Estratégia de Negociação
Uma estratégia de negociação é o método de compra e venda em mercados que se baseia em regras predefinidas usadas para tomar decisões de negociação.
Noções básicas sobre estratégias de negociação
Uma estratégia de negociação inclui um plano de investimento e negociação bem considerado, que especifica objetivos de investimento, tolerância a riscos, horizonte de tempo e implicações fiscais. Idéias e melhores práticas precisam ser pesquisadas e adotadas e seguidas. O planejamento para negociação inclui métodos de desenvolvimento que incluem a compra ou venda de ações, títulos, ETFs ou outros investimentos e podem se estender a operações mais complexas, como opções ou futuros. Realizar operações significa trabalhar com um corretor ou corretor e identificar e gerenciar os custos de negociação, incluindo spreads, comissões e taxas. Uma vez executadas, as posições de negociação são monitoradas e gerenciadas, incluindo ajustando ou fechando-as conforme necessário. O risco e o retorno são medidos, bem como os impactos das transações no portfólio. Os resultados fiscais de longo prazo das negociações são um fator importante e podem abranger ganhos de capital ou estratégias de coleta de prejuízos fiscais para compensar ganhos com perdas.
Principais Takeaways
- Uma estratégia de negociação pode ser comparada a um plano de negociação que leva em consideração vários fatores e exigências para um investidor.
- Consiste em três estágios: planejamento, colocação de negócios e execução de negócios. Em cada estágio do processo, as métricas relacionadas à estratégia são medidas e alteradas com base nas mudanças nos mercados.
Desenvolvendo uma estratégia de negociação
Existem muitos tipos de estratégias de negociação, mas elas se baseiam amplamente em aspectos técnicos ou fundamentais. O ponto comum é que ambos dependem de informações quantificáveis que podem ser testadas novamente quanto à precisão. As estratégias técnicas de negociação dependem de indicadores técnicos para gerar sinais de negociação. Os traders técnicos acreditam que todas as informações sobre um determinado título estão contidas em seu preço e se movem em tendências. Por exemplo, uma estratégia de negociação simples pode ser um cruzamento de média móvel, pelo qual uma média móvel de curto prazo cruza acima ou abaixo de uma média móvel de longo prazo.
Estratégias fundamentais de negociação levam em consideração fatores fundamentais. Por exemplo, um investidor pode ter um conjunto de critérios de triagem para gerar uma lista de oportunidades. Esses critérios são desenvolvidos através da análise de fatores como crescimento da receita e lucratividade.
Outro terceiro tipo de estratégia de negociação ganhou destaque nos últimos tempos. Uma estratégia de negociação quantitativa é semelhante à negociação técnica, na medida em que usa informações relacionadas às ações para chegar a uma decisão de compra ou venda. No entanto, a matriz de fatores que são levados em consideração para chegar a uma decisão de compra ou venda referente a um título é consideravelmente maior em comparação à análise técnica. Um comerciante quantitativo usa vários pontos de dados - análise de regressão de índices de negociação, dados técnicos, preço - para explorar ineficiências no mercado e realizar negócios rápidos usando a tecnologia.
Estratégias de negociação são empregadas para evitar vieses financeiros comportamentais e garantir resultados consistentes. Por exemplo, os comerciantes que seguem regras que regem quando sair de uma negociação teriam menor probabilidade de sucumbir ao efeito de disposição, o que faz com que os investidores se apegem a ações que perderam valor e vendam aquelas que aumentam em valor. As estratégias de negociação podem ser submetidas a testes de estresse sob diferentes condições de mercado para medir a consistência.
Estratégias lucrativas de negociação são difíceis de desenvolver, no entanto, e existe o risco de se tornar excessivamente dependente de uma estratégia. Por exemplo, um trader pode ajustar uma estratégia de negociação a dados específicos de backtesting, o que pode gerar falsa confiança. A estratégia pode ter funcionado bem na teoria com base em dados de mercado anteriores, mas o desempenho passado não garante sucesso futuro em condições de mercado em tempo real, que podem variar significativamente em relação ao período de teste.
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