Negociação Trump: lendo os tweets do presidente

A política inconsistente do presidente Donald Trump tornou o comércio nos mercados um desafio. Mas há uma exceção: ele é consistente quando se trata de auto-elogios, que é uma consistência que os comerciantes de curto prazo podem explorar.

Vamos dar uma olhada em um exemplo específico da primeira semana de junho:

O Presidente e seu governo têm acesso a determinadas informações antes de sua divulgação pública. Nesse caso em particular, eles tinham acesso aos dados de emprego.

Às 8h30 da manhã, na primeira sexta-feira de cada mês, o Bureau of Labor Statistics do Departamento do Trabalho dos EUA divulga publicamente o Resumo da Situação do Emprego, conhecido como "Relatório de Empregos". Os membros seniores da administração são informados sobre os dados na noite anterior.

Como sabemos agora, Trump gosta de defender seus pensamentos eletronicamente - muitas vezes de maneira instintiva. Na sexta-feira, às 7h21, ele twittou:

Ansioso para ver os números de emprego às 8:30 desta manhã.
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 1 de junho de 2018

Ao longo de seus 17 meses no cargo, Trump recebeu crédito pessoal por boas notícias, tanto políticas quanto econômicas. Continuando essa tendência, os dados de emprego foram impressionantes. Em maio, a taxa de desemprego nos EUA caiu para uma baixa de 18 anos em 3, 8%, melhor do que a previsão de 3, 9%. Os empregadores acrescentaram 223.000 empregos não-agrícolas às suas folhas de pagamento. E os salários cresceram mais rápido do que o esperado, um sinal de que o mercado de trabalho mais restrito está levando os empregadores a pagar mais aos trabalhadores. De fato, maio marcou o 92º mês consecutivo de crescimento do emprego nos EUA: um recorde. (Veja também: O Trump Bull Market está longe de ser "tremendo" )

Transformando tweets em ação

Quando Trump dá um tapinha nas costas antes do lançamento de qualquer indicador econômico, espera que os números sejam impressionantes. Portanto, considere adotar as seguintes estratégias de mercado a curto prazo:

1. Vá muito tempo o dólar americano. Quando a economia de uma nação mostra sinais de fortalecimento, faz sentido demorar a moeda dessa nação. Nesta situação em particular, as moedas que provavelmente serão negociadas mais baixas em relação ao dólar americano tendem a ser moedas "seguras", como o iene japonês e o franco suíço. Como alternativa, em vez de se aventurar em negociações forex complexas, adote o DXY, um índice que representa o dólar norte-americano em uma cesta de seis moedas. Outra abordagem seria comprar o Fundo de Alta do Dólar Americano (UUP) da Invesco DB ou o Índice de Alta do Dólar da Wisdom Tree Bloomberg (USDU).
2. Ouro curto e ações de mineração de ouro. Menor demanda por investimentos em qualidade de vôo também significa um enfraquecimento do mercado de ouro. Uma alternativa para a venda a descoberto de futuros de ouro, que requer gerenciamento de risco ativo e robusto, é comprar o ETN do Deutcshe Bank Gold Short (DGZ) . Para ações, consulte o Índice Direxion Daily Gold Miners com ações de 3X ETF (DUST) e o Índice Direxion Daily Gold Mineiros com ações de 3X ETF (JDST) (observe que ambos são alavancados).
3. Ir por muito tempo nos mercados acionários dos EUA. O S&P 500 Index, o Nasdaq Composite Index, o Russell 2000 Index ou uma mistura dos três poderiam fazer sentido: as ações de grandes e pequenas capitalizações se beneficiam de fortes mercados de trabalho. Em 1º de junho, por exemplo, os futuros do índice de ações subiram fortemente entre o tweet de Trump e o sinal de abertura.
4. Por fim, venda títulos ou adquira taxas longas. Melhores números de empregos se traduzem em taxas mais altas. Considere o SJB (ProShares Short High Yield Index), o ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX), o iPath US Treasury 10 anos Bear Exchange Traded Note (DTYS) ou o ETN (TAPR) do Barclays Inverse US Treasury Aggregate (TAPR). Para investidores em baixa, considere produtos de renda fixa alavancados e curtos, como o Daily 20+ Year Treasury Bear 3X Shares (TMV).

Lembre-se, no entanto, que boas notícias podem ser más para os mercados. Números mais altos de emprego podem significar um Federal Reserve mais falcão. Isso encorajaria aumentos adicionais nas taxas de juros além dos já esperados. Mas neste caso em particular, o mercado já aumentou mais algumas taxas em 2018, enquanto o gráfico de pontos do Fed mantém um curso constante de alta. (Leia mais: Trump Trade Talk custou US $ 1 trilhão ao mercado: JPM )