma taxa de retorno nominal.
Além disso, investimentos diferentes terão taxas de imposto diferentes aplicadas a eles. Se um investidor está comparando um título municipal com um título corporativo, no qual os dois títulos têm a mesma taxa de retorno nominal, seu retorno após o imposto é marcadamente diferente. Na maioria dos casos, os títulos municipais são isentos de impostos, enquanto os rendimentos de títulos corporativos estão sujeitos a tributação. Como resultado, se a Receita Federal tributar o título corporativo, a taxa de retorno será significativamente menor que a taxa de retorno do título municipal, porque o título corporativo está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital.
Principais Takeaways
- A taxa de retorno nominal é a quantidade de dinheiro gerada por um investimento antes de considerar despesas como impostos, taxas de investimento e inflação.
- A taxa nominal de retorno ajuda os investidores a avaliar o desempenho de sua carteira eliminando fatores externos que podem afetar o desempenho, como impostos e inflação.
- O rastreamento da taxa de retorno nominal de um portfólio ou de seus componentes ajuda os investidores a ver como eles estão gerenciando seus investimentos ao longo do tempo.
Exemplo de taxa de retorno nominal
Digamos que um investidor colocou US $ 100.000 em um fundo sem taxa a ser investido por um ano. No final do ano, o investimento valia US $ 108.000, dado o preço de mercado no final do mesmo ano:
- A taxa de retorno nominal é calculada como:
($ 108000− $ 100000) $ 100000 = 0, 08 = 8% \ frac {\ left (\ $ 108 \, 000 - \ $ 100 \, 000 \ right)} {\ $ 100 \, 000} = 0, 08 = 8 \% $ 100000 ($ 108000− $ 100000) = 0.08 = 8%
- A taxa nominal de retorno = 8%.
A diferença entre a taxa de retorno nominal e a taxa de retorno real
Uma taxa de retorno real é a porcentagem anual de retorno realizada sobre um investimento, que é ajustada para variações de preços devido a inflação ou outros fatores externos. Ajustar o retorno nominal para compensar fatores como inflação permite determinar quanto do seu retorno nominal é retorno real. Por outro lado, a taxa de retorno nominal retira fatores externos que podem afetar o desempenho, como impostos e inflação.
As limitações da taxa de retorno nominal
A taxa de retorno nominal não inclui inflação ou impostos ao calcular o desempenho de um investimento. Por exemplo, se um investimento auferisse 10% em um ano, mas a inflação fosse de 2, 5% no mesmo período, a taxa de retorno real seria de 7, 5% ou de 10% a 2, 5%. Embora o retorno da taxa nominal seja uma métrica importante ao comparar o desempenho de vários investimentos, ele deve ser usado em conjunto com a taxa de retorno real para garantir que os ganhos de investimento não sejam corroídos pela inflação ou pelo aumento dos preços.
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